Neděle 13. června. Svátek má Antonín.

Denní report – středa 07.10.2015

07.10.2015 | 22:08 0 Komentářů

ČR: Pražská burza posílila,v čele růstu VIG a Erste
SRN: Frankfurtská burza jako celek mírně rostla, jednotlivé tituly si však vedly velmi rozdílně
USA: Wall Street pokračuje v růstu

Pražská burza

Hlavní zprávy

Stavební výroba (y-y) (srpen):
aktuální hodnota: 4,7 %
očekávání trhu: —
předchozí hodnota: 12,3 %

Průmyslová výroba (y-y) (srpen):
aktuální hodnota: 6,3 %
očekávání trhu: 9,1 %
předchozí hodnota: 4,6 %

Maloobchodní tržby (y-y) (srpen):
aktuální hodnota: 4,4 %
očekávání trhu: 7,5 %
předchozí hodnota: 5,7 %

Maloobchodní tržby bez automobilů (y-y) (srpen):
aktuální hodnota: 3,3 %
očekávání trhu: 6,2 %
předchozí hodnota: 5,5 %

Devizové rezervy (září):
aktuální hodnota: $63,2 mld.
očekávání trhu: —
předchozí hodnota: $61,8 mld. / revize: $61,3 mld.

Očekávané události

09:00 Míra nezaměstnanosti (září): očekávání trhu: 6,1 %, předchozí hodnota: 6,2 %

Popis trhu

Pražská burza ve středu podobně jako ostatní evropské trhy rostla. Index PX posílil +0,68% na 977 bodů. Největší aktivita byla ke spatření na akciích ČEZu (326 mil. Kč), jež zatím výrazný růst německých utilit v posledních dnech nekopírovaly. Titul posílil jen mírně +0,6% na 488 Kč. Důvodem mohou být zprávy o prodloužení odstávek ve JE Dukovany. Na druhou stranu na stávajících cenových úrovních by s tím akcie ČEZu neměly mít žádný problém. Komerční banka byla druhá v aktivitě (230 mil. Kč), ale její výkonnost pokulhávala a kurz se propadl pod 5300 Kč (-0,8%). Daleko lépe se dařilo Erste, jež poskočila na 719 Kč (+1,6%) s přispěním zvýšeného doporučení od SG. Ještě o něco více posílila pojišťovna VIG (+2%). Společnost O2 po delší době rostla, nad 210 Kč však její akcie sílu neměly (+1,8%). Ztráty se připsali Pegas (-1,3%) a rovněž tak mediální CETV (-1%).

Podnikové zprávy

ČEZ oznámil odložení startu dukovanských reaktorů 1, 2 a 3

Elektrárenská společnost ČEZ dnes ráno oznámila další odložení startu reaktorů jaderné elektrárny Dukovany. První reaktor by měl být spuštěn o 6 dní později, tj. 7. listopadu. Druhý reaktor bude spuštěn 14. listopadu a třetí již 31. října.

„Jde o další prodloužení odstávek jaderných reaktorů. ČEZ má problémy s neplánovanými odstávkami na svých jaderných blocích již od letošního června, resp. července. Tyto problémy by již podle našeho názoru měly být z větší části započítané v ceně akcie ČEZu, přesto dnešní zprávu hodnotíme mírně negativně“, říká analytik Fio banky Jan Raška.

Société Générale zvýšila doporučení pro akcie Erste Bank na „buy“ a cílovou cenu na 921 Kč

Analytici Société Générale zvýšili doporučení pro akcie Erste Bank na „buy“ z „hold“ a cílovou cenu na 34 EUR (921 Kč) z 31 EUR (839 Kč).

Erste Group: Odhadovaná ztráta z titulu konverze chorvatských půjček

Podle tiskové mluvčí Erste Group očekává banka z titulu konverze chorvatských půjček ze švýcarského franku do eura negativní dopad do hospodaření chorvatské divize (Erste&Steiermärkische Bank) ve výši 149 mil. EUR do zisku před zdaněním.

Erste Group drží v Erste&Steiermärkische Bank d.d. (Erste Bank Croatia) 59% obchodní podíl. Samotný dopad do konsolidovaných finančních výkazů rakouské bankovní skupiny by tak měl představovat námi dříve indikovaných 80 – 90 mil. EUR, což představuje cca 10 % očekávaného čistého zisku rakouské bankovní skupiny pro letošní rok. Tisková mluvčí Erste Group rovněž uvedla, že banka ponechává v platnosti výhled hospodaření banky při návratnosti vlastního kapitálu očištěného o nehmotný majetek (ROTE) na 8 – 10 % (čistý zisk 2015e 670 – 840 mil. EUR).

