Pondělí 14. června. Svátek má Roland.

Denní report – pátek 09.10.2015

09.10.2015 | 19:15 0 Komentářů

ČR: Burza rostla, ČEZ přerušil černou sérii, SRN: Německá burza zakončila týden výrazným ziskem, USA:

Pražská burza

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (září):
aktuální hodnota: -0,2 %
očekávání trhu: -0,3 %
předchozí hodnota: -0,2 %
CPI (y-y) (září):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,3 %

Popis trhu

Pražská burza v závěru týdne posilovala v souladu s evropskými trhy. Index PX přidal 1% na 981 bodů. Nejvíce pozornosti poutaly akcie ČEZu, které při objemu 527 mil. Kč dokázaly přerušit sérii 9 týdenních poklesů v řadě. Je to zřejmě smutný rekord, jelikož naposledy jsme 8 týdenních propadů v řadě na ČEZu zaznamenali v roce 2001. ČEZ dnes před den nejprve bojoval s rezistencí mezi 488-490 Kč, aby při zlepšeném závěru den posílil na 497 Kč (+2,7%). Komerční banka (druhá v aktivitě s 200 mil. Kč) naopak oslabovala, přítomnost prodejce podržela kurz pod 5200 Kč (-0,7%). Společnost O2 poskočila nad 220 Kč (+8,4%), když se jí podařilo vymanit z krátkodobého mantinelu 205-210 Kč. Erste neudržela ranní růst k 720 Kč a vracela se pod 710 Kč (-0,16%). Dařilo se Fortuně, jež posílila na 73 Kč (+3%).

Podnikové zprávy

Obchodní ředitel CET 21, Jan Vlček, v rozhovoru pro portál komentoval obchodní politiku skupiny Nova pro rok 2016. Zvýšení základního ceníku o 6 % se dotkne především nejvytíženějších měsíců a časů, v méně poptávaném období naopak cena klesne.

Vlček v rozhovoru uvedl, že na základě údajů z prvního pololetí Nova vidí pozitivní vývoj poptávky po televizní reklamě. Na kapacitní vytížení v některých měsících, tzv. high season, televize reaguje zvýšením ceny reklamy. V měsících s nižší poptávkou, tzv. low season, naopak klesne. Jinak bude obchodní politika kopírovat strategii nastolenou v letošním roce.

Mezi novinky roku 2016 bude patřit nový formát injektáře v reklamních spotech, díky kterému budou klienti mít možnost operativně aktualizovat obsah spotů bez nutnosti jejich nové produkce.

Německo

Hlavní zprávy

Očekávané události

09:00 CPI (m-m) (září): očekávání trhu: -0.3%, předchozí hodnota: -0.2%

09:00 CPI (y-y) (září): očekávání trhu: 0.3%, předchozí hodnota: 0.3%

Popis trhu

Index DAX posílil o 1 % na 10096,6 b. Za celý týden německá burza připsala 4,17 %.

Dnes se nejvíce dařilo energetickým společnostem, které spolu s rostoucí cenou energetických komodit včetně ropy korigují nedávné propady ve 3Q. RWE (RWE) posílila o 6,2 %, zatímco konkurenční E.ON (EOAN) vzrostl o 2,8 %. Zajímavým růstem je i Deutsche Bank (DBK), která včera oznámila výrazné odpisy, nicméně trh tyto zprávy zdiskontoval a akcie dnes zaznamenala výrazný nárůst o 3,5 %. Na druhé straně se nedařilo aerolinkám Lufthansa (LHA; -2,2 %) a Deutsche Bourse (DB1; -2,0 %).

USA

Hlavní zprávy

Index importních cen (m-m) (září):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: -0,5 %
předchozí hodnota: -1,8 % / revize: -1,6 %

Index importních cen (y-y) (září):
aktuální hodnota: -10,7 %
očekávání trhu: -11,2 %
předchozí hodnota: -11,4 %

Velkoobchodní zásoby (m-m) (srpen):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,0 %
předchozí hodnota: -0,1 % / revize: -0,3 %

Očekávané události

14:30 Index importních cen (m-m) (září): očekávání trhu: -0.5%, předchozí hodnota: -1.8%

14:30 Index importních cen (y-y) (září): očekávání trhu: -11.2%, předchozí hodnota: -11.4%

16:00 Velkoobchodní zásoby (m-m) (srpen): očekávání trhu: 0.0%, předchozí hodnota: -0.1%

Popis trhu

Americké trhy zaznamenaly v rámci týdenních změn nejlepší výkonnost za poslední roky. Index S&P se stabilně pohyboval nad hranicí 2000, což je nejvyšší hodnota od 20. srpna. V týdnu se nejvíce dařilo těžařům a energetickým společnostem, které výrazně pomohla rostoucí ropa.

Americký dolar pokračuje v oslabování vůči euru nad úroveň 1,1362 (EUR/USD +0,76 %), přičemž vůči japonskému jenu mírně posiloval (USD/JPY, + 0,32 %).

Včera po uzavření trhů producent hliníku Alcoa (AA) zveřejnil horší než očekávané výsledky, o kterých jsme informovali zde. Akcie zareagovala poklesem o téměř 7 %.

V rámci indexu S&P se dařilo sektorům informačních technologií (+0,3 %), průmyslové výroby (+0,3 %) a spotřebitelskému (+0,2 %). Největší ztrátu zaznamenala hvězda nedávných dní energetický sektor (-0,8 %), který tak koriguje předchozí zisky.

