Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.sk InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk Ověření poradců Ověření poradců

Děkujeme našim partnerům:

fincentrum-mensi-nove

logo-fctr-real-hypoindex

wustenrot-logo-no-claim-a5-prechod

fecif


Zemědělské komodity: Novodobé zlato pro lidstvo

Autor: Jana Albertová | 05.03.2008 00:00 | Kategorie: Investice | 22 komentářů
Zemědělské komodity: Novodobé zlato pro lidstvo

V posledních dnech slyšíme ze všech stran, jak komodity lámou svá dosavadní cenová historická maxima. Chcete několikanásobně zhodnotit své investice? Zajistit se vůči inflaci? Investujte do zlata, ropy... a na zemědělské komodity se zapomíná.

Investiční poradci radí: „Investujte do komodit jako jsou ropa, drahé kovy. Průmyslové kovy také nejsou špatnou alternativní investicí.“ Na zemědělské komodity se však stále zapomíná, přičemž není to tak dávno, co chléb v České republice podražil z 15 Kč na 27 Kč během pár týdnů.


Proč tedy investovat jenom do ropy či zlata, když význam zemědělských komodit raketově roste? S prázdným žaludkem se těžce investuje do čehokoliv.

Důvodů, proč ceny zemědělských komodit (zrnin) nadále rostou, je několik. Jedním z nich je strmě rostoucí cena ropy (pokořila již hladinu 102 USD/barel na newyorské burze), která zdražuje veškeré náklady farmářů na produkci úrody (zasetí, postřiky, hnojení, sklizeň a samozřejmě pak transport).


S cenovým vývojem na trhu s ropou pak také souvisí situace na trzích zemědělských plodin, které se používají na výrobu složek do biopaliv. V Evropské unii je to (stejně jako v ČR) především řepka olejná, v USA je to kukuřice, v Jižní Americe pak sója a třtina cukrová.

Lákavé státní dotace farmářům přiměly zemědělce k omezení osevních ploch pro produkci potravin a specializování se na pěstování vybraných plodin, které jsou určeny pro výrobu biopaliv. V USA se z tohoto důvodu výrazně omezila osevní plocha pšenice v roce 2007, navíc počasí následně nepřálo vývoji úrody a i proto se letos na jaře očekává propad amerických zásob pšenice na nejnižší úroveň za posledních 60 let.

Zajímavostí je, že s ója a kukuřice již získaly pojmenování „sypký poklad USA“, protože tyto dvě komodity zabírají většinu osevní plochy na úkor ostatních plodin z důvodu boomu výroby a obchodu s biopalivy. V letošním roce se k „sypkému pokladu“ možná přidá i pšenice. USA je totiž třetím největším producentem pšenice na světě, přičemž 10 největších producentů vypěstuje dvě třetiny světové produkce.



Dalším zásadním důvodem růstu cen zemědělských komodit je zvyšující se koupěschopnost obyvatelstva, především střední společenské vrstvy v Indii a Číně. Rostoucí příjmy umožňují většině lidí nakupovat kvalitnější potraviny, přičemž konzumace donedávna cenově nedostupných mléčných výrobků a masa se zvyšuje.

Pro produkci 1 kg masa je zapotřebí přibližně 6 kg krmných směsí, což jsou právě tolik zmiňované zrniny. Vzhledem k rostoucím cenám vstupů a enormní poptávce především z Asie, dochází samozřejmě k novým cenovým maximům i na trzích s masem, mlékem a rostlinnými oleji.

Pokud si ještě přidáme k výše zmíněným důvodům růstu cen zemědělských komodit klimatické změny, tj. vliv počasí na úrodu, dokáže si každý z nás představit, že ceny zemědělských komodit nemají důvod klesat. Například v případě pšenice došlo vzhledem ke špatnému vývoji počasí v roce 2007 v Austrálii, Kanadě, USA, Francii i Ukrajině k poklesu letošních světových zásob pšenice na nejnižší úroveň za posledních 25 let, což je další důvod k tomu, aby cena pšenice rostla na další maxima.

Velké investiční fondy proto stále více zařazují investice do zemědělských komodit do svých portfolií jako dobrou alternativu proti padajícímu akciovému trhu. Rovněž dle studií International Food Policy Research Institute i přidružené organizace OSN World Food Program budou ceny potravin nadále růst.

Graf: Pšenice od listopadu 2004 do 29. února 2008
(Ceny jsou v USD/100 bušlů; 1 bušl = 27,215 kg)
Graf vývoje ceny pšenice
Zdroj:
X-Trade Brokers (xtb.cz)

Jak lze investovat do zemědělských komodit?

Abyste mohli začít obchodovat se zemědělskými plodinami, nepotřebujete mít své vlastní silo, ani vlastnit své vlastní pole. Stačí, když si na začátek vyčleníte kapitál minimálně v řádu několik desítek tisíc českých korun. Lze investovat do tradičních derivátů (převážně na burzovním trhu), jako jsou opce, forwardy a futures, nebo také pomocí investičních certifikátů a warrantů.

Cenově dostupnějším způsobem může být pro drobného investora obchodování přes kontrakty na vyrovnání rozdílů (CFD - Contracts for Difference) na mimoburzovním trhu. Důvodem menší kapitálové náročnosti v případě obchodování CFD na zemědělské komodity je využití finanční páky. K tomu, abyste otevřeli obchod potřebujete mít pouze určité procento nominální hodnoty kontraktu, přičemž vaše zisky (ale i ztráty) s e budou odvíjet od celkové (nominální) hodnoty obchodu.

Většina obchodů se provádí na základě spekulace, přičemž na komoditních trzích lze koupit, ale i prodat komoditu, aniž bychom ji předtím vlastnili.

Pro více konzervativní investory jsou samozřejmě pořád k dispozici akcie potravinářských a zpracovatelských společností, které se zabývají zemědělskými komoditami.


Jana Albertová je analytičkou společnosti X-Trade Brokers.

Zemědělské komodity: Novodobé zlato pro lidstvo >> sdílejte na sociálních sítích

 
Reklama

 

 

Související články

Ropa: Koupit, nebo prodat? Autor: Josef Novotný | 20.02.2008 00:00

Průmyslové kovy jako vhodná alternativní investice Autor: Jan Mynář | 12.02.2008 12:00

Trhy padají... co teď? Autor: Daniel Kuchta | 22.01.2008 00:00

Komodity Autor: Jan Traxler | 09.05.2007 00:00

Zapomeňte na komodity, jděte do technologií Autor: Jan Majer | 13.09.2006 05:52

Odkazující články

Nový Dividendový fond od Poštovní spořitelny Autor: Daniel Kuchta | 03.03.2008 10:53

Pšenice, kukuřice, rýže… atraktivní investice Autor: Jan Traxler | 15.04.2010 00:00

Uvažujete o investování do komodit? Začněte s obilovinami Autor: Jiří Tyleček | 26.11.2009 00:00

„Zelená“ energie z biomasy = ekologická katastrofa? Autor: Daniel Kuchta | 09.07.2008 00:00

Zelená revoluce v Africe: Sen, nebo budoucnost? Autor: Roman Dvořák | 23.06.2008 00:00

Růst cen potravin zpomalí... jak dál investovat do zemědělských komodit? Autor: Lucie Vitamvásová | 22.05.2008 00:00

Řekly drahé kovy poslední slovo? Autor: Daniel Kuchta | 04.04.2008 18:00

Spojené arabské emiráty: Fascinující země Autor: Jan Traxler | 25.03.2008 00:00

Členové ČAOCP zrealizovali ve 4.Q obchody za 99 bilionů korun Autor: Daniel Kuchta | 12.03.2008 09:00

Saturn od Colossea: +45,2 % od začátku roku Autor: Daniel Kuchta | 11.03.2008 11:22

