CZK/€ 25.320 +0,18%

CZK/$ 23.408 +0,56%

CZK/£ 29.523 +0,28%

CZK/CHF 25.813 +0,21%

Spoření s bankou? Jistota ztráty

 


 

V Grafu 1 jsou znázorněny 4 možnosti uložení peněz (termínované vklady, spořicí účty, vkladní knížky a běžné účty), které s sebou nesou minimální riziko. Čísla na vertikální ose značí různé (anonymizované) subjekty nabízející tyto služby. Pro představu jsou v grafu dvě křivky meziročního cenového růstu za rok 2011 a předpoklad pro rok 2012, který je rozhodně relevantnější pro hodnoty aktuálních nominálních úroků. Veškerá porovnání nepočítají s provozními náklady jednotlivých účtů, jako jsou poplatky, počáteční vklady nebo daně, ale čistě jen s úrokovou mírou, tudíž v reálu by se výnosy různě snížily.

Graf 1: Úrokové sazby spořicích produktů nabízených bankami a družstevními záložnami
urokove-sazby-01

Inflaci chápejme jako všeobecné zvýšení cenové hladiny, běžně měřené indexem spotřebitelských cen. Měsíční inflace v roce 2012 zobrazuje Graf 2. Odhad pro celý rok 2012, který činí 3,2 %.

Graf 2: Vývoj míry inflace v roce 2012
urokove-sazby-00

Zdroj: ČSÚ

REKLAMA

Jediným druhem spoření, který je alespoň v roce 2012 schopný uchovat kupní sílu peněz, jsou termínované vklady, přičemž je dobré připomenout, že inflace 3,2 % je pouze odhadem a realita bude pravděpodobné o něco vyšší. Úplně nejvyšších úroků lze dosáhnout uložením peněz na termínované účty u finančního ústavu:

  • ANO spořitelní družstvo (5,05 %),
  • Reiffeisenbank – eKonto Garant (4,8 %),
  • Metropolitní spořitelní družstvo (4,8 %),
  • Artesa spořitelní družstvo (4,65%).
  • Vkladní knížka u Moravského peněžního ústavu nabízí 4,1 % a ten take nabízí spořicí účet se stejným úrokem, tudíž je to jediný spořící účet převyšující míru inflace.

Obecně lze konstatovat, že tyto bezrizikové formy uložení a úročení peněz lze považovat za ztrátové, neboli jistota = jistota ztráty.

Nad mírou inflace jsou ovšem především produkty, které jsou uzavírány na delší než jednoletou periodu, přičemž nejvyšší úrokovou sazbu banky nabízejí u vkladů na pět či více let. Tím roste riziko, že inflace v průběhu trvání vkladu vzroste i nad úroveň nabízených sazeb.

V průměru jsou nejblíže k úrovni inflace v ČR termínované vklady (Graf 3). Na druhém místě, i když velice nepatrně, jsou vkladní knížky a hned za nimi spořicí účty, které sníží znehodnocení peněž průměrně o polovinu. K běžným účtům se asi není třeba vyjadřovat, jejich účel ani není spořící, ale spíše poskytuje potřebné množství hotovosti k běžnému životu. Rozhodně by na něm neměli zůstávat dlouhodobě velké finanční sumy.

REKLAMA

Graf 3: Průměrné nominální úrokové míry
urokove-sazby-02

Graf 4 znázorňuje průměrné reálné úrokové míry. Reálná úroková míra je očištěná o inflaci a tudíž má vyšší vypovídací schopnost o realitě, což je patrné z jejího názvu. Vypočteme ji dle následujícího vzorce:

 r = [(100 + R)/(100 + i) – 1]*100, kde 

  • r = reálná úroková míra (v %) 
  • R = nominální úroková míra (v %) 
  • i = skutečná resp. očekávaná inflace (v %)

Graf 4: Průměrné reálné úrokové míry
urokove-sazby-03

V průměru ani jedna z forem spoření reálně peníze nezhodnotí. Lze nalézt pouze pár subjektů, kde především termínované vklady pokryjí inflaci, ale obecně nám tyto formy spoření ztrátu kupní síly peněz pouze sníží.

Loading

Vstoupit do diskuze 9 komentářů

Zdroj a více informací: CII750.cz


Související články

Kalkulačka pro výpočet orientační pojistné hodnoty – snížení rizika podpojištění

V roce 2023 Česká asociace pojišťoven (ČAP) představila nový standard pro výpočet pojistné hodnoty nemovitostí, zaměřený především na rodinné domy. Cílem tohoto standardu je minimalizovat riziko podpojištění. V rámci tohoto úsilí byla vytvořena kalkulačka pro orientační hodnotu pojistného, dostupná na webových stránkách ČAP. Tato kalkulačka umožňuje zadat […]

Text: Redakce

Foto: Shutterstock

27. 03. 2024

Komentář: Šílenství měnové politiky

Současná měnověpolitická „sezóna“ začala v roce 2022, kdy centrální bankéři v západních vyspělých ekonomikách začali zvyšovat sazby, aby bojovali proti inflaci. Trvalo jim několik let, než se dostali tam, kde jsou dnes. Zda bylo jejich úsilí úspěšné, nám pravděpodobně napoví několik příštích měsíců a další období.

Text: Redakce

Foto: Shutterstock

18. 03. 2024


Diskuze k článku

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna, vyžadované informace jsou označeny hvězdičkou.

Napsat komentář

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna. Vyžadované informace jsou označeny *

 
 
 

 
  • Bedja

    20 listopadu, 2012

    Ty grafy a výpočty jsou na ouno, když nevíš žádné řešení pro rozumné lidi. To znamená vyjmenovat akcie s potenciálem růstu roku 2013 a neopsat to od žádných amerických prolhaných lumpů. Však lidem stačí spořitelní knížka, kde peníze pomalu přibývají, protože lidi žádnou inflaci nevnímají a nebudou vnímat. Hlavně že peníze neubydou ani o procento, ale přibydou dalšími vklady a úrokem 1% za rok.

    Odpovědět

  • stas

    20 listopadu, 2012

    koukam jak si financne gramotny, vsechny akcie maji potencial rustu, vetsina jich i roste s faktorem casu jsou vzdy nad inflaci a zcela bezny je rust 8–12% p.a.

    Odpovědět

  • 20 listopadu, 2012

    Vždy nad inflací??? Zcela běžný růst 8–12% p.a.??? A to mluvíš o finanční gramotnosti :D? Stačí zkouknout pár grafíků a nejen tlumočit to, čím ti v MLM vymyli hlavu 😀

    Odpovědět

  • stas

    20 listopadu, 2012

    no vidis jaky si hlupak!

    Odpovědět

  • Filip

    20 listopadu, 2012

    eKonto Garant 4,8% co to? Nic takového jsem nenašel.

    Odpovědět

  • Cuba

    20 listopadu, 2012

    Taky jsem nic takoveho nenasel…dokonce ani v nabidce..
    http://www.rb.cz/o-bance/urokove-sazby/

    Odpovědět

  • Ferda

    23 listopadu, 2012

    Je to blbost, maximalni urokova sazba u eKonto Granat je 1,40% (zdroj http://www.rb.cz/o-bance/urokove-sazby/#supk).

    Odpovědět

  • 20 listopadu, 2012

    Díky za pěkně zpracovaný článek. Měli by si ho přečíst všichni spořitelé. Vyloženě jste mi sebral z úst větu: „Jistota = jistota ztráty“.

    Odpovědět

  • michal

    20 listopadu, 2012

    investuj jen cemu rozumis, jinak to projedes ani nevis jak.

    pokud rozumis pouze sporicimu uctu, mej prachy na sporicim uctu.

    takhle to vidim ja. hnat lidi do akcii, kdyz tomu nerozumi je zhovadilost. Hnat lidi do IZP je loupez . Fondy u kterych neznas ani portfolio taky. Terminovany vklad – ma spoustu limitu (maximalni castka, casove omezeni, nemuzes si na to sahnout, poplatky… ). Nemovitosti – musis platit dane, opotrebovavaji se….. Bud se tomu plne venujes a mozna vydelas nebo musis mit stesti.

    Odpovědět