Úterý 13. dubna. Svátek má Aleš.

Pegas Nonwovens zítra oznámí výsledky za rok 2007

18.03.2008 | 10:24 0 Komentářů

Společnost Pegas Nonwovens zítra, 19.3., oznámí své výsledky hospodaření za rok 2007. Stane se tak před tím, než v 9:30 otevře pražská burza. Naše projekce jsou v souladu s odhady trhu. Očekáváme, že firma vykáže tržby 122,0 mil. EUR (+0,9 % r/r). Očekáváme pokles přepočítaného provozního zisku EBITDA o 7,0 % na 39,1 mld. Kč. Zejména kvůli vyšším cenám polymerů předpokládáme pokles provozních marží. Marže EBIDA by mohla činit 32,0 % (-2,7 p.b.). Předpokládáme zvýšení čistého zisku na 22,1 mil. EUR (+8,9 %).
 
Očekáváme, že výsledky za rok 2007 nebudou výrazným impulzem pro cenu akcií Pegasu. Podle našeho názoru se investoři budou více zaměřovat na výhled hospodaření na rok 2008, protože letošní hospodaření by mohlo být pozitivně ovlivněno instalací nové výrobní linky. Očekáváme, že přepočítaný zisk EBITDA letos dosáhne 45,8 mld. Kč. Management by rovněž mohl oznámit, vyplacení jaké dividendy ze zisku za rok 2007 navrhne. Očekáváme dividendu 0,82 EUR na akcii (3,6% dividendový výnos). Akcie Pegasu včera zavřely na historickém minimu 563 Kč (-4,7 % d/d). Důvodem byla negativní nálada na pražské burze způsobená nečekaným snížením diskontní sazby americké centrální banky Fed.
 

mil. EUR
odhad AFT
r/r
2006
odhad trhu

Tržby
122,032
0,9%
120,941
122,700

EBITDA
39,110
-7,0%
42,059
39,300

   marže
32,0%
-2,7 p.b.
34,8%
 

EBIT (přepočítaný)
26,873
-10,2%
29,913
27,100

   marže
22,0%
-2,7 p.b.
24,7%
 

Čistý zisk
22,082
8,9%
20,278
21,900

Zisk/akcii (EUR, p.a.)
2,4
8,9%
2,2
 

Zdroj: Pegas Nonwovens, projekce a výpočty ATLANTIK FT. Přepočítané EBITDA, EBIT: údaje jsou očištěné o kurzové zisky a přecenění.

Zdroj: J&T Banka

Napsat komentář

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna.