Komodity se řadí spíše k rizikovějším instrumentům, které nabízejí odpovídající vyšší zhodnocení. Nejistota jim tak vůbec nesvědčí.
Graf:Vývoj komoditního indexu S&P GSCI (levá osa) a indexu volatility VIX (pravá osa) od roku 2007
Zdroj: Bloomberg
Graf ukazuje inverzní vztah mezi vývojem komoditního indexu S&P GSCI, který vykazuje cenové pohyby čtyřiadvaceti nejvíce obchodovaných komodit, a indexu volatility VIX chicagské opční burzy. Od roku 2008 do konce roku 2012 vykázal komoditní index zhodnocení 85 %, zatímco VIX se propadnul o 55 %. V druhé polovině ledna si VIX dokonce sáhnul na šestiletá minima. Před otevřením pozice na komoditních trzích tak nemusí být od věci otázka: „Copak nám dělá VIX?“
REKLAMA