Německo

Hlavní zprávy

Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (srpen):
aktuální hodnota: -1,2 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,7 % / revize: 1,2 %

Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (srpen):
aktuální hodnota: 2,3 %
očekávání trhu: 3,3 %
předchozí hodnota: 0,5 % / revize: 0,8 %

Očekávané události

08:00 Obchodní bilance (srpen): očekávání trhu: 19,0 mld., předchozí hodnota: 25,0 mld.

08:00 Běžný účet platební bilance (srpen): očekávání trhu: 16,7 mld., předchozí hodnota: 23,4 mld.

08:00 Vývoz (m-m) (sezónně očištěno) (srpen): očekávání trhu: -0,9 %, předchozí hodnota: 2,4 %

08:00 Dovoz (m-m) (sezónně očištěno) (srpen): očekávání trhu: -0,6 %, předchozí hodnota: 2,2 %

Popis trhu

Z indexu DAX dnes nejvýrazněji rostly akcie automobilky Volkswagen (VOW3), jejíž dozorčí rada dnes jmenovala novým předsedou představenstva Hanse Dietera. Nejvýrazněji dnes posílily akcie automobilky Volkswagen po novém nákupním doporučení s cílovou cenou 150 EUR od analytiků Berenberg. Také analytici UBS potvrdili nákupní doporučení při snížené ceně 150 EUR. Snížení cílové ceny na 98 EUR dnes zveřejnil také Natixis nebo banka BNP Paribas, která posunula cílovou cenu o 42 % níže na 124 EUR.

Dařilo se také utilitám RWE a E.ON, které podpořila analýza od investiční banky Goldman Sachs, která vidí v případě těchto titulů potenciál k výraznému růstu. Solidně posílil i výrobce oceli Thyssenkrupp (TKA), kterému banka Credit Suisse zvýšila investiční doporučení na „outperform“.

Na druhé straně spektra zakončily dnešní den akcie aerolinky Lufthansa, které analytici DZ Bank odebrali ze svého seznamu akcií doporučovaných pro dlouhou pozici. Odborový svaz Ver.di navíc oznámil, že se jednání o mzdách odkládají. Další setkání by se mělo odehrát 5. listopadu.

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (2. října):
aktuální hodnota: 25,5 %
očekávání trhu: —
předchozí hodnota: -6,7 %

Změna zásob surové ropy podle EIA (2. října):
aktuální hodnota: 3073 tis.
očekávání trhu: 2250 tis.
předchozí hodnota: 3955 tis.

Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (2. října):
aktuální hodnota: 98 tis.
očekávání trhu: -500 tis.
předchozí hodnota: -1068 tis.

Změna zásob benzínu podle EIA (2. října):
aktuální hodnota: 1910 tis.
očekávání trhu: 250 tis.
předchozí hodnota: 3254 tis.

Očekávané události

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (3. října): očekávání trhu: 274 tis., předchozí hodnota: 277 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (26. září): očekávání trhu: 2200 tis., předchozí hodnota: 2191 tis.

15:45 Bloomberg index spotřebitelského komfortu (4. října): očekávání trhu: –, předchozí hodnota: 43,0

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (2. října): očekávání trhu: 99, předchozí hodnota: 98

Popis trhu

Zámořské trhy potvrdily i ve středu výbornou výkonnost z posledního týdne. Po včerejším oddechu (-0,36%) útočil sledovaný index SP500 znovu na psychologickou metu 2000 bodů (+0,8%). Zatím neúspěšně. Růst byl tažen biotechnologickým sektorem, který tak napravoval úterní propad. Zajímavý pohyb byl k vidění na komoditním trhu na ropě, která nejprve útočila na metu 50 USD, ale po zveřejnění stavu zásob propadla k 48 USD (-1%). Přesto si řada titulů ze sektoru komodit vede velmi dobře a nadále posiluje. K růstu akcií FCX +9% napomohla zpráva o dosazení lidí do vedení společnosti ze strany významného investora C. Icahna. Raketový růst +8% do blízkosti 30 USD předvádí také technologická a možná spíše už mediální společnost Twitter. Investorům se zřejmě začíná zamlouvat staronový šéf Jack Dorsey, firma včera představila novou službu „Moment“ a dnes oznámil arabský princ A. Bin Talal zvýšení svého podílu nad 5%. Stal se tak druhým největším vlastníkem Twitteru. Výkonností za trhem zaostával gigant Apple, který se zatím nedokáže odlepit od 110 USD (-0,6%). Z bank si vedla nejlépe Goldman Sachs (+1%).

