Děkujeme našim partnerům:
 |
 |
|
|
 |
Penzijní fondy nabízejí svým účastníkům doživotní penzi. Její výše se ale liší podle fondu. Který penzijní fond vám ji nabídne nejvyšší? Nezáleží zdaleka jen na míře zhodnocení. Rozdíl při tisícikorunovém spoření může přesáhnout i 1 000 Kč měsíčně!
Účastníci penzijního připojištění získávají příspěvek od státu a zhodnocení penzijních fondů. V dlouhodobém horizontu je rozhodující především zhodnocení připsané penzijním fondem. To se za uplynulých 8 let pohybovalo v průměru kolem 3,5 %.
Tabulka 1: Průměrné zhodnocení penzijních fondů
|
Penzijní fond |
Zhodnocení za období 2000 - 2007 |
|
ČSOB PF Progres, a.s. |
3,95% |
|
Generali PF, a.s. |
3,71% |
|
PF Komerční banky, a.s. |
3,67% |
|
ING PF, a.s. |
3,65% |
|
PF České spořitelny, a.s. |
3,46% |
|
PF České pojišťovny, a.s. |
3,40% |
|
Allianz PF, a.s. |
3,35% |
|
AXA PF, a.s. |
3,25% |
|
ČSOB PF Stabilita, a.s. |
3,18% |
|
AEGON PF, a.s.* |
4,50% |
* Výnosnost pouze za rok 2007, nelze zahrnout do průměru.
Zdroj: Analýza společnosti Fincentrum
Celkové naspořené prostředky závisí na měsíční úložce, výši státní podpory, výnosech penzijního fondu a jeho nákladech. Vezměme za modelový příklad klienta, který spoří 30 let měsíčně 1 000 Kč, k nimž mu stát přidá dalších 150 Kč. Předpokládejme shodné výnosy ve výši 5 % a rozhodující pro připsané zhodnocení budou náklady jednotlivých penzijních fondů.
Tabulka 2: Simulační ukazatel penzijního připojištění (SUP) - spořící část
|
Penzijní fond |
Vlastní kapitál v mil. Kč |
Počet klientů |
Průměrné náklady/aktiva |
NPO |
Výše prostředků ke dni přiznání penze - modelový příklad |
|
Allianz PF, a.s. |
270,07 |
118200 |
1,00% |
0,035% |
783 384 Kč |
|
PF Komerční banky, a.s. |
358,38 |
483257 |
1,60% |
0,087% |
701 294 Kč |
|
AXA PF, a.s. |
722,81 |
567768 |
2,00% |
0,075% |
657 308 Kč |
|
Generali PF, a.s. |
156,10 |
32411 |
2,05% |
0,030% |
656 763 Kč |
|
PF České pojišťovny, a.s. |
978,54 |
1117150 |
2,00% |
0,084% |
656 254 Kč |
|
ING PF, a.s. |
351,05 |
446391 |
2,03% |
0,071% |
654 405 Kč |
|
PF České spořitelny, a.s. |
702,23 |
696091 |
2,11% |
0,012% |
652 129 Kč |
|
ČSOB PF Stabilita, a.s. |
175,20 |
397518 |
2,17% |
0,069% |
639 691 Kč |
|
ČSOB PF Progres, a.s. |
143,27 |
247473 |
3,09% |
0,143% |
544 218 Kč |
|
AEGON PF, a.s.* |
x |
x |
x |
x |
x |
* Nelze provést výpočet, nejsou k dispozici průměrné hodnoty nákladů.
Zdroj: Analýza společnosti Fincentrum
Naspořená částka se výrazně liší v závislosti na nákladech penzijního fondu v minulosti, z nichž se vychází i při výhledu do budoucnosti. Do nákladů jsou zahrnuty i náklady příštích období, které představují především vyplacené provize, které ještě nebyly zahrnuty do nákladů a ovlivní budoucí hospodářský výsledek fondů. Není zohledněna možná nadvýkonnost některého z penzijních fondů ani případné snížení nákladů.
Výše penze závisí na několika veličinách. Odhlédneme-li od naspořené částky, jsou hlavním parametrem vstupujícím do výpočtu úmrtnostní tabulky. Z nich také vyplývá, že muži za jinak stejných podmínek budou dostávat vyšší penzi než ženy, které se statisticky dožívají vyššího věku.
