Stochastic: Velmi silný indikátor

Stochastic je netrendový indikátor. Jde-li trh „do strany“, dává velmi spolehlivé signály. Začne-li ale klesat nebo růst v trendu, může velmi rychle zdevastovat obchodníkův účet. Co za Stochasticem stojí a jak ho správně používat?

Další z velmi užitečných a obchodníky hojně používaných indikátorů je Stochastic, který patří mezi netrendové indikátory. Byl indikátor vyvinutý obchodníkem jménem Georg Lane, který celý indikátor Stochastic založil na následující úvaze:

V býčím, tj. vzestupném trendu mají zavírací ceny (close) tendenci být blíže k vrcholu cenového rozpětí daného časového úseku (timeframu). Podobně v medvědím, tj. sestupném trendu mají zavírací ceny tendenci být zase blíže ke dnu cenového rozpětí daného zvoleného časového období (timeframu).

Indikátor Stochastic se skládá ze dvou křivek: rychlé křivky označované %K a pomalé křivky %D. Matematický výpočet je zřetelný z přiložených vzorců:

%K = 100((C-Lx)/(Hx-Lx)),

kde

C je poslední zavírací cena (close) na příslušném časovém období (timeframu),
Lx je nejnižší bod (low) za vybraný časový úsek,
Hx je nejvyšší bod (high) za vybraný časový úsek.

%D = 100(Hn/Ln),

kde

Hn je n-denní součet (C-Lx),
Ln je n-denní součet (Hx-Lx)
(pro případ denního grafu).

Výsledkem těchto dvou matematických vyjádření jsou dvě linie, které oscilují mezi hodnotami 0 a 100. Rychlá křivka %K přitom bývá většinou označována plnou čarou a pomalá křivka %D přerušovanou nebo tečkovanou čarou. Křivka %K ukazuje (vyjádřeno v procentech), kde se nachází zavírací cena vůči cenovému rozpětí x dní (nebo období). Linie %D pak není nic jiného než n-denní klouzavá verze %K.

Výše uvedený popis platí pro tzv. „rychlý Stochastic“. Ten je velmi citlivý na tržní zvraty, ale dává mnoho pilovitých tvarů.

Obchodníky je mnohem častěji používána varianta „pomalého Stochasticu“. Ten je méně citlivý a lépe filtruje tržní šumy. Ve „zpomalené verzi Stochasticu“ je linie %K jako příliš citlivá vynechána. Vzorec pro %D je zachován a je použit místo %K. Druhá linie je tvořena n-denním klouzavým průměrem %D. Populárním nastavením je varianta 5denní pomalý Stochastic vyhlazený přes 3denní periodu, dalším z možných a častých nastavení je 10denní pomalý Stochastic opět vyhlazený přes 3denní periodu.

Obě křivky Stochasticu oscilují mezi hodnotami 0 a 100. Jako referenční linky pro vyznačení stavu překoupení a přeprodání se používají linky zakreslené na úrovních 20 % a 80 %. Přičemž Stochastic nad 80 % značí stav překoupení a Stochastic pod 20 % stav přeprodání. Tyto hodnoty nejsou uzanční a záleží na obchodníkovi, jak si je zvolí. Pokud například zvolíme referenční křivky na úrovních 10 % a 90 %, pak zřetelně dostaneme méně signálů, ale budou pravdivější.

Obrázek 1: Příklad realizace obchodů za pomoci indikátoru Stochastic podpořeného Bollinger Bands

Jak využívat Stochastic pro obchodování?

Stochastic je netrendový indikátor a patří mezi oscilátory, a proto velmi dobře signalizuje stavy překoupení a přeprodání v netrendových trzích či v bočních trendech. Jeho velmi dobrou vlastností je, že dává signál o trochu dříve než dojde k samotnému obratu trhu. Toho lze velmi dobře využívat například při swingových obchodech, kde využíváme a obchodujeme pohyby našeho instrumentu mezi např. Bollinger Bands a klouzavým průměrem.

Musíme ale vždy sledovat a dobře vyhodnocovat tržní podmínky. V případě zahájení trendového pohybu (například býčího) se Stochastic velmi rychle dostane do stavu překoupení a stále dává signály k prodeji, které by ovšem rychle vedly k destrukci obchodního účtu. Dobrou cestou je tedy postupovat tak, že vyhodnotíme hlavní směr pohybu instrumentu, tj. například do stoupajícího trendu, a v tom případě ignorujeme veškeré signály k prodeji a reagujeme pouze na nákupní signály.

Jedním z nejsilnějších signálů v technické analýze, který dává Stochastic, je opět divergence mezi cenami a tím co nám říká indikátor Stochastic.

Býčí divergence vznikne, když ceny klesnou k novým minimům, ale indikátor vytvoří vyšší minimum než předtím. To signalizuje, že dominantní skupina – v tomto případě medvědi – slábne a brzo přijde změna směru obchodu. Medvědí divergence naopak vznikne, když ceny vzrostou k novým maximům, ale indikátor vytvoří nižší maximum než předtím. To signalizuje, že dominantní skupina – v tomto případě býci – slábne a brzy přijde změna směru obchodu.

Obrázek 2: Příklad realizace obchodu za pomoci býčí konvergence

Autor je analytikem společnosti X-Trade Brokers.