Pegas Nonwovens: Výsledky za 1Q18 zítra, očekáváme potvrzení celoročních cílů
Pegas Nonwovens oznámí své výsledky za 1Q18 zítra ráno. První čtvrtletí tohoto roku bude pro Pegas první, ve kterém bude reportovat v českých korunách místo dosavadního eura. Reportovaná čísla za 1Q17 jsme přepočítali do Kč průměrným kurzem za 1Q17. Připomínáme, že k ukončení intervencí ČNB proti Kč a následujícímu prudkému posílení Kč proti EUR došlo až v dubnu 2017. Výsledky a jejich srovnání tak budou zkresleny kurzem Kč / EUR (loni cca 27 Kč za EUR, letos 25,4). Naše odhady jsou v tabulce níže.
Předpokládáme, že vedení společnosti zopakuje cíle pro tento rok. EBITDA by měla být v rozmezí 1,22-1,38 mld. Kč. Naše projekce za 1Q18 odpovídají 25,6 % celoročního cíle (spodní hranice).
Vliv reportu za 1Q18 na tržní cenu nečekáme. Jednak je to dáno zkreslením výsledků kvůli FX, ale hlavně faktem, že R2G získalo v dobrovolné nabídce (1 010 Kč/akcie) v Pegasu 88,49 % a nyní čekáme na jeho další kroky.
mil. Kč
J&T e1Q18
1Q17
r/r
Tržby
1 416
1 507
-6,0%
EBITDA
312,6
304
2,8%
marže
22,1%
20,2%
1,9pb
EBIT
193,3
192,6
0,4%
marže
13,6%
12,8%
0,9pb
Čistý zisk
109,8
98,9
11,0%
Zdroj: Pegas Nonwovens, J&T Banka
