Čtvrtek 24. května. Svátek má Jana.

Pivotní body: Nic víc k obchodování nepotřebujete

Není tajemstvím, že většina parketových obchodníků ve svém obchodování nepoužívá žádné technické indikátory. Zajímá je jedině fundamentální pozadí a charakter cenové aktivity kolem důležitých úrovní podpory a odporu. Právě pivotní body jsou jedním z nejoblíbenějších nástrojů pro identifikování těchto hladin.

Úrovně podpory a odporu (S/R) dělíme v zásadě na dva typy: historické a projektované. Historické úrovně určíme analýzou historické cenové aktivity, snadno je nalezneme podle toho, kde cena na levé straně grafu opakovaným kontaktem s příslušnou hladinou formovala support nebo rezistenci. Naproti tomu projektované úrovně hledáme výpočtem z historických hodnot.

V posledním článku jsme se seznámili s Fibonacciho úrovněmi, které vyjadřují procentuální hodnoty předešlého velkého cenového pohybu a jako vstupní hodnoty pro výpočet používá jen minimum a maximum daného pohybu.

Důvod, proč důvěřovat projektovaným hladinám, je snadný: jsou totiž kromě parketových obchodníků všeobecně akceptované milióny obchodníků, kteří jim přizpůsobují svá investiční rozhodnutí, čímž vzniká masová koordinovaná aktivita, která posílá trh jedním směrem. Společně s Fibonacciho úrovněmi jsou pivotní body nejoblíbenějším nástrojem pro projektování úrovní S/R, což jim dává stejnou důležitost, jakou mají historické úrovně S/R.

Výpočet

Pivotní body se počítají ze tří hodnot předešlého dne: maxima (High – H), minima (Low – L) a zavírací ceny (Close – C). To znamená, že získaná data z denního grafu nám determinují hladiny, které se pak zpravidla používají na nižších timeframech (časových úsecích).

Klíčovou hladinou je samotný pivot, který se počítá jako aritmetický průměr H, L a C:

  • Pivot = (High + Low + Close) / 3

Pak následují tři hladiny odporu:

  • R1 = (2 * Pivot) – Low
  • R2 = (Pivot – S1) + R1
  • R3 = (Pivot – S1) + R2    

A konečně tři hladiny podpory:

  • S1 = (2 * Pivot) – High
  • S2 = Pivot – (R1 – S1)
  • S3 = Pivot – (R2 – S1)

Můžete se také setkat s úrovněmi označovanými jako M (midpoint), které se nacházejí vždy přesně uprostřed linií S/R.

Metody výpočtu jsou uvedeny jen pro pochopení mechanismů. Každá kvalitní obchodní platforma disponující nástroji technické analýzy tyto hodnoty vypočte za vás. Nás bude spíš zajímat jejich využití v obchodování.

Obchodování pomocí pivotů

Pivot je vždy klíčovou hladinou supportu nebo rezistence.

Pětiminutový graf EURUSD demonstruje změnu sentimentu po prolomení pivotu. Trh se mění z bočního na rostoucí a postupně prolomuje jednotlivé pivotní body.  Zelené elipsy znázorňují oblasti konsolidace před atakováním vyšších úrovní.

Graf nám demonstruje několik důležitých faktů:

  1. Prolomení pivotu je vždy považováno za významnou událost obchodního dne, která je často doprovázena významnou změnou sentimentu.
  2. Po prolomení jednoho pivotního bodu ve většině případů přichází test následujícího.
  3. Úrovně S2 a R2 zpravidla determinují rozsah obchodního dne, mimo který se cena dostává jen zřídka, s možností obchodovat kanál.

Poloha ceny ve vztahu k pivotu v daný obchodní den určuje trend. Základní pravidlo říká: cena nad pivotem znamená býčí trh, cena pod pivotem naopak medvědí trh.

Třicetiminutový graf EURUSD ilustruje, jak se trh po prolomení pivotu 24. 6. stal býčím. Samotné otevření nad pivotem determinuje býčí náladu až do momentu, když je pivot opět prolomen směrem dolů. Vidíme, že k tomu došlo až 30. 6., 1. 7. už trh otevíral pod pivotem, což určilo medvědí náladu asijské seance – cena pivot respektovala.

Jednoduchá strategie nákupu při otevření nad pivotem a prodeje při otevření pod pivotem vám zaručí, že budete obchodovat s trendem a zachytíte tím velké cenové pohyby. Zkombinujte jí s rozumným money managementem (např. u dlouhé pozice TP mírně pod R1, SL na M2 úrovni, analogicky u krátkých pozic) a prodělávat nebudete. Oblíbená je kombinace s klouzavým průměrem, popřípadě MACD.

Další metodou využití pivotních bodů je obchodování kanálu. Metoda vychází z předpokladu, že pivotní body, zejména samotný pivot, slouží jako spolehlivé úrovně S/R.

Ideálním způsobem obchodování kanálů je kombinace pivotních bodů a svíčkových formací. Patnáctiminutový graf GBPUSD ukazuje, že identifikování formace Doji v prvém případě, nebo pohlcující formace (engulfing pattern) v případě druhém na úrovni pivotu nabízejí ideální možnost na vstup do dlouhé pozice.

Graf nám také demonstruje další důležitou věc: má-li dojít k prolomení pivotních hladin, stane se tak s velkou pravděpodobností s otevřením nové seance, nejčastěji londýnské a newyorkské (obchodní hodiny FOREXových seancí), protože s novou seancí dochází k masivnímu přílivu peněz na trh, což je nevyhnutné k udržení formujícího se trendu. Na grafu vidíme, že otevření newyorkské seance ve 14:00 přineslo příležitost k prolomení pivotu, naopak rozhodlo ale o razantním odrazení se od něj.

Shrnutí

Historické a projektované úrovně S/R by měl každý obchodník pečlivě sledovat. Parketoví obchodníci a tvůrci trhu na základě nich řadu let vstupují do velkých pozic. Naučit se porozumět jejich myšlení a obchodovat jejich stylem znamená být vždy na té správné straně trhu.

Autor je analytikem společnosti X-Trade Brokers.

Využíváte pivotní body při obchodování?

Zobrazit výsledky

Nahrávání ... Nahrávání ...

2 komentáře: “Pivotní body: Nic víc k obchodování nepotřebujete”

  1. TA napsal:

    Dobrý den,
    jaké ceny OHLC berete pro výpočet PP na forexovem trhu? Open=00:00h Close=24:00h ? Nebo zohledňujete jen určité hlavní hodiny tj. např. 01:00 (Japonsko) otevření (open price), 22:00h (USA) zavření (close price); high a low pouze v tomto časovém období?

    • Ján Klimo napsal:

      Dobrý den,
      všechny grafy v článku mají pivotní body vykresleny dle otevírací, zavírací a maximální ceny předchozího obchodního dne jako celku.

Napsat komentář

Vaše emailová adresa nebude zveřejněna.