Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.sk InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk Ověření poradců Ověření poradců

Děkujeme našim partnerům:

fincentrum-mensi-nove

logo-fctr-real-hypoindex

wustenrot-logo-no-claim-a5-prechod

fecif


Rušení 2. pilíře: Zisky a ztráty

Rušení 2. pilíře: Zisky a ztráty

Vláda je připravena zrušit 2. pilíř penzijního systému. Nezíská tím téměř nic, ale ztratit může mnohé. Jaké jsou zisky a jaké ztráty z ukončení fondového pilíře penzí?

Penzijní systém by měl být jedním z nejstabilnějších sloupů občanské společnosti. Jeho prostřednictvím získávají lidé v penzi prostředky na stáří, mladí naopak vědomí, jakým způsobem o ně bude postaráno, až zestárnou. Aby byl penzijní systém důvěryhodný, potřebuje dlouhodobou udržitelnost a stabilitu. Zeptejte se dnes mladých lidí, jak se o ně postará stát. Nejčastější odpověď bude: „Žádné důchody nebudou.“

Důvodů rezignace mladých lidí na státem zajištěnou budoucnost v penzích je několik. Jedním z nejvýznamnějších z nich byla dlouhá diskuse o podobě penzijní reformy při neudržitelnosti penzijního systému pod tíhou demografických prognóz. V tomto směru držíme světový primát nejdelší diskuse o penzijní reformě bez přijetí reformních kroků. Nečinnost politické reprezentace a její neschopnost dospět k dohodě vedla k rezignaci. O druhý významný důvod se stará současná vláda.

Penzijní systém musí být především stabilní. Má přetrvat desítky let bez závažnějších zásahů. Je nepochybně chybou autorů současného systému reprezentovaného 2. pilířem, že si nezajistili dostatečnou podporu napříč politickým spektrem. Nicméně splnění předvolebního slibu Sociální demokracie o zrušení 2. pilíře může mít dalekosáhlé důsledky. Lidé ztratí důvěru v jakoukoli stabilitu. Vždyť systém, který má přetrvat desetiletí, bez mrknutí oka zruší nová vláda hned v příštím volebním období… jak bude moci kterákoli další vláda přesvědčit voliče o potřebě a síle dlouhodobějších opatření, která mají mít životnost delší než politický cyklus?

Přínos ze zrušení 2. pilíře ovšem bude minimální. Postoje ČSSD a její varování, že 2. pilíř zruší, jakmile k tomu získá politický mandát, spustil i „autodestrukční mechanismus“ fondového systému. Po téměř dvou letech jeho fungování nezískala žádná penzijní společnost potřebných 50 tisíc účastníků a bez nich může přijít o licenci. Jak by také mohla získat více, když celý systém přilákal jen přibližně 83 tisíc dobrodruhů, kteří z libovolných důvodů varování Sociální demokracie nerespektovali a do 2. pilíře vstoupili.

Současná vláda vedená Sociální demokracií na autodestrukční mechanismus nespoléhá. ČNB má sice možnost odebrat licenci, ale nikoli povinnost. Proto již připravuje kroky k zastavení opt-outu (vyvádění peněz z 1. pilíře – průběžných penzí) k 1. 1. 2016. Zastavení opt-outu je ale pouze záminka. Průběžný systém „návrat ztracených duší“ nezachrání. Ten to ani nepocítí.

V roce 2013 bylo na důchodech vyplaceno přes 373,4 mld. Kč (z nich bylo 300,5 mld. Kč vyplaceno jako starobní důchod). Příjmy z důchodového pojištění přitom dosáhly 323,8 mld. Kč. To vedlo k deficitu důchodového účtu ve výši téměř 50 mld. Kč. Na této částce nemá druhý pilíř téměř žádný podíl. Svalovat vinu za deficit na vyvádění penzí je nesmyslné.

Za rok 2013 nashromáždily penzijní společnosti přibližně 445 mil. Kč. Při zanedbání státem regulovaných nákladů a výnosů, které byly minimální, tak na opt-out připadá odhadem 267 mil. Kč. To je něco málo přes 5 promile deficitu a přibližně 0,8 promile příjmů důchodového účtu.

Obdobná situace je i v letošním roce. Za první tři čtvrtletí důchodový účet přijal 247,1 mld. Kč z důchodového pojištění a vyplatil 275,8 mld. Kč na důchodech. Hospodařil tak s deficitem ve výši 28,6 mld. Kč. Prostředky účastníků dosáhly na 1,4 mld. Kč, z nichž přibližně 840 mil. Kč od počátku systému do penzijních společností přešlo z důchodového pojištění. Za tři čtvrtletí letošního roku tak bylo vyvedeno přibližně 573 mil. Kč, která se na deficitu podílela přibližně 2 %. To je více než bohatě kompenzováno zvýšenou sazbou DPH, která rostla právě kvůli krytí opt-outu.