Úmrtnostní tabulky vydává Český statistický úřad. Penzijní fondy (i životní pojišťovny) mohou využívat buď tyto, nebo si je mohou přepočítat - tedy upravit některé parametry tabulek. Přibližně polovina penzijních fondů (4) využívá tabulky ČSÚ, druhá polovina (5) je přepočítává.
Pouze penzijní fond Allianz úmrtnostní tabulky neposkytl a nesdělil ani technickou úrokovou míru užitou k výpočtu penze.
Tabulka 3: Simulační ukazatel penze (SUP) - část důchodová
|
Penzijní fond |
TÚM |
Úmrtnostní tabulky |
Dávka penze pro 1000000 KČ muž |
Dávka penze pro 1000000 KČ žena |
Dávka penze pro 500000 KČ muž |
Dávka penze pro 500000 KČ žena |
|
KB |
1,75% |
ČSÚ |
5 465 Kč |
4 602 Kč |
2 732 Kč |
2 301 Kč |
|
ČSOB Progres |
2,00% |
ČSÚ |
5 437 Kč |
4 614 Kč |
2 718 Kč |
2 307 Kč |
|
ČSOB Stabilita |
2,00% |
ČSÚ |
5 437 Kč |
4 614 Kč |
2 718 Kč |
2 307 Kč |
|
ČS |
2,75% |
přepočtené |
5 148 Kč |
4 601 Kč |
2 574 Kč |
2 300 Kč |
|
ING |
0,50% |
ČSÚ |
4 809 Kč |
4 067 Kč |
2 405 Kč |
1 993 Kč |
|
ČP |
2,00% |
přepočtené |
4 743 Kč |
4 216 Kč |
2 373 Kč |
2 017 Kč |
|
Generali |
2,00% |
přepočtené |
4 726 Kč |
4 198 Kč |
2 363 Kč |
2 099 Kč |
|
Aegon |
2,00% |
přepočtené |
4 570 Kč |
4 082 Kč |
2 282 Kč |
2 041 Kč |
|
AXA |
1,60% |
přepočtené |
4 192 Kč |
3 600 Kč |
2 096 Kč |
1 800 Kč |
|
Allianz* |
x |
x |
x |
x |
x |
x |
* Fond neposkytl potřebné údaje (TÚM, úmrtnostní tabulky), nebylo možné provést výpočet. Považuje údaje za interní záležitost.
Poznámka: Tabulka řadí penzijní fondy podle vypočtené měsíční dávky doživotní starobní penze pro muže. Výpočet vychází ze stejné výše naspořené částky ke dni přiznání penze, z aktuální technické úrokové míry fondů a úmrtnostních tabulek. Vzorce pro výpočet jsou uvedeny v penzijních plánech jednotlivých penzijních fondů.
Zdroj: Analýza společnosti Fincentrum
Rozdíly mezi fondy ve vypočtené penzi při stejných naspořených prostředcích vycházejí z aktuálně platných podmínek pro 30letého účastníka penzijního připojištění, který chce čerpat penzi v 60 letech. Podmínky se mohou v budoucnosti změnit.
Zahrneme-li do modelového příkladu rozdílné očekávané zhodnocení z Tabulky 2 i rozdílný výpočet penze z Tabulky 3, získáme komplexní simulační ukazatel. Jedná se pochopitelně jen o modelový příklad, ale i ten může být vodítkem při výběru penzijního fondu.
Tabulka 4: SUP - komplexní ukazatel
|
Penzijní fond |
Výše prostředků ke dni přiznání penze |
Měsíční dávka penze muži |
Měsíční dávka penze ženy |
|
PF Komerční banky, a.s. |
701 294 Kč |
3 832 Kč |
3 228 Kč |
|
ČSOB PF Stabilita, a.s. |
639 691 Kč |
3 478 Kč |
2 951 Kč |
|
PF České spořitelny, a.s. |
652 129 Kč |
3 357 Kč |
3 001 Kč |
|
ING PF, a.s. |
654 405 Kč |
3 147 Kč |
2 661 Kč |
|
PF České pojišťovny, a.s. |
656 254 Kč |
3 115 Kč |
2 766 Kč |
|
Generali PF, a.s. |
656 763 Kč |
3 104 Kč |
2 757 Kč |
|
ČSOB PF Progres, a.s. |
544 218 Kč |
2 959 Kč |
2 511 Kč |
|
AXA PF, a.s. |
657 308 Kč |
2 756 Kč |
2 366 Kč |
|
Allianz PF, a.s.* |
783 384 Kč |
x |
x |
|
AEGON PF, a.s.** |
x |
x |
x |
* Fond neposkytl potřebné údaje (TÚM, úmrtnostní tabulky), nebylo možné provést výpočet dávky penze. Považuje tyto údaje za interní.