Podnikové zprávy

Yum! Brands překvapila slabým růstem v Číně, akcie reagují propadem pod 70 USD

Společnost Yum! Brands, která mimo jiné provozuje sítě rychlého občerstvení KFC, Pizza Hut nebo Taco Bell, včera po uzavření trhu zveřejnila výsledky za 3Q 2015, kterými zaostala za odhady analytiků.

Výsledky společnosti Yum! Brands za 3Q 2015
  3Q 2015 Konsensus 3Q 2015* 3Q 2014
Tržby (mld. USD) 3,43 3,64 3,35
Čistý zisk (mil. USD) 443 473 404
Čistý zisk na akcii (EPS, USD/a) 1 1,05 0,87

*průměr z odhadů dle agentury Bloomberg

Investory znepokojil především neočekávaně slabý růstu tržeb v Číně – tržby v restauracích otevřených alespoň po dobu jednoho roku vzrostly o 2 %. Analytici však v průměru očekávali téměř 10% růst tohoto ukazatele. Za slabšími výsledky v nejlidnatější zemi světa stojí pokles zájmu zákazníků po aféře prošlým masem, kterou navíc umocnilo zpomalení tamního ekonomického růstu.

Společnost v uplynulém kvartále také provedla výrazné změny v managementu čínské divize, jejímž šéfem se v srpnu stal Micky Pant. KFC v Číně nově povede Joey Wat a řetězec Pizza Hut bude řídit Peter Kao. Čína je pro společnost klíčovým trhem, v roce 2014 se na tržbách společnosti podílela z 52 %.

Navzdory zpomalení v Číně společnost pokračovala v expanzi, když za uplynulý kvartál otevřela 376 nových restaurací (z toho 108 v Číně).

Společnost také snížila výhled pro letošní rok. Za který aktuálně očekává meziroční růst čistého zisku výrazně pod úrovní 10 %. Jako hlavní důvod uvedl CEO společnosti špatnou situaci v Číně a vývoj na měnovém trhu.

Titul obchodovaný na NYSE pod tickerem YUM oslabil ve včerejší poobchodní fázi o 17 % na 69,2 USD. Vývoj ceny akcií společnosti Yum! ve včerejší poobchodní fázi je možné vidět na grafu níže.

Vývoj ceny akcií YUM po včerejších výsledcích, zdroj: Bloomberg

Výsledky nezůstaly bez odezvy ze strany analytiků, například Nomura dnes ráno snížila cílovou cenu titulu na 82 USD z předchozích 106 USD.

Monsanto zaznamenalo meziroční pokles tržeb, společnost zveřejnila plán úsporného programu

Společnost Monsanto, zdaleka největší světový producent geneticky modifikovaných osiv, dnes před otevřením trhu zveřejnila hospodářské výsledky za 4Q 2015, resp. fiskální rok 2015.

Výsledky společnosti Monsanto za 4Q 2015
  4Q 2015 Konsensus 4Q 2015* 4Q 2014
Tržby (mld. USD) 2,36 2,79 2,63
Čistý zisk (mil. USD) -88 -17 -136
Čistý zisk na akcii (EPS, USD/a) -0,19 -0,03 -0,27

*průměr z odhadů dle agentury Bloomberg

Nízké ceny zemědělských komodit tlačí Monsanto k redukci nákladů. Firma dnes představila plán, podle kterého by v nadcházejícím fiskálním roce měla oproti letošku ušetřit 125-150 mil. USD, ve FY 2017 275-300 mil. USD a v dalších letech kolem 300 mil. USD. Součástí tohoto plánu je osekání některých výdajů na výzkum a vývoj. Společnost se také plánuje stáhnout z trhu s cukrovou třtinou. Největší světový producent osiva dále plánuje propustit ze svých řad 12 % zaměstnanců, propouštění se tedy pravděpodobně dotkne přibližně 2600 lidí.

V nadcházejícím fiskálním roce by měl čistý zisk klesnout na 5,1-5,6 USD na akcii. Tímto odhadem společnost zaostala za tržním konsensem, který byl nastaven na 6,22 USD. Na druhou stranu však společnost pro rok 2019 i nadále vidí čistý zisk na akcii nad úrovní 10 USD jako reálný.

Tomáš Spousta
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Tomáš Spousta
Fio banka, a.s.

Zdroj: Fio banka

Napsat komentář

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna.