Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.sk InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk Ověření poradců Ověření poradců

Děkujeme našim partnerům:

fincentrum-mensi-nove

logo-fctr-real-hypoindex

wustenrot-logo-no-claim-a5-prechod

fecif


Rušení 2. pilíře: Zisky a ztráty

Rušení 2. pilíře: Zisky a ztráty

Vláda je připravena zrušit 2. pilíř penzijního systému. Nezíská tím téměř nic, ale ztratit může mnohé. Jaké jsou zisky a jaké ztráty z ukončení fondového pilíře penzí?

Penzijní systém by měl být jedním z nejstabilnějších sloupů občanské společnosti. Jeho prostřednictvím získávají lidé v penzi prostředky na stáří, mladí naopak vědomí, jakým způsobem o ně bude postaráno, až zestárnou. Aby byl penzijní systém důvěryhodný, potřebuje dlouhodobou udržitelnost a stabilitu. Zeptejte se dnes mladých lidí, jak se o ně postará stát. Nejčastější odpověď bude: „Žádné důchody nebudou.“

Důvodů rezignace mladých lidí na státem zajištěnou budoucnost v penzích je několik. Jedním z nejvýznamnějších z nich byla dlouhá diskuse o podobě penzijní reformy při neudržitelnosti penzijního systému pod tíhou demografických prognóz. V tomto směru držíme světový primát nejdelší diskuse o penzijní reformě bez přijetí reformních kroků. Nečinnost politické reprezentace a její neschopnost dospět k dohodě vedla k rezignaci. O druhý významný důvod se stará současná vláda.

Penzijní systém musí být především stabilní. Má přetrvat desítky let bez závažnějších zásahů. Je nepochybně chybou autorů současného systému reprezentovaného 2. pilířem, že si nezajistili dostatečnou podporu napříč politickým spektrem. Nicméně splnění předvolebního slibu Sociální demokracie o zrušení 2. pilíře může mít dalekosáhlé důsledky. Lidé ztratí důvěru v jakoukoli stabilitu. Vždyť systém, který má přetrvat desetiletí, bez mrknutí oka zruší nová vláda hned v příštím volebním období… jak bude moci kterákoli další vláda přesvědčit voliče o potřebě a síle dlouhodobějších opatření, která mají mít životnost delší než politický cyklus?

Přínos ze zrušení 2. pilíře ovšem bude minimální. Postoje ČSSD a její varování, že 2. pilíř zruší, jakmile k tomu získá politický mandát, spustil i „autodestrukční mechanismus“ fondového systému. Po téměř dvou letech jeho fungování nezískala žádná penzijní společnost potřebných 50 tisíc účastníků a bez nich může přijít o licenci. Jak by také mohla získat více, když celý systém přilákal jen přibližně 83 tisíc dobrodruhů, kteří z libovolných důvodů varování Sociální demokracie nerespektovali a do 2. pilíře vstoupili.

Současná vláda vedená Sociální demokracií na autodestrukční mechanismus nespoléhá. ČNB má sice možnost odebrat licenci, ale nikoli povinnost. Proto již připravuje kroky k zastavení opt-outu (vyvádění peněz z 1. pilíře – průběžných penzí) k 1. 1. 2016. Zastavení opt-outu je ale pouze záminka. Průběžný systém „návrat ztracených duší“ nezachrání. Ten to ani nepocítí.

V roce 2013 bylo na důchodech vyplaceno přes 373,4 mld. Kč (z nich bylo 300,5 mld. Kč vyplaceno jako starobní důchod). Příjmy z důchodového pojištění přitom dosáhly 323,8 mld. Kč. To vedlo k deficitu důchodového účtu ve výši téměř 50 mld. Kč. Na této částce nemá druhý pilíř téměř žádný podíl. Svalovat vinu za deficit na vyvádění penzí je nesmyslné.

Za rok 2013 nashromáždily penzijní společnosti přibližně 445 mil. Kč. Při zanedbání státem regulovaných nákladů a výnosů, které byly minimální, tak na opt-out připadá odhadem 267 mil. Kč. To je něco málo přes 5 promile deficitu a přibližně 0,8 promile příjmů důchodového účtu.