** Neexistují průměrné hodnoty nákladů pro výpočet spořící části, proto nemůže být vypočten komplexní SUP.
Zdroj: Analýza společnosti Fincentrum
Klientů penzijních fondů, kteří volí doživotní penzi, je zatím jako šafránu. Naprostá většina lidí, kteří již mají nárok čerpat plody penzijního připojištění, raději sáhne po jednorázovém vyrovnání. Co byste si vybrali vy - 650 tis. Kč hned, nebo 3 tis. Kč měsíčně do konce života?
Co byste si v 60 letech vybrali vy - 650 tis. Kč hned, nebo 3 tis. Kč měsíčně do konce života?
Výnosy penzijních fondů a inflace Autor: Petr Zámečník | 21.10.2008 00:10
Portfolio penzijních fondů – ani riziko, ani výnosy Autor: Petr Zámečník | 15.09.2008 00:10
Jeroen van Leeuwen: Penze by měly vyplácet pojišťovny Autor: Petr Zámečník | 18.09.2008 00:00
Jak si vedou penzijní fondy? Bída... Autor: Petr Zámečník | 16.07.2008 00:00
Penzijní připojištění: Pro většinu ne... pro koho ano? Autor: Petr Zámečník | 10.06.2008 00:00
Penzijní fond ATLANTIK: Bomba pro zprostředkovatele, nebo pro klienty? Autor: Petr Zámečník | 15.05.2008 00:00
Agrofert a penzijní fondy: Roztáčí se provizní spirála? Autor: Petr Zámečník | 16.05.2008 00:00
Jak ovlivní náklady příštích období zhodnocení penzijních fondů Autor: Petr Zámečník | 09.10.2007 00:00
Pavel Jirák: Penzijní fondy jsou na krizi dobře připraveny Autor: Petr Zámečník | 23.12.2008 00:00
Spoření na penzi... nezbytnost, ale již dlouho ne s penzijním připojištěním Autor: Petr Zámečník | 09.03.2009 00:10
Petr Poncar: Krize nepostihla všechny fondy stejně Autor: Petr Zámečník | 18.03.2009 00:00
Jiří Rusnok: Zpoplatnění přestupu mezi fondy je pro klienty výhodné Autor: Petr Zámečník | 14.05.2009 00:10
Základ rodinného rozpočtu: Neplýtvat a nerozhazovat Autor: Petr Zámečník | 20.07.2009 00:00
Stárneme rychleji... co s tím? Autor: Petr Zámečník | 21.07.2009 00:00
Penzijní fondy: Každý pes, jiná ves Autor: Aleš Náhlík | 10.08.2009 00:10
Penze: Raději vyšší odvody než nižší penze Autor: Petr Zámečník | 09.09.2009 00:00
Penzijní fondy: Poplatek za odchod klientů zavedeme Autor: Petr Zámečník | 16.06.2009 00:00
Ochrana spotřebitele je v poslední době skloňována ve všech pádech, mimo jiné i v souvislosti s připravovanou rozsáhlou novelou zákona 38//2004 Sb. o pojišťovacích zprostředkovatelích. Legislativa důchodové reformy však jasně ukazuje, že nejde o žádný koncepční prvek naší legislativy, ale že je používána zcela účelově jenom tam, kde se to zrovna hodí. Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Nemusíte číhat v houští. Nemusíte se ani podloudně vloudit do domku stařečků. Nemusíte vymýšlet složité konstrukce podvodů. Stačí jediné: Slíbit penzistům valorizaci důchodu podle inflace. A legální obírání může začít. Celá zpráva »
Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 21.05.2012 06:01Velká penzijní reforma se nezadržitelně blíží. Komu se ale vyplatí přejít do 2. pilíře? Každý má možnost si spočítat sám, zda se mu přechod (pravděpodobně) vyplatí. K dispozici je „státní“ kalkulačka Ministerstva práce a sociálních věcí i soukromá Penzijního fondu Komerční banky. Která je lepší? Celá zpráva »
