České domácnosti bohatnou, své peníze však neinvestují

I přes nejistou ekonomickou situaci české domácnosti v roce 2011 jako celek i nadále bohatly. Podle údajů České národní banky vzrostla loni jejich finanční aktiva meziročně o 4,75 %. České domácnosti nejvíce ukládají své úspory v bankách na běžných účtech. Ke konci loňského roku měly domácnosti celkově takto uloženo o 6,4 % více peněz, než v roce předchozím. Objem investic domácností do otevřených podílových fondů se však snížil.

„Češi obecně patří ke konzervativním investorům se silnou averzí k riziku poklesu hodnoty investice. Zbytečně proto mnoho finančních prostředků českých domácností leží na běžných účtech v bankách, kde vinou nízkého úročení pozvolna ztrácí svou hodnotu,“ uvedl Jiří Slezák ze společnosti REALITY INVESTING, která nabízí možnost investování do nemovitostí se smluvně garantovaným úrokem. „V současnosti je přitom na trhu dostatek investičních produktů s nízkým rizikem ztráty a rozumným zhodnocením. Patří mezi ně i zajištěné podílové fondy nebo nabídky různých investičních společností, které smluvně garantují úrok,“ dodal Slezák.   

Příčinou nechuti českých drobných střadatelů k investování, je mimo jiné výrazné kolísání hodnoty investic v posledních letech. To bylo zapříčiněno nejistou ekonomickou situací ve světě i v Evropské unii. V tomto období se navíc snížily úrokové sazby, což se negativně odrazilo na výkonnosti konzervativních podílových fondů peněžního trhu. Tyto dříve populární investiční produkty s nízkým rizikem nyní nabízí jen minimální zhodnocení vložených prostředků.

“Konzervativní podílové fondy v současné době nedokážou nabídnout dostatečný nadvýnos kompenzující případné kolísání jejich hodnoty. Klienti proto více preferují zajištěné investice v podobě prémiových vkladů, strukturovaných produktů či spořících státních dluhopisů,“ sdělil Jan Holinka z tiskového centra České Spořitelny. „Velké popularitě se mezi drobnými investory těší také dluhopisové, smíšené a nemovitostní fondy, tedy další tradiční kategorie podílových fondů,“ dodal Holinka s tím, že objem investic do dluhopisových fondů se v Investiční společnosti České spořitelny loni meziročně zvýšil o 87 %.

Podle odborníků je nutné, aby se české domácnosti naučily rozkládat své investice do širší škály produktů, a to včetně těch dynamických. Jen tak je možné přijatelně rozložit všechna tržní rizika a zvýšit dlouhodobý potenciál výnosu. „Průběžné spoření a dlouhodobé průběžné investování do více produktů s různým rizikem a výnosem by mělo být běžné pro všechny lidi v produktivním věku. Jen tímto způsobem je v současné době možné se dobře zabezpečit na stáří,“ uvedl Kamil Durčák, produktový manažer RENTIA, divize AWD ČR, která se zabývá finančním poradenstvím.

Vývoj finančních aktiv a investic českých domácností 2004 – 2011

Zdroj dat: ČNB