Obdobná situace je i v letošním roce. Za první tři čtvrtletí důchodový účet přijal 247,1 mld. Kč z důchodového pojištění a vyplatil 275,8 mld. Kč na důchodech. Hospodařil tak s deficitem ve výši 28,6 mld. Kč. Prostředky účastníků dosáhly na 1,4 mld. Kč, z nichž přibližně 840 mil. Kč od počátku systému do penzijních společností přešlo z důchodového pojištění. Za tři čtvrtletí letošního roku tak bylo vyvedeno přibližně 573 mil. Kč, která se na deficitu podílela přibližně 2 %. To je více než bohatě kompenzováno zvýšenou sazbou DPH, která rostla právě kvůli krytí opt-outu.

Pokud by se naplnila očekávání zakladatelů 2. pilíře a zájem by byl vyšší, samozřejmě by se opt-out podílel na deficitu důchodového účtu vyšším číslem. To ale není případ současnosti, kdy je každé čtvrtletí vyvedeno jen necelých 200 mil. Kč.

Stejně tak zprávy o výplatě prostředků z důchodového spoření vedou lidi k jeho uzavírání. Důvod? Mohou být dva hlavní: Významná preference současné spotřeby nebo nedůvěra ve státní důchodový systém a snaha vybrat z něj peníze, pokud to jde. Ve třetím čtvrtletí přibylo jen 186 účastníků, ale rozhodnuto vládou o způsobu výplaty prostředků bylo až poté. Nyní se i vláda obává „spekulativního vstupu“ do druhého pilíře a hledá možnosti, jak ho uzavřít dříve než k 1. 1. 2016.

Motivem vlády v čele se Sociální demokracií k rušení 2. pilíře zjevně není ekonomická stabilita průběžného penzijního systému, ale splnění předvolebního slibu. To, že druhý pilíř má smysl, dokládají i plány na úpravu 3. pilíře, kde ubývá účastníků.

Úbytek účastníků doplňkového penzijního spoření je sice částečně způsoben ztrátou „jistoty“ garantovaného nezáporného zhodnocení, na které lidé slyší, aniž si neuvědomují jeho nevýhody. Jedním z nikoli nevýznamných důvodů je i rušení 2. pilíře. Lidé tyto dva systémy dobře nerozlišují, a tak nevstupují do 3. pilíře, „protože ho vláda přeci zruší“…

Jedním z plánů na úpravu 3. pilíře a zastavení úbytků lidí v něm je:

  1. Zavedení povinné účasti ve 3. pilíři
  2. Stanovení povinných odvodů ve výši 4 % ze mzdy
  3. Připsání státního příspěvku 1 % ze mzdy

Kromě povinné účasti a trochu jiných parametrů spoluúčasti daňových poplatníků a státu se plány na vylepšení a zatraktivnění třetího pilíře neliší od současné podoby druhého. Jen povinná účast ve 2. pilíři při jeho schvalování neprošla. Ale co neprošlo dříve, může projít nyní. Nu, nevadí, další vláda to beztak nejspíš zruší…

Anketa

Jste účastníkem 2. pilíře?

Ano. (480)
 
Ne, ale uvažuji o tom. (54)
 
Ne, a neuvažuji o tom. (308)
 Celkem hlasovalo 842 čtenářů

Rušení 2. pilíře: Zisky a ztráty >> sdílejte na sociálních sítích

 
Reklama

 

 

Poslední přidané komentáře (celkem 3 komentáře)

Nechápu to Michal | 03.12.2014 14:54
Re: Nechápu to Jiří | 03.12.2014 13:17
Nechápu to Michal | 03.12.2014 02:09

Přidejte komentář

* Pokud je obrázek nečitelný, nový načtete kliknutím na obrázek.
Pro přihlášené se kontrolní obrázek nezobrazuje. Přihlašte se či se zaregistrujte pokud ještě nemáte účet.
Opište text z obrázku: *

* Hvězdičkou jsou označeny povinné informace.


Komerční sdelení

banner-invr2016-investujeme-1

Články z Penze

Petr Zámečník | 12.01.2017 00:00 Přebytek rozpočtu rozdat na důchody? Ne!

