Pátek 04. prosince. Svátek má Barbora.

Pegas Nonwovens zítra oznámí pololetní výsledky

26.08.2008 | 10:55 0 Komentářů

Pegas Nonwovens zítra před otevřením trhu oznámí své výsledky za 1. pololetí 2008. Očekáváme, že vykáže tržby 74,7 mil. EUR (+23,1 % r/r). Rychlejší růst provozních nákladů než tržeb a posílení české koruny by měly vést k poklesu provozního zisku EBITDA na 20,4 mil. EUR (-2,6 % r/r), marže EBITDA by mohla klesnout až na 27,3 % (-7,2 p.b. r/r). Zisk EBIT by mohl klesnout na 12,1 mil. EUR (-18,5 % r/r). Pokles na úrovni EBIT je větší, protože meziročně výrazně stouply náklady na odpisy.
 
Díky meziročně výrazně lepšímu finančnímu výsledku (kurzové zisky odhadujeme na 18,5 mil. EUR) by čistý zisk mohl vzrůst na 24,2 mil. EUR (+810 % r/r). Po očištění o kurzový zisk v 1. pololetí 2008 a kurzové ztráty v 1H07 by čistý zisk byl meziročně nižší. Přepočítaný čistý zisk odhadujeme na 5,7 mil. EUR (-34,8 % r/r), zatímco v 1H07 činil 8,7 mil. EUR. Naše projekce je plně v souladu s očekáváním trhu. Neočekáváme, že výsledky za 1H08 budou pro akcie Pegasu výraznějším impulzem.

 (mil. EUR)
odhad AFT
r/r
1H07
odhad trhu

Tržby
74,743
23,1%
60,717
74,920

EBITDA
20,393
-2,6%
20,937
20,390

EBITDA marže
27,3%
-7,2 p.b.
34,5%
27,2%

EBIT
12,130
-18,5%
14,885
12,070

EBIT marže
16,2%
-8,3 p.b.
24,5%
16,1%

Čistý zisk
24,163
809,8%
2,656
23,580

Zisk/akcii (EUR, p.a.)
5,2
809,8%
0,6
5,1

Zdroj: Pegas Nonwovens, projekce a výpočty ATLANTIK FT. Pozn.: Průzkum trhu není k dispozici.

Zdroj: J&T Banka

Napsat komentář

Vaše emailová adresa nebude zveřejněna.