Ropa WTI se opět dostala pod hranici 50 dolarů, přičemž se obchoduje spíše na základě technických faktorů a pohybuje se střídavě výše a níže u zavírací ceny.
Zajímavostí je schválení návrhu zákona sněmovnou reprezentantů rušící 40 let starý zákaz exportu ropy z USA. V případě schválení lze očekávat minimálně narovnání spreadu mezi WTI a Brentem.

V rámci komodit se výrazně dařilo mědi (+3 %), zlatu (+1 a zinku (+10 %) po zprávě o snížení produkce těžařem Glencore.

Podnikové zprávy

Významná hliníkárenská společnost Alcoa představila své hospodářské výsledky.

Odstartovala tak výsledkovou sezónu za 3Q v USA. Výsledky zaostaly na úrovni tržeb i zisku. Alcoa plánuje své rozdělení, aby na zpracovatelskou divizi méně doléhal vývoj cen na trhu komodit.

Výsledky společnosti Alcoa (AA) za 3Q 2015
  3Q 2015 Konsensus 3Q 2015 3Q 2014
Tržby (mld. USD) 5,573 5,641 6,239
Čistý zisk (mil. USD) 44 149
Očištěný čistý zisk (mil. USD) 109 370
Zisk na akcii (EPS, USD/akcie) 0,02 0,12
Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie) 0,07  0,127 0,31

 

Finanční výsledky společnosti zaostaly na úrovni tržeb i zisku. Tržby společnosti zaznamenaly 21% pokles vzhledem k divesticím, ukončení některých operacích a podmínkách na trhu, který však částečně vyvážil 10% organický růst produkce dílů pro letecký a automobilový průmysl, akvizice a prodeje oxidu hlinitého.

Alcoa minulý měsíc oznámila plán rozdělení na dvě společnosti v druhé polovině roku 2016, čímž by došlo k oddělení produkce a zpracování hliníku. Produkce hliníku je pod tlakem jeho nízkých cen, které jsou na polovině od vrcholu z července 2008 a za 3Q meziročně klesly o 19 % na 1,623 USD/tuna. Cena oxidu hlinitého, který Alcoa získává z bauxitu a část dále taví na hliník, klesla o 5,9 %.

Oproti tomu ve zpracování hliníku pro automobilový a letecký průmysl se společnosti daří. V posledních dnech oznámila kontrakty za 2,1 mld. USD uzavřené se společnostmi Airbus a Lockheed Martin a divize zaznamenaly silný růst i ve 3Q.

Alcoa potvrdila svůj červencový výhled trhu s hliníkem. Poptávka po tomto lehkém kovu podle ní vzroste o 6,5 % a mezi roky 2010 a 2020 se má zdvojnásobit. Společnost mírně revidovala čínskou spotřebu, která by měla v letošním roce vzrůst o 9,3 % (červencový výhled: +9,3 %). Podle analytiků Morgan Stanley světová poptávka vzroste o 6,9 %, tažená automobilovým průmyslem.

Služba pro mobilní platby Apple Pay bude zavedena do Starbucks, KFC a Chili

Technologická společnost Apple brzy zavede službu pro mobilní platby Apple Pay do obchodů Starbucks, KFC a Chili. V USA budou moct zákazníci platit právě pomocí této služby pomocí svých mobilních zařízení. Apple Pay bude přístupná pro vybrané obchody Starbucks do konce roku a všech 7500 obchodů Starbucks by mělo být pokryto v příštím roce. Restaurace KFC a Chili budou mít službu přístupnou rovněž v příštím roce.

Služba Apple Pay prozatím není příliš rozšířená, tím je zavedení služby do těchto obchodů příznivou zprávou. Služba byla zavedena před rokem a prozatím zastupuje pouze 1 % ze všech maloobchodních transakcí v USA podle výzkumné instituce Aite Group.

Starbucks již provozuje vlastní aplikaci pro mobilní platby, která je úspěšná, protože 20 % transakcí ve Starbucks je placeno pomocí této aplikace. Mluvčí společnost uvedl, že společnost podporuje zavedení nových možností plateb, protože to zákazníci příjímají pozitivně.

Deutche Bank jedná o prodeji swapového portfolia v hodnotě 250 mld. dolarů

Největší evropská banka Deutche Bank (DBK) jedná o prodeji portfolia s produkty CDS (Credit Default Swap). CDS je úvěrový derivát, který slouží k přenosu rizika v případě bankrotu na jiný subjekt. Podle zdrojů Business Insider by měl být potenciální zájemce investiční banka JPMorgan (JPM) a jiné subjekty.

Deutsche Bank oznámila, že by mohla uzavřít v pozicích CDS, které jsou vázané k jednotlivým emitentům, protože nové regulatorní požadavky zvyšují náklady na obchodování. Místo toho se chce banka zaměřit na obchodování s korporátními dluhopisy. CDS vázané na benchmarkové indexy chce Deutsche Bank zachovat.

Před finanční krizí v 2008 obchodování s CDS bylo podstatně ziskovější než nyní kvůli novým regulatorním požadavkům, které požadují po finančních institucích držet více kapitálu.

Vojtěch Cinert
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Vojtěch Cinert
Fio banka, a.s.

Zdroj: Fio banka

Napsat komentář

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna.