Na Silvestra a po středeční novoroční seanci šokoval kumulovanou ztrátou 35,4 % – největší dvoudenní procentuální pád indexu minimálně od počátku devadesátých let, navíc za nejvyššího objemu v historii. V těchto dvou dnech bylo zobchodováno dohromady 434 tisíc kontraktů instrumentu.
Graf: Vývoj indexu volatility VIX v posledních devíti obchodních seancích (v bodech)
Klesající indikátor VIX znamená snižující se volatilitu, která je spojena s ústupem rizikové averze. Za těchto podmínek akcie nebo komodity obvykle rostou. Naopak růst indikátoru VIX se dá přeložit jako nárůst strachu a rizika na finančních trzích. Inverzní vztah mezi vývojem instrumentu VIX a rizikovými aktivy má k dokonalosti daleko. Prudký růst akcií na počátku roku spojený s poklesem VIX však zapadá do klasického scénáře.
