Investiční fondy mohou získat expozici na nejrůznější finanční aktiva jako akcie, dluhopisy, reality a další. Jejich hlavními výhodami jsou bezpečnost investice, diverzifikace a likvidita.
Bezpečnější díky regulaci
Výkonnost fondů se odvíjí podle celkového vývoje na finančních trzích. Většina fondů zveřejňuje na svých stránkách jednou měsíčně i zprávu portfolio manažera, kde se lze dopátrat, co daný fond drží, jaké výkonnosti dosáhl za poslední rok, tři a pět let a jak je na tom ve srovnání s benchmarkem.
Regulace investičních fondů navíc značně pokročila od devadesátých let, kdy byl tento produkt spojován se jmény jako Viktor Kožený a další. Současná legislativa zajišťuje, že majetek investičního fondu je striktně oddělen od majetku investiční společnosti.
Diverzifikace a likvidita
Pro malého investora by bylo poměrně obtížné rozložit 500 korun měsíční úložky mezi 30 akcií. Dluhopisy pak zpravidla mívají poměrně vysoké nominály (často v řádu milionu korun), pro drtivou většinu investorů by tak byly nedostupné. Podobná je i situace u komerčních nemovitostí, jako jsou obchody, kanceláře nebo nájemní domy. Investiční fond tuto diverzifikaci umožňuje.
REKLAMA
Likviditou pak chápeme snadnost prodat fond a inkasovat za to hotovost. Většinu fondů je možné prodat v průběhu maximálně několika týdnů. Navíc jsou výnosy po třech letech osvobozeny od daně z příjmů. Zároveň nemáte povinnost danit roční výběry do 100 000 korun.
Fondy jsou tak vhodnými nástroji jak investovat pro téměř každého. Je třeba však rozumět do jakého podkladového aktiva fond investuje a jaká jsou rizika. Důležité je si i porovnat poplatky. Pokud jsou někde poplatky výrazně vyšší, musí to fond kompenzovat vyšší výkonností. Zlaté pravidlo však je neinvestujte do ničeho, čemu nerozumíte a vzdělávejte se.
Vojtěch Železný, portfolio manažer Conseq Investment Management