Komentářů: 7 / 7 Poslední komentář: 18.05.2012 13:44Penzijní připojištění svou roli až dosud neplnilo. Drtivá většina lidí spoří příliš málo a krátce na to, aby od penzijních fondů mohla získat penzi vyšší než v řádu stokorun. Skoro všichni jejich klienti volí jednorázovou výplatu úspor. Změnu má přinést transformace stávajícího systému. Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Ponziho schéma se vyznačuje tím, že investorům vyplácí výnosy z peněz nově příchozích investorů do té doté doby, než dojdou nové peníze. Systém sociálního zabezpečení vyplácí důchody z peněz pracujících, jejichž počet rovněž klesá. Rozdíl mezi nimi těmito systémy je pouze ten, že u sociálního zabezpečení víme, kdy mu dojdou peníze. Alespoň v USA. Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Další články »Píšeme na Investujeme.sk: Chcel som využiť zmeny v druhom pilieri a svoje úspory presmerovať do novovytvoreného indexového fondu. To som ešte netušil, že tí, ktorí sa mali postarať o môj „švajčiarsky dôchodok", mi nakoniec budú stáť v ceste. Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Přísloví jiný kraj, jiný mrav platí i v rámci penzijní reformy. Podle Pnezijního fondu České pojišťovny výše měsíčních úložek na účet penzijního připojištění se v republice liší region od regionu. V průměru si spoří nejvíce obyvatelé Písku, nejméně obyvatelé Děčína. Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Píšeme na Investujeme.sk: Slovensko rozhodne nepatrí ku krajinám s vysokou mierou finančnej gramotnosti. Aj preto využívame drahé a nevhodné finančné produkty. Naša nevedomosť, či ľahkovážny prístup náš však môže dobehnúť v čase, keď už bude neskoro na nápravu. Experti zo skupiny Allianz pripravili zoznam desiatich najčastejších chýb, ktorých sa dopúšťajú ženy pri plánovaní svojej staroby a zabezpečení dôchodku. Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Za loňský rok vykázal ING Penzijní fond, a.s. auditovaný čistý zisk ve výši 546,5 milionu korun. Tyto výsledky tedy přinesou účastníkům zhodnocení vkladů ve výši 2,14 %. Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Raiffeisenbank požádala Českou národní banku o přidělení licence pro nově vytvořenou penzijní firmu. Společnost ponese název Raiffeisen penzijní společnost a.s. a akcionáři jsou Raiffeisenbank a slovenská Tatra Asset Management. Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Další krátké zprávy »Jsou provize rezervotvorných životních pojištění pro klienta únosné?
Penzijní připojištění svou roli až dosud neplnilo. Drtivá většina lidí spoří příliš málo a krátce na to, aby od penzijních fondů mohla získat penzi vyšší než v řádu stokorun. Skoro všichni jejich klienti volí jednorázovou výplatu úspor. Změnu má přinést transformace stávajícího systému. Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Ponziho schéma se vyznačuje tím, že investorům vyplácí výnosy z peněz nově příchozích investorů do té doté doby, než dojdou nové peníze. Systém sociálního zabezpečení vyplácí důchody z peněz pracujících, jejichž počet rovněž klesá. Rozdíl mezi nimi těmito systémy je pouze ten, že u sociálního zabezpečení víme, kdy mu dojdou peníze. Alespoň v USA. Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Velká penzijní reforma se nezadržitelně blíží. Komu se ale vyplatí přejít do 2. pilíře? Každý má možnost si spočítat sám, zda se mu přechod (pravděpodobně) vyplatí. K dispozici je „státní“ kalkulačka Ministerstva práce a sociálních věcí i soukromá Penzijního fondu Komerční banky. Která je lepší? Celá zpráva »
Komentářů: 7 / 7 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00Další články »Reklama | Podmínky užívání | RSS