Státní rozpočet České republiky skončil rekordním přebytkem. A volební rok nahrává porcování medvěda. Jak naložit s přebytkem rozpočtu? Rozhodně ho nerozdat např. v důchodech! Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 10.01.2017 00:00 Penzijní společnosti se zbavují státních dluhopisů

Státní dluhopisy nesou záporný výnos. Není proto divu, že se jich penzijní společnosti zbavují. U transformovaných fondů ale nemají moc možností jiných investic. Jak se to dotkne účastníků doplňkového penzijního spoření? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Gola | 05.01.2017 00:00 Vdovských důchodů se vyplácí rok od roku méně

Legislativa pro přiznání vdovského důchodu se v posledních letech zpřísnila, a proto každoročně klesá počet vyplácených vdovských důchodů. Tento trend bude v budoucnu pokračovat. Živitelé rodiny by měli mít vlastní komerční zajištění, aby se rodina nedostala do finančních problémů v případě úmrtí.  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Gola | 29.12.2016 00:00 Pokles příjmů v předdůchodovém věku

Státní důchod závisí na průměrné mzdě za odpracované roky a získané době pojištění. Jak však ovlivní výši státního důchodu významný propad příjmů v předdůchodovém věku? Není lepší odejít pro lidi s vysokými příjmy do předčasného důchodu?  Celá zpráva »

Komentářů: 2 / 2 Poslední komentář: 04.01.2017 21:57

Petr Gola | 13.12.2016 00:00 Důchodové "spravedlnosti" aneb Jak na důchod v roce 2017

Ve výpočtu státního důchodu hraje významnou úlohu princip sociální spravedlnosti. Jak je tento princip zastoupen při výpočtu starobního důchodu v příštím roce.  Celá zpráva »

Komentářů: 2 / 2 Poslední komentář: 19.12.2016 21:27Další články »

Krátké zprávy z Penze

16.01.2017 13:15 Účastníci druhého pilíře neprojevili zájem o 186 milionů korun

84 tisíc účastníků druhého důchodového pilíře mělo do konce září 2016 říci, kam chtějí svůj naspořený kapitál převést. Výsledek byl překvapivý. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

16.01.2017 11:54 K dobrému dôchodku je potrebná zodpovednosť a iniciatíva

Píšeme na Investujeme.sk: Slováci ešte nie sú od mladosti zvyknutí sporiť na dôchodok, no zároveň sa radíme ku krajinám, ktoré výrazne rýchlo starnú. Kombinácia týchto dvoch parametrov neveští príliš ružovú budúcnosť. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

13.01.2017 14:49 Přebytek rozpočtu jako rezerva na důchody?

Ministryně práce Michaela Marksová chce navrhnout, aby přebytek státního rozpočtu z roku 2016 ve výši 62 miliard korun sloužil jako rezerva na důchody. Uspořené peníze by byly použity na výplatu a valorizaci důchodů v příštích letech. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

20.12.2016 11:51 Problémom 3. piliera je slabá podpora štátu

Píšeme na Investujeme.sk: V treťom dôchodkovom pilieri si aktuálne sporí len zhruba 12 percent Slovákov. V susednom Česku tak robia až dve tretiny obyvateľstva. Naším problémom je najmä slabá podpora štátu. Kým slovenský štátny rozpočet prispieva na takéto dôchodkové zabezpečenie ročne sumou približne desať miliónov eur, ten český je s podporou až 300 miliónov eur oveľa štedrejší. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

22.11.2016 16:08 Průměrný starobní důchod vzrostl o 107 korun

Průměrná starobní penze se v září 2016 meziročně zvýšila o 107 korun na 11 441 korun. Vzrostl i počet vyplacených starobních důchodců o více než 18 tisíc na téměř 2,4 milionu. Vyplývá to z údajů České správy sociálního zabezpečení (ČSSZ). Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další krátké zprávy »

Anketa

Jaký očekáváte rok 2017?

Lepší než 2016. (79)
 
Stejný jako 2016. (7)
 
Horší než 2016. (627)
 Celkem hlasovalo 713 čtenářů

Nejčtenější články z Penze za posledních 14 dní

Petr Zámečník | 12.01.2017 00:00 Přebytek rozpočtu rozdat na důchody? Ne!

Státní rozpočet České republiky skončil rekordním přebytkem. A volební rok nahrává porcování medvěda. Jak naložit s přebytkem rozpočtu? Rozhodně ho nerozdat např. v důchodech! Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 10.01.2017 00:00 Penzijní společnosti se zbavují státních dluhopisů

Státní dluhopisy nesou záporný výnos. Není proto divu, že se jich penzijní společnosti zbavují. U transformovaných fondů ale nemají moc možností jiných investic. Jak se to dotkne účastníků doplňkového penzijního spoření? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další články »