Děkujeme našim partnerům:
 |
 |
|
|
 |
Na český trh přichází nový penzijní fond - Penzijní fond ATLANTIK. V současné době prochází licenčním řízením, ale již nyní prosakují na světlo světa některé informace o jeho směřování... a o provizích pro finanční zprostředkovatele. Může se vyplatit i klientovi?
V současnosti na českém trhu nabízí své služby deset penzijních fondů. Výnosy penzijního připojištění dosahují řádově 3 až 4 % ročně, což odpovídá spíše konzervativním investicím. Důvodem nízkého zhodnocení je především legislativa.
Penzijní fondy sice nejsou příliš omezeny co do limitů investic do různých tříd aktiv (akcie, dluhopisy, peněžní trh) a ani limity investic v české měně na fondy nedopadají příliš tvrdě, ale silným omezením je povinnost dosahovat každoročně nezáporného výsledku hospodaření činí z penzijních fondů jakési „dlouhodobé fondy peněžního trhu se státním příspěvkem“.
|
Název penzijního fondu |
Aktiva cekem |
Finanční majetek |
Dluhové cenné papíry celkem |
Dluhové cenné papíry vládních institucí |
Akcie a podílové listy a ostatní podíly |
Pohledávky za nebank. subjekty |
Dlouhodobý HIM + NIM |
Ostatní aktiva |
|
AEGON PF |
121 296 |
40 444 |
30 535 |
21 479 |
7 398 |
0 |
10 773 |
3 008 |
|
Allianz PF |
6 364 413 |
148 134 |
6 085 759 |
5 727 828 |
0 |
0 |
1 195 |
62 613 |
|
AXA penzijní fond |
33 076 450 |
4 052 889 |
22 270 453 |
13 310 107 |
4 628 377 |
16 783 |
1 119 417 |
247 892 |
|
ČSOB PF Progres + Zemský PF |
5 704 630 |
425 185 |
4 356 415 |
3 784 132 |
571 029 |
0 |
9 038 |
98 515 |
|
ČSOB PF Stabilita |
14 569 528 |
835 466 |
12 151 293 |
10 409 252 |
1 035 332 |
408 |
4 581 |
242 109 |
|
Generali PF |
1 441 733 |
144 642 |
1 142 471 |
698 032 |
122 432 |
0 |
10 431 |
8 958 |
|
ING Penizijní fond |
19 309 832 |
274 287 |
16 641 696 |
14 042 716 |
1 745 721 |
0 |
53 |
235 142 |
|
PF České pojišťovny |
38 291 304 |
5 371 779 |
26 333 945 |
17 440 723 |
5 126 619 |
0 |
31 657 |
457 248 |
|
PF České spořitelny |
25 234 305 |
4 056 017 |
18 246 471 |
16 805 567 |
2 469 176 |
0 |
30 283 |
338 010 |
|
PF Komerční banky |
23 083 497 |
720 927 |
19 527 624 |
16 349 942 |
1 677 340 |
0 |
335 887 |
218 123 |
|
Celkem |
167 196 988 |
16 069 770 |
126 786 662 |
98 589 778 |
17 383 424 |
17 191 |
1 553 315 |
1 911 618 |
Zdroj: APF ČR
Přesto je byznys penzijních fondů pro finanční skupiny lákavý. Důvodem je především nadcházející penzijní reforma, která by měla do penzijních fondů přivést i část peněz dosud odváděných na sociální pojištění. A výhodu budou pochopitelně mít zavedené fondy - a fondy s velkým množstvím účastníků.
V současné době prochází licenčním řízením nový hráč, který chce v brzké době vstoupit do řad penzijních fondů - Penzijní fond ATLANTIK. "V současnosti probíhá licenční řízení na ČNB. Jakmile nám bude licence přidělena, jsme připraveni uvést tento nový produkt na český trh," uvedl na náš dotaz Jan Dobiáš, tiskový mluvčí finanční skupiny Atlantik.
Co nový penzijní fond nabídne, zatím není jisté. Jan Dobiáš je uvedl: „Jako každá novinka od finanční skupiny ATLANTIK, bude i tento produkt vycházet z unikátní nabídky pro české investory. Naším cílem bude poskytnout zajímavý produkt specifické cílové skupině zákazníků. Ta díky svým znalostem trhu očekává speciální produkt i v oblasti spoření na penzi, který na českém trhu dosud chybí.“
Prostor pro nové programy a možnosti zhodnocení prostředků zde nepochybně je. Jakým směrem se nový penzijní fond vydá, se zatím připravuje. Připravuje se i způsob, jakým získá nové klienty.
Jednou z variant získání klientů je provize v neuvěřitelné výši 20 % z naspořených vkladů účastníka penzijního připojištění přivedeného k Atlantiku.
"Mohu jen potvrdit, že informace, které máte, vycházejí z různých scénářů, které jsou ve stádiu jednání. Jak bude vypadat realita je v současnosti otázkou individuálních diskusí s potenciálními distribučními partnery," sdělil Jan Dobiáš a doplnil: "V každém případě však bude jedním ze základních kritérií při jejich tvorbě kalkulace ekonomické rentability a návratnosti."
Veškeré náklady penzijních fondů jdou na úkor zhodnocení. Vyplatí-li penzijní fond provizi za získání klienta, zaplatí ji klient sám ze svého zhodnocení... či přesněji, zaplatí ji všichni klienti daného penzijního fondu... či ještě přesněji, zaplatí ji ti, kdo ve fondu budou (za) několik let.
