Děkujeme našim partnerům:
 |
 |
|
|
 |
Relative Strength Index (RSI) letos oslaví své třicáté narozeniny. RSI je dlouhodobě jedním z nejoblíbenějších indikátorů vůbec. Na jaké logice je indikátor postaven? Jak a kdy ho lze využít při obchodování?
V minulé části seriálu o technické analýze jsme si popsali klouzavý průměr – nejstarší a pravděpodobně nejpoužívanější trendový indikátor. Trendové indikátory tvoří kostru většiny obchodních systémů a na tom není nic špatného. Jak říká obchodnické přísloví: „Trend je tvůj přítel, obchoduj s ním.“
Jednoduché a přitom trefné – trendy jsou období, které nám nabízejí největší ziskové příležitosti. Ve výbavě žádného obchodníka by ale neměl chybět nástroj, který buď odfiltruje signály trendového indikátoru, nebo převezme kontrolu nad obchodováním v době, když trend ztratí dech. Těmto nástrojům se říká oscilátory a RSI je jedním z nejpopulárnějších.
Autorem RSI je významná osobnost technické analýzy J. Welles Wilder, který ho poprvé představil v časopise Commodities (dnešní název Futures) v červnu 1978. Popsal jeho logiku, kterou si teď přiblížíme. Když nám něco má vydělávat peníze, vyplatí se to důvěrně znát.
Tímto postupem dostaneme RSI hodnotu pro každou svíčku na grafu.
Jak tato data interpretovat? Z uvedeného výpočtu vyplývá, že hodnoty oscilují od 0 do 100. Pokud ve sledovaném období převažují rostoucí svíčky nad klesajícími svíčkami, hodnota RSI bude vysoká. Naopak, když budou převažovat klesající svíčky, hodnota RSI bude nízká. Tím se dostáváme ke konceptu přeprodaného a překoupeného trhu a využití RSI vůbec.
Wilder vycházel z premisy, že je-li vysoká část cenových pohybů za sledovanou periodu v jednom směru, trh spěje do extrému a můžeme očekávat obrat. Trh, pro který RSI dosahuje hodnot 70 a více (převaha rostoucích svíček), definoval jako překoupený. Naopak trh, pro který RSI dosahuje hodnot 30 a méně (převaha klesajících svíček), definoval jako přeprodaný. V případě zvýšené volatility se tyto hranice posouvají na úrovně 80 a 20 pro zamezení předčasným vstupům.
1. Nakupovat v přeprodaném trhu a prodávat v překoupeném trhu, jakmile zpozorujeme náznak síly (alternativně slabosti), podobně jako u signálu 1. na grafu.
2. Využít divergenci (signál 2. na grafu) - trh vytváří nová minima, zatím co RSI vytváří vyšší dna. U medvědí divergence trh vytváří nová maxima, ale hodnoty RSI zaznamenávají pořád nižší maxima.
Signály, které RSI nabízí, mohou být výchozím bodem, nikoliv ale jediným důvodem pro vstup do pozice – potřebujete filtr. Osvědčeným řešením je kombinace RSI s trendovým indikátorem, čímž zamezíte falešným signálům v obdobích silných trendů, když trhy ignorují známky přeprodanosti nebo překoupenosti. RSI je oscilátor, a proto bude nejlépe fungovat při absenci trendu. Klesá sklon klouzavého průměru? Divergence na MACD? Rozhodnutí je na každém investorovi. Ziskových strategií postavených na kombinaci oscilátoru a trendového indikátoru je mnoho.
Autor je analytikem společnosti X-Trade Brokers.
Používáte při obchodování indikátor RSI?
Ropa opět v hledáčku investorů? Autor: Ján Klimo | 07.04.2008 18:00
Řekly drahé kovy poslední slovo? Autor: Ján Klimo | 04.04.2008 18:00
Koruna: Co stojí za prudkým posilováním? Autor: Ján Klimo | 07.04.2008 00:00
Vyplatí se investovat do akciových indexů? Autor: Ján Klimo | 03.04.2008 18:50
Dolar je nejistý, zajímavý začíná být japonský jen Autor: Ján Klimo | 02.04.2008 17:00
Kouzla technické analýzy: Klouzavý průměr Autor: Ján Klimo | 02.04.2008 00:00
Indikátory v technické analýze Autor: Ján Klimo | 19.03.2008 00:00
Zásoby ropy v USA klesly: vhodná doba k prodeji? Autor: Daniel Kuchta | 09.04.2008 18:00
Je investování do komodit pouhou loterií? Autor: Daniel Kuchta | 11.04.2008 18:00
Parabolic SAR: Inteligentní ochrana vašich zisků Autor: Ján Klimo | 16.04.2008 00:00
Beze ztrát se vydělávat nedá Autor: Daniel Kuchta | 17.04.2008 19:00
I v komoditách se lze zajistit proti výrazným ztrátám Autor: Daniel Kuchta | 24.04.2008 18:00
Před několika dny se mi dostala do e-mailu smlouva o programu „Zabezpečené investice“ (ZIP). Na první pohled pro neznalého lákavá nabídka. Při důkladném přečtení a prohlédnutí zázemí společnosti již vyvolává pochybnosti. A ne malé. (Doplněno o vyjádření ČNB) Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0V letošním prvním čtvrtletí se česká ekonomika propadla do hlubší recese, analytici přitom očekávali mírný růst. Podle předběžných zpráv Českého statistického úřadu klesl hrubý domácí produkt meziročně i mezičtvrtletně shodně o jedno procento. Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Investoři se řídí při svém rozhodování různě. Někteří dávají přednost fundamentální analýze, jiní preferují při vstupech a výstupech technickou analýzu. Samostatnou kapitolou je jsou pak sezónní indikátory. Některé z nich mají logické odůvodnění, ale velká část je pouhými pověrami a investory spíše pobaví, než by je měly přimět k investování. Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Kdo v poslední dekádě „vsadil“ na rozvíjející se země, „neprohrál“. Tato skupina zemí, zvláště pak ty sdružené pod zkratkou BRIC (Brazílie, Rusko, Indie a Čína), má za sebou rychlý hospodářský růst. Kdo je ale nyní nahradí? Celá zpráva »
Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 09.05.2012 11:48„Nyní je Česká republika v poměrně pohodlné pozici. Prochází krizí eurozóny bez vážnější újmy. Může počkat, až krize v eurozóně bude vyřešena,“ říká Gernot Dieter Griebling, hlavní analytik Bond Research banky LBBW ve Stuttgartu, jejíž dceřinou společností v České republice je LBBW Bank CZ. A jak vidí aktuální situaci v eurozóně? Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Další články »Více než polovina připravovaných transakcí na rozvíjejících se trzích, které se podaří dotáhnout až do fáze externí hloubkové kontroly, nakonec selže. U transakcí, kde se objeví komplikace až po uzavření dohody, dosahují dodatečné náklady až 50 % hodnoty původní investice. Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Nemáme v popisu práce analyzovat akcie, natož pak jejich nové úpisy. Přesto nemůžeme pominout nepříliš povedenou mega-emisi akcií Facebooku, která se ovšem stala (co do objemu) největší mezi technologickými tituly. (Komentář ČSOB) Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Americká technologická firma Apple je stále nejcennější značkou světa, tedy alespoň podle žebříčku BrandZ TOP 100, který od roku 2006 sestavuje společnost Millward Brown Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Za poklesem české burzy stálo opět zvýšené politické napětí v Evropě. Síla německé kancléřsky Merkelové byla oslabena po neúspěchu v zemských volbách a v Řecku přetrvává nadále povolební pat. Za nepříznivé konstelace pokračoval růst výnosů dluhopisů problematických zemí, když u desetiletého španělského bondu přesáhl v pondělí 6,3%. V této situaci se nedařilo celému evropskému bankovnímu sektoru, což se projevilo i na české burze RM-SYSTÉM (týdenní komentář RM-Systém). Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Ve chvíli, kdy investoři začínali již zcela ztrácet naději, přišla z Řecka po delší době povzbudivá zpráva. Konzervativní Nová demokracie podle víkendových průzkumů začala znovu posilovat a v tuto chvíli má v některých průzkumech dokonce těsný náskok na radikální levici (Syriza). To pravděpodobně odráží rostoucí strach řady Řeků z chaosu spojeného s eventuálním euro-exitem (komentář ČSOB). Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Další krátké zprávy »Jsou provize rezervotvorných životních pojištění pro klienta únosné?
Investoři se řídí při svém rozhodování různě. Někteří dávají přednost fundamentální analýze, jiní preferují při vstupech a výstupech technickou analýzu. Samostatnou kapitolou je jsou pak sezónní indikátory. Některé z nich mají logické odůvodnění, ale velká část je pouhými pověrami a investory spíše pobaví, než by je měly přimět k investování. Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0V letošním prvním čtvrtletí se česká ekonomika propadla do hlubší recese, analytici přitom očekávali mírný růst. Podle předběžných zpráv Českého statistického úřadu klesl hrubý domácí produkt meziročně i mezičtvrtletně shodně o jedno procento. Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Kdo v poslední dekádě „vsadil“ na rozvíjející se země, „neprohrál“. Tato skupina zemí, zvláště pak ty sdružené pod zkratkou BRIC (Brazílie, Rusko, Indie a Čína), má za sebou rychlý hospodářský růst. Kdo je ale nyní nahradí? Celá zpráva »
Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00Před několika dny se mi dostala do e-mailu smlouva o programu „Zabezpečené investice“ (ZIP). Na první pohled pro neznalého lákavá nabídka. Při důkladném přečtení a prohlédnutí zázemí společnosti již vyvolává pochybnosti. A ne malé. (Doplněno o vyjádření ČNB) Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Další články »Reklama | Podmínky užívání | RSS
