Erste Group zítra oznámí výsledky za 2Q
Erste oznámí výsledky hospodaření za 2Q 2013 zítra 30. července před otevřením trhu. Na úrovni čistého zisku očekáváme 133 mil. EUR, nicméně čísla budou ovlivněna množstvím jednorázových vlivů. Celkově by výsledky měly navázat na to, co jsme viděli v 1Q, to je především prudký meziroční propad úrokových výnosů, který je částečně kompenzován úsporami na straně nákladů a nižšími rizikovými náklady. Ostatní výnosy by mimo jiné měly zahrnovat ztrátu z dříve oznámeného prodeje ukrajinské divize (přibližně 80 mil. EUR), banka zároveň ve 2Q zaúčtuje bankovní daň v Maďarsku za celý tento rok (přibližně 50 mil. EUR). Další jednorázovou položkou je rozpuštění odložené daně (+120 mil. EUR), která vznikla v souvislosti se změnou účetních pravidel v Rumunsku v 1Q 2012.
Kromě čísel budou investoři sledovat vývoj kapitálových ukazatelů, pokračování restrukturalizace v Rumunsku a komentáře k poslednímu vývoji a dalším možným ztrátám v Maďarsku, kde vláda plánuje další kroky na podporu dlužníků v cizích měnách. Pokud výsledky nepřinesou výraznější překvapení, očekáváme v nejbližších týdnech až měsících nadále vysokou volatilitu akcií bez výraznějšího trendu v pásmu 20-24 EUR v závislosti na momentální náladě na trhu. Vyšší ceny nejsou, podle našeho názoru, ospravedlnitelné fundamentem společnosti, na druhou stranu ceny pod 20 EUR by již zřejmě přilákaly krátkodobé hráče.
Kons., IFRS (mil. EUR)
e 2Q 2013
2Q 2012
r/r
Čisté úrokové výnosy
1,205
1,315
-8%
Poplatky a provize
444
435
2%
Zisk z obchodování
62
28
122%
Celkové provozní náklady
-904
-942
-4%
Provozní zisk
806
836
-3%
Ostatní výnosy
-253
-194
31%
Opravné položky
-431
-401
7%
Zisk před zdaněním
123
241
-49%
Daň
71
-89
–
Čistý zisk
133
107
24%
Zdroj: J&T Banka, Erste