Penzijní fondy účtují náklady na provize za získání klientů jako „náklady příštích období“. Fondy počítají s tím, že klient zůstane ve fondu déle, a tak náklady na jeho akvizici rozpočítávají - nejčastěji na 4 či 7 let.
|
Název penzijního fondu |
Náklady a příjmy příštích období (tis. Kč) |
Zisk nebo ztráta po zdanění (tis. Kč) |
Počet klientů |
Prostředky klientů (mil. Kč) |
Náklady příštích období / prostředky klientů |
|
AEGON PF |
29 138 |
-18 449 |
11 022 |
28 |
104,06% |
|
Allianz PF |
66 712 |
201 200 |
115 790 |
6 070 |
1,10% |
|
AXA penzijní fond |
740 639 |
790 438 |
577 082 |
32 228 |
2,30% |
|
ČSOB PF Progres + Zemský PF |
244 448 |
121 031 |
224674 |
5466 |
4,47% |
|
ČSOB PF Stabilita |
300 339 |
338 713 |
385477 |
14216 |
2,11% |
|
Generali PF |
12 799 |
52 172 |
29168 |
1284 |
1,00% |
|
ING Penizijní fond |
412 933 |
509 642 |
434998 |
18807 |
2,20% |
|
PF České pojišťovny |
970 056 |
938 616 |
1079410 |
37083 |
2,62% |
|
PF České spořitelny |
94 348 |
775 563 |
634162 |
24324 |
0,39% |
|
PF Komerční banky |
603 596 |
562 256 |
470315 |
22598 |
2,67% |
|
Celkem |
3 475 008 |
4 271 182 |
3 962 098 |
162104 |
2,14% |
Zdroj: APF ČR, vlastní výpočty
Výsledky penzijního fondu AEGON se vymykají ostatním, neboť vznikl v minulém roce jako nový fond na zelené louce. Náklady příštích období tak pochopitelně dosahují výše vkladů účastníků, což odpovídá nákladům na jejich získání. I ztráta je v prvním roce činnosti pochopitelná.
Penzijní fond ATLANTIK podle zvažovaného schématu provizí bude cílit spíše na klienty, kteří již mají něco naspořeno. Jeho akviziční náklady ale tak jako tak nebudou malé... a v konečném důsledku je zaplatí klienti. Má šanci nabídnout jim natolik zajímavý produkt, že bude za tu cenu stát?
Bude mít Penzijní fond ATLANTIK šanci na úspěch?
Na co si dát pozor při uzavírání penzijního připojištění Autor: Petr Zámečník | 17.04.2008 00:00
Dávky a zdanění penzijního připojištění Autor: Petr Zámečník | 15.02.2008 00:00
Jak změní reforma politiku zaměstnavatelských příspěvků na penzi? Autor: Petr Zámečník | 10.01.2008 00:00
Kam směřuje penzijní připojištění - postřehy z konference Autor: Petr Zámečník | 29.10.2007 00:00
Jak připravit fondy na důchodovou reformu? - závěry konference Autor: Petr Zámečník | 26.10.2007 00:00
Pavel Jirák: Skryté náklady penzijních fondů Autor: Petr Zámečník | 23.10.2007 00:00
Jak ovlivní náklady příštích období zhodnocení penzijních fondů Autor: Petr Zámečník | 09.10.2007 00:00
Penzijní připojištění: Jak připravit fondy na důchodovou reformu? Autor: Petr Zámečník | 01.01.1970 00:00
Penzijní připojištění na rozcestí Autor: Jaroslav Kokeš | 30.05.2008 00:00
Penzijní připojištění: Pro většinu ne... pro koho ano? Autor: Marek Macura | 10.06.2008 00:00
Jak si vedou penzijní fondy? Bída... Autor: Miloslav Šimek | 16.07.2008 00:00
Není nad umění pokládat ty správné otázky Autor: Luboš Svačina | 18.08.2008 00:00
Jeroen van Leeuwen: Penze by měly vyplácet pojišťovny Autor: Petr Zámečník | 18.09.2008 00:00
Penzijní fondy: Kdo nabízí nejvyšší penzi? Autor: Petr Zámečník | 07.11.2008 00:00
Spoření na penzi... nezbytnost, ale již dlouho ne s penzijním připojištěním Autor: Petr Zámečník | 09.03.2009 00:10
Ochrana spotřebitele je v poslední době skloňována ve všech pádech, mimo jiné i v souvislosti s připravovanou rozsáhlou novelou zákona 38//2004 Sb. o pojišťovacích zprostředkovatelích. Legislativa důchodové reformy však jasně ukazuje, že nejde o žádný koncepční prvek naší legislativy, ale že je používána zcela účelově jenom tam, kde se to zrovna hodí. Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Nemusíte číhat v houští. Nemusíte se ani podloudně vloudit do domku stařečků. Nemusíte vymýšlet složité konstrukce podvodů. Stačí jediné: Slíbit penzistům valorizaci důchodu podle inflace. A legální obírání může začít. Celá zpráva »
Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 21.05.2012 06:01Velká penzijní reforma se nezadržitelně blíží. Komu se ale vyplatí přejít do 2. pilíře? Každý má možnost si spočítat sám, zda se mu přechod (pravděpodobně) