Globálně investičně bankovní společnost Goldman Sachs zveřejnila výsledky za druhý kvartál 2022, které předčily očekávání analytiků. Společnost zaznamenala výnosy 11,86 mld. USD, čistý zisk 2,93 mld. USD a očistěný zisk na akcii 7,73 USD. Mezi segmenty se nejvíce dařilo divizím obchodování na trzích a správy majetku
Výsledky společnosti Goldman Sachs (GS) za 2Q 2022 | |||
---|---|---|---|
2Q 2022 | Konsensus 2Q 2022 | 2Q 2021 | |
Výnosy (mld. USD) | 11,86 | 10,67 | 15,39 |
Čistý zisk (mld. USD) | 2,93 | — | 5,49 |
Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie) | 7,73 | 6,65 | 15,02 |
Výsledky nad odhady
Výnosy Goldman Sachs dosáhly za druhý kvartál 11,86 mld. USD, což je o 23 % méně nežli v minulém roce. Byl překonán odhad analytiků, kteří očekávali 10,67 mld. USD. Pokles zapříčinily nižší výnosy v segmentu Asset Management a Investment Banking, nicméně pokles v těchto divizích byl částečně vyvážen vyššími výnosy v segmentech Global Markets a Consumer & Wealth Management.
Společnost zaznamenala čistý zisk na akcii v hodnotě 7,73 USD a tím překonala predikci analytiků (6,65 USD), v loňském roce to bylo 15,02 USD. Kapitálová přiměřenost CET1 dosáhla 14,2 % při očekávání 14,3 %.
Výnosy jednotlivých segmentů
V divizi investičního bankovnictví dosáhly výnosy 2,14 mld. USD, což je v porovnání s minulým rokem menší hodnota o 41 %. Nižší výkon zapříčinil pokles v upisování akcií a dluhopisů.
Segment Global Markets, zahrnující obchodování akcií a dluhopisů, měn a komodit (FICC), si naopak polepšil meziročně o 32 % na 6,47 mld. USD. Obě oblasti překonaly očekávání analytiků, především FICC, jejíž výnosy dosáhly 3,61 mld. USD při očekávání 3,11 mld. USD.
Nejnižších čísel dosáhl segment správy aktiv, kde čisté výnosy meziročně poklesly o 79 % na 1,08 mld. USD. Snížení reflektuje ztráty z přecenění akciových i dluhopisových investic, které byly částečně vyváženy meziročně vyššími poplatky za správu vzhledem k akvizici NN Investment Partners a odpouštění poplatků u peněžních fondů v loňském období.
Čisté výnosy v segmentu spotřebitelských financí a finančního poradenství meziročně vzrostly o 25 % na 2,18 mld. USD díky vyšším poplatkům a zůstatkům kreditních karet.
Vyjádření generálního ředitele Davida Solomona a analytiků
„Během druhého kvartálu jsme dosáhli solidních výsledků díky tomu, že se na nás klienti obraceli a využívali naší odbornosti a spolehlivosti na nejistých trzích. I přes zvýšenou volatilitu a nejistotu jsem si i nadále jistý naší schopností navigovat se v tomto prostředí, dynamicky spravovat naše zdroje a dosahovat dlouhodobých, narůstajících výnosů pro naše akcionáře,“ uvedl David Solomon.
Analytici hodnotí výsledky Goldman Sachs pozitivně. Devin Ryan ze společnosti JMP uvedl: „Očekávali jsme rozruch ve výsledcích Goldman Sachs v obchodování akcií a dluhopisů, což firma přinesla.“
Goldman Sachs Group Inc/The (GS) +3,3 % na 303,69 USD | |||
---|---|---|---|
Ukazatel | Ukazatel | ||
Kapitalizace (mld. USD) | 108,7 | P/E | 6,7 |
Vývoj za letošní rok (%) | -20,6 | Očekávané P/E | 8,7 |
52týdenní minimum (USD) | 277,8 | Prům. cílová cena (USD) | 392,3 |
52týdenní maximum (USD) | 426,2 | Dividendový výnos (%) | 2,6 |
Zdroj: Goldman Sachs, Bloomberg, Reuters
Lucie Bedrníková, Fio banka, a.s.
Lucie Bedrníková, Fio banka, a.s.