Zlaté mince: Šance na zajímavý zisk Autor: Daniel Kuchta | 11.03.2008 00:00

Zlato: Technická analýza - koupit, či prodat? Autor: Ján Klimo | 11.03.2008 00:00

Pivní fond: Vydělejte na tom, co je Čechům nejbližší Autor: Daniel Kuchta | 07.03.2008 00:00

Íránská ropná burza: Poslední hřebíček do rakve US ekonomiky? Autor: Daniel Kuchta | 06.03.2008 00:00

Jediný růstový titul na BCPP: AAA Auto Autor: Daniel Kuchta | 03.03.2008 17:42

Ceny komodit letí vzhůru: Zdraží nejen potraviny Autor: Jan Traxler | 12.10.2010 00:00

Poslední přidané komentáře (celkem 22 komentářů)

RE: RE: RE: RE: ne PR | 18.06.2008 16:25
RE: RE: RE: RE: ne PR | 18.06.2008 12:30
RE: RE: RE: ne PR Jana Albertová | 18.06.2008 10:33
RE: RE: RE: RE: RE: ne PR ricmund | 11.03.2008 08:52

Přidejte komentář

* Pokud je obrázek nečitelný, nový načtete kliknutím na obrázek.
Pro přihlášené se kontrolní obrázek nezobrazuje. Přihlašte se či se zaregistrujte pokud ještě nemáte účet.
Opište text z obrázku: *

* Hvězdičkou jsou označeny povinné informace.


Články z Investice

Petr Zámečník | 29.09.2016 00:00 Akciové fondy: Zlato padá, rizikem je Čína

Akciové podílové fondy v září příliš nezářily. Podle Indexu ICZ pravidelného investování stagnovaly při růstu o 0,06 % na hodnotě 1012,1 bodu. Podporu akciovým trhům přinesla Čína a biotechnologie, naopak dolů je táhli těžaři zlata a drahých kovů. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0
Spolupracujeme

Jan Traxler | 27.09.2016 00:00 Jak vyzrát na emerging markets

Rozvíjející se ekonomiky vykazují vysoké přírůstky HDP, ale akciím na tamních trzích se příliš nedaří. Proč tomu tak je? Jak lépe vytěžit potenciál emerging markets? Celá zpráva »

Komentářů: 2 / 2 Poslední komentář: 28.09.2016 13:18

David Krůta | 21.09.2016 00:00 Nízké úrokové sazby: Radost, nebo problém investora?

Jaké jsou výhody a nevýhody nízkých úrokových sazeb? A jaký je jejich vliv na investice a proč z nich nemít úplně radost? Celá zpráva »

Komentářů: 12 / 12 Poslední komentář: 29.09.2016 23:13

Angel Ortiz | 20.09.2016 00:00 Rozvíjející se trhy: Přesvědčivá a stálá investiční příležitost

Spotřebitelské sektory mají významné zastoupení v portfoliích v rámci investic do rozvíjejících se trhů (EM). Jaké jsou strukturální hnací faktory tohoto vývoje? Proč očekáváme, že daný trend potrvá? A jaké vlastnosti mají mít společnosti, aby byl trend spotřeby v rozvojovém světě z investičního hlediska co nejlépe využit? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

David Martan | 14.09.2016 00:00 Zlato? Ano, ale… aneb Nejčastější mýty obchodníků se zlatem

Úrokové sazby jsou na minimech, kapitálové trhy na maximech a tržní nájemné v hlavním městě stále relativně nízko. To všechno jsou fakta nahrávající do karet obchodníkům alternativních investic. Třeba do zlata. Na co dát pozor a nenaletět? Celá zpráva »

Komentářů: 2 / 2 Poslední komentář: 29.09.2016 22:39Další články »

Krátké zprávy z Investice

30.09.2016 17:38 Česká ekonomika rostla v druhém čtvrtletí rekordním tempem

Dnes zveřejněné údaje o výkonu české ekonomiky za letošní druhé čtvrtletí potvrzují, že HDP vzrostl o opravdu velmi solidních 0,9 % v mezičtvrtletním a 2,6 % v meziročním vyjádření. Jde skutečně o velmi solidní výsledek, zejména když si uvědomíme, že výkon české ekonomiky takto srovnáváme s rokem 2015, kdy byl růst HDP bez nadsázky superlativní. Nicméně: právě loňský výkon české ekonomiky představuje poměrně vysokou základnu pro meziroční srovnání a meziroční růst HDP tak v letošním třetím čtvrtletí dle všeho vykáže další meziroční zpomalení: za celý rok 2016 očekávám růst HDP na úrovni 2,3 %. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

30.09.2016 16:26 S blížícím se EET přicházejí i nápady jak systém obejít

Zavádění elektronické evidence tržeb (EET) nebude výnosné jen pro vývojáře oficiálních pokladních softwarů. Již nyní se však objevují i programy, které umějí část záznamů skrýt. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

30.09.2016 10:24 Trh s životními pojistkami čeká razantní změna

Omezení na trhu s životními pojistkami má za cíl především ochranu klientů před nepoctivými pojišťovacími poradci. Provize za životní pojištění dosahují leckdy i více než dvojnásobku ročního pojistného. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

30.09.2016 09:00 Sousedské boje: Kokrhajícího kohouta zákonem neumlčíte

Píšeme na Hypoindex.cz: Sousedy si většinou člověk nevybere. Navíc problémoví nájemníci se mohou v bytech kolem vás střídat jak na běžícím páse. Ať už vám vadí kouření, hluk nebo smrad z odpadků na chodbě, moc s tím nenaděláte. Ale jsou případy, kdy v sousedských sporech nejste úplně bezmocní. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

29.09.2016 16:50 Poslední velká čínská banka vstoupila na burzu

Čínská banka Postal Savings Bank of China (PSBC) vstoupila na burzu. Z primární nabídky akcií vytěžila 7,4 miliardy dolarů (178,4 miliardy korun). Jde tak o největší vstup na burzu od roku 2014. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další krátké zprávy »

Anketa

Jakou správu portfolia upřednostňujete?

Pasivní. (255)
 
Aktivní. (300)
 
Žádnou. (1291)
 Celkem hlasovalo 1846 čtenářů

Nejčtenější články z Investice za posledních 14 dní

Luboš Smrčka | 13.09.2016 00:00 Kolik bude stát ropa?

Zřejmě se blíží dohoda mezi Ruskem a Saudskou Arábií o společném postupu v oblasti regulace těžby ropy. Byl by to vpravdě historický okamžik. Největší nepřátelé na trhu si již potřásli rukou a je otázka, co to s ropou vlastně udělá. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Angel Ortiz | 20.09.2016 00:00 Rozvíjející se trhy: Přesvědčivá a stálá investiční příležitost

Spotřebitelské sektory mají významné zastoupení v portfoliích v rámci investic do rozvíjejících se trhů (EM). Jaké jsou strukturální hnací faktory tohoto vývoje? Proč očekáváme, že daný trend potrvá? A jaké vlastnosti mají mít společnosti, aby byl trend spotřeby v rozvojovém světě z investičního hlediska co nejlépe využit? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

David Krůta | 21.09.2016 00:00 Nízké úrokové sazby: Radost, nebo problém investora?

Jaké jsou výhody a nevýhody nízkých úrokových sazeb? A jaký je jejich vliv na investice a proč z nich nemít úplně radost? Celá zpráva »

Komentářů: 12 / 12 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

David Martan | 14.09.2016 00:00 Zlato? Ano, ale… aneb Nejčastější mýty obchodníků se zlatem

Úrokové sazby jsou na minimech, kapitálové trhy na maximech a tržní nájemné v hlavním městě stále relativně nízko. To všechno jsou fakta nahrávající do karet obchodníkům alternativních investic. Třeba do zlata. Na co dát pozor a nenaletět? Celá zpráva »

Komentářů: 2 / 2 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00Další články »