16. 12. 2016
Subjekty:
České pojišťovny jsou odolné a jejich kapitálová vybavenost dostatečná
Testů se zúčastnilo deset pojišťoven, jejichž podíl na českém trhu podle hrubého předepsaného pojistného činil v roce 2015 přibližně 90 procent. V zátěžových testech byl vyhodnocován vliv významných změn rizikových parametrů na hodnotu aktiv a pasiv pojišťoven dle ocenění režimu Solventnost II, a to k 31. 12. 2015. EIOPA definovala dva zátěžové scénáře – první scénář dvojitého zásahu pod názvem „double hit“ a druhý scénář dlouhodobého trvání prostředí nízkých úrokových sazeb pod názvem „low for long“. „Double hit“ scénář reflektuje obecná systematická rizika, kterým je vystaven evropský finanční systém, a kombinuje je s přetrvávajícím prostředím nízkých úrokových sazeb. Scénář „low for long“ předpokládá situaci dlouhodobé ekonomické stagnace a zaměřuje se na pokles bezrizikové úrokové křivky zejména pro střednědobé a dlouhodobé splatnosti.
ČNB doplnila test EIOPA pro český pojišťovací sektor o dodatečný zátěžový scénář, který zohledňuje specifika tuzemského pojistného trhu. Dodatečný nepříznivý scénář definovaný ČNB předpokládá růst výnosů z dluhopisů a nárůst bezrizikové úrokové křivky. V tomto scénáři je navíc testován dopad rizik pojistného u pojištění motorových vozidel a dopad výskytu povodní.
Tabulka – Dopad zátěžových scénářů na aktiva a závazky tuzemských pojišťoven
Hodnota k 31.12.2015 |
Scénáře EIOPA | Scénář ČNB | |||
---|---|---|---|---|---|
Double hit | Low for long | ||||
Aktiva celkem
|
mld. Kč
|
417,8
|
–35,7
|
12,6
|
–58,0
|
% změna
|
–8,6
|
3,0
|
–13,9
|
||
Závazky celkem
|
mld. Kč
|
310,0
|
–14,7
|
11,1
|
–30,6
|
% změna
|
–4,7
|
3,6
|
–9,9
|
||
Rozdíl celkových aktiv a závazků
|
mld. Kč
|
107,8
|
–21,1
|
1,5
|
–27,4
|
% změna
|
–19,5
|
1,4
|
–25,4
|
||
Poměr celkových aktiv a závazků
|
%
|
134,8
|
129,4
|
134,0
|
128,8
|
% změna
|
–5,4
|
–0,8
|
–6,0
|
Pramen: ČNB