16. 05. 2022
Duben podílovým fondům příliš nepřál, mírné posílení zaznamenaly pouze nemovitostní fondy, které si připsaly 0,22 %
Dubnové výsledky Broker Consulting indexu podílových fondů se až na jednu výjimku nesou ve znamení poklesu. Onu výjimku tvoří nemovitostní fondy, které meziměsíčně mírně posílily na 0,22 %. Nejhůře dopadly akciové fondy, které meziměsíčně ztratily -8,11 %. Za aktuálním propadem na akciových trzích stojí především technologické firmy, na které doléhá konflikt na Ukrajině. Se ztrátou -3,17 % pak skončily dluhopisové fondy, které ovšem oslabují dlouhodobě, podobně jako fondy peněžního trhu – ty v dubnu odepsaly -1,68 %. Nepatrný meziměsíční pokles pak zaznamenaly i fondy komoditní, a sice -0,09 %.
„Akciové trhy nyní zažívají bouřlivé dny. Jejich propad souvisí zejména s probíhající výsledkovou sezonou za první kvartál. Technologické firmy, které tvoří podstatný podíl ve většině fondů, i nadále zužuje zpomalující koronavirová krize, a především konflikt na Ukrajině. Tato situace přirozeně vnáší mezi investory neklid. Příliv negativních zpráv klade vyšší nároky na jejich disciplinovanost, nicméně je nezbytné držet se dál základních investorských pravidel a mít na paměti volatilitu trhů. Stále platí, že emoce jsou největším nepřítelem investora,“ připomíná Dominik Šulta, analytik konzervativních investic společnosti Broker Consulting.
U komoditních fondů byl duben v porovnání s výrazným březnovým růstem 7,40 % o poznání klidnější. Duben zakončily jen s nepatrným poklesem -0,09 %. Po raketovém růstu od počátku roku tedy zůstaly za poslední měsíc téměř na stejných hodnotách. Podle Šulty by tento stav mohl naznačovat, že v souvislosti se situací na Ukrajině trh netrpělivě očekává další vývoj situace ohledně dodávek plynu z Ruska a také výsledek dohod, které v rámci hledání alternativ k těmto dodávkám mezi sebou uzavřou ostatní státy.
Konzervativnější investory potěší kladný růst nemovitostních fondů, které si jako jediné z fondů sledovaných Broker Consulting indexem podílových fondů připsaly v dubnu kladnou hodnotu 0,22 %. Za posledních 12 měsíců posílily téměř o 5 %. Nemovitostní fondy tedy zůstávají oblastí, kterou současná situace na trhu a události ve světě ovlivňují nejméně.
Zcela jinak je tomu v oblasti dluhopisů, které se nadále drží v úpadku. Změna trendu u nich s největší pravděpodobností nenastane. Příčinou je zvyšování úrokových sazeb, které tlačí ceny dluhopisů dolů, naopak výnosy z dluhopisů do splatnosti rostou. Dluhopisové fondy oproti březnu poklesly na -3,17 %, nicméně tyto fondy jsou dlouhodobě ztrátové, za posledních 12 měsíců již odepsaly -9,92 %.
Ještě větší ztrátu zaznamenaly v dubnu fondy peněžního trhu, které oslabily na -1,68 % a od začátku roku prohloubily ztrátu na -4,09 %.
| Broker Consulting Index podílových fondů | |||||
| Typ fondu | 1 měsíc | YTD od začátku roku | 12 měsíců | 36 měsíců | 60 měsíců |
| Akciové fondy | -8,11 % | -8,81 % | -10,50 % | 11,00 % | 19,31 % |
| Dluhopisové fondy | -3,17 % | -6,49 % | -9,92 % | -9,67 % | -13,25 % |
| Fondy peněžního trhu | -1,68 % | -4,09 % | -7,20 % | -4,35 % | -4,91 % |
| Komoditní fondy | -0,09 % | 71,52 % | 35,35 % | 64,64 % | 59,20 % |
| Nemovitostní fondy | 0,22 % | 1,10 % | 4,94 % | 11,30 % | 21,52 % |