Pokud by se naplnila očekávání zakladatelů 2. pilíře a zájem by byl vyšší, samozřejmě by se opt-out podílel na deficitu důchodového účtu vyšším číslem. To ale není případ současnosti, kdy je každé čtvrtletí vyvedeno jen necelých 200 mil. Kč.

Stejně tak zprávy o výplatě prostředků z důchodového spoření vedou lidi k jeho uzavírání. Důvod? Mohou být dva hlavní: Významná preference současné spotřeby nebo nedůvěra ve státní důchodový systém a snaha vybrat z něj peníze, pokud to jde. Ve třetím čtvrtletí přibylo jen 186 účastníků, ale rozhodnuto vládou o způsobu výplaty prostředků bylo až poté. Nyní se i vláda obává „spekulativního vstupu“ do druhého pilíře a hledá možnosti, jak ho uzavřít dříve než k 1. 1. 2016.

Motivem vlády v čele se Sociální demokracií k rušení 2. pilíře zjevně není ekonomická stabilita průběžného penzijního systému, ale splnění předvolebního slibu. To, že druhý pilíř má smysl, dokládají i plány na úpravu 3. pilíře, kde ubývá účastníků.

Úbytek účastníků doplňkového penzijního spoření je sice částečně způsoben ztrátou „jistoty“ garantovaného nezáporného zhodnocení, na které lidé slyší, aniž si neuvědomují jeho nevýhody. Jedním z nikoli nevýznamných důvodů je i rušení 2. pilíře. Lidé tyto dva systémy dobře nerozlišují, a tak nevstupují do 3. pilíře, „protože ho vláda přeci zruší“…

Jedním z plánů na úpravu 3. pilíře a zastavení úbytků lidí v něm je:

  1. Zavedení povinné účasti ve 3. pilíři
  2. Stanovení povinných odvodů ve výši 4 % ze mzdy
  3. Připsání státního příspěvku 1 % ze mzdy

Kromě povinné účasti a trochu jiných parametrů spoluúčasti daňových poplatníků a státu se plány na vylepšení a zatraktivnění třetího pilíře neliší od současné podoby druhého. Jen povinná účast ve 2. pilíři při jeho schvalování neprošla. Ale co neprošlo dříve, může projít nyní. Nu, nevadí, další vláda to beztak nejspíš zruší…

Anketa

Jste účastníkem 2. pilíře?

Ano. (475)
 
Ne, ale uvažuji o tom. (54)
 
Ne, a neuvažuji o tom. (308)
 Celkem hlasovalo 837 čtenářů

Rušení 2. pilíře: Zisky a ztráty >> sdílejte na sociálních sítích

 
Reklama

 

 

Poslední přidané komentáře (celkem 3 komentáře)

Nechápu to Michal | 03.12.2014 14:54
Re: Nechápu to Jiří | 03.12.2014 13:17
Nechápu to Michal | 03.12.2014 02:09

Přidejte komentář

* Pokud je obrázek nečitelný, nový načtete kliknutím na obrázek.
Pro přihlášené se kontrolní obrázek nezobrazuje. Přihlašte se či se zaregistrujte pokud ještě nemáte účet.
Opište text z obrázku: *

* Hvězdičkou jsou označeny povinné informace.


Články z Penze

Petr Gola | 23.09.2016 00:00 Důchodový věk v 65 letech... Co to znamená pro naši peněženku?

Jestliže projde úspěšně legislativním procesem vládní návrh, potom budou lidé narozeni v roce 1966 a později odcházet do penze dříve než dle aktuálně platné legislativy. Došlo by k zastropování důchodového věku na 65 let. Co tato zpráva znamená pro spoření a investování na penzi? Celá zpráva »

Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 27.09.2016 22:41
Spolupracujeme

Paul Stanfield | 19.09.2016 00:00 „Zprávy o mé smrti byly značně přehnané“

Tento slavný citát pronesl Mark Twain, když se dověděl, že byl omylem prohlášen za mrtvého. Přestože se patrně jedná o citaci mírně upravenou, význam stále do značné míry odpovídá tomu, co měl velký spisovatel na mysli. Na tento citát jsem si vzpomněl i nedávno, když jsem se opět zamýšlel nad tzv. „robo-poradenstvím“ a potenciální rolí a budoucími příležitostmi pro skutečné poradce. Celá zpráva »

Komentářů: 9 / 9 Poslední komentář: 20.09.2016 00:46

Luboš Smrčka | 16.09.2016 00:00 Upracovavši se aneb Našetřit si na důchod ve sto šesti…

„Mám si půjčit, abych mohl platit, zastavit duši, a přitom si šetřit na důchod ve sto šesti…“ sděluje nám raper Kato ze skupiny Prago Union. Vláda se tváří, že tak zle zase nebude a „nastavila strop“ důchodů na pětašedesát. Celá zpráva »

Komentářů: 4 / 4 Poslední komentář: 16.09.2016 22:06

Petr Zámečník | 12.09.2016 00:00 Omezení důchodového věku? Nesmysl!

Vláda rozhodla o zastropování věku odchodu do důchodu na 65 let. Jediným důvodem jsou ale volby a populistická snaha získat voličské hlasy. Na vytvoření stropu není racionálního vůbec nic. Celá zpráva »

Komentářů: 4 / 4 Poslední komentář: 13.09.2016 11:24

Petr Gola | 08.09.2016 00:00 Do penze později? Vyplatí se více lidem s vyššími příjmy

Dosažení řádného důchodového věku neznamená, že je nutné ihned odejít do důchodu. Lze nadále pracovat a do důchodu odejít později. Při „přesluhování“ je následně starobní důchod vyšší. Více se tento postup vyplatí občanům s vyššími příjmy než lidem s nižšími příjmy.  Celá zpráva »

Komentářů: 3 / 3 Poslední komentář: 09.09.2016 11:03Další články »

Krátké zprávy z Penze

19.09.2016 13:19 Důchodci dostanou přidáno 300 korun

Vládní strany se dohodly, že důchody vzrostou od ledna 2017 o 300 korun. Ministerstvo financí uvolní ze státního rozpočtu 3,5 miliardy korun.  Podle původní koaliční dohody si měli důchodci přilepšit pouze o 200 korun.  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

05.09.2016 17:18 Vláda schválila odchod do důchodu v 65 letech

Vláda přijala návrh ministryně práce a sociálních věcí (MPSV) Michaely Marksové na věkový strop odchodu do důchodu. Hranice odchodu do důchodu byla stanovena na 65 let. Lidé by měli v důchodu strávit v průměru čtvrtinu života. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

02.09.2016 14:53 Mnoho klientů zrušeného druhého pilíře spoření ještě nerozhodlo, jak se svými penězi naloží

Do konce září se musí klienti, kteří si na důchod spořili ve druhém pilíři rozhodnout, jak se svými penězi naloží. Dobrá třetina lidí z celkového počtu 85 tisíc se tak ještě nerozhodlo. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

01.09.2016 10:24 Věkový strop pro odchod do důchodu se zastaví v 65 letech

Vládní koalice se dohodla, že věkový strop pro odchod do důchodu se v roce 2030 dočasně zastaví na 65 letech. Dosavadní neomezený růst důchodového věku by dnes narozené děti posílal do důchodu v 73 a půl letech. Celá zpráva »

Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 02.09.2016 19:38

30.08.2016 16:29 Co s důchodovým systémem?

Předchozí kabinet se neúspěšně pokusil o penzijní reformu. Koaliční rada bude proto zítra diskutovat pouze o dílčích úpravách současného důchodového systému. Jakých změn se můžeme dočkat? Celá zpráva »

Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 16.09.2016 18:08Další krátké zprávy »

Anketa

Jakou správu portfolia upřednostňujete?

Pasivní. (255)
 
Aktivní. (297)
 
Žádnou. (1285)
 Celkem hlasovalo 1837 čtenářů

Nejčtenější články z Penze za posledních 14 dní

Petr Zámečník | 12.09.2016 00:00 Omezení důchodového věku? Nesmysl!

Vláda rozhodla o zastropování věku odchodu do důchodu na 65 let. Jediným důvodem jsou ale volby a populistická snaha získat voličské hlasy. Na vytvoření stropu není racionálního vůbec nic. Celá zpráva »

Komentářů: 4 / 4 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Paul Stanfield | 19.09.2016 00:00 „Zprávy o mé smrti byly značně přehnané“

Tento slavný citát pronesl Mark Twain, když se dověděl, že byl omylem prohlášen za mrtvého. Přestože se patrně jedná o citaci mírně upravenou, význam stále do značné míry odpovídá tomu, co měl velký spisovatel na mysli. Na tento citát jsem si vzpomněl i nedávno, když jsem se opět zamýšlel nad tzv. „robo-poradenstvím“ a potenciální rolí a budoucími příležitostmi pro skutečné poradce. Celá zpráva »

Komentářů: 9 / 9 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Luboš Smrčka | 16.09.2016 00:00 Upracovavši se aneb Našetřit si na důchod ve sto šesti…

„Mám si půjčit, abych mohl platit, zastavit duši, a přitom si šetřit na důchod ve sto šesti…“ sděluje nám raper Kato ze skupiny Prago Union. Vláda se tváří, že tak zle zase nebude a „nastavila strop“ důchodů na pětašedesát. Celá zpráva »

Komentářů: 4 / 4 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Petr Gola | 23.09.2016 00:00 Důchodový věk v 65 letech... Co to znamená pro naši peněženku?

Jestliže projde úspěšně legislativním procesem vládní návrh, potom budou lidé narozeni v roce 1966 a později odcházet do penze dříve než dle aktuálně platné legislativy. Došlo by k zastropování důchodového věku na 65 let. Co tato zpráva znamená pro spoření a investování na penzi? Celá zpráva »

Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00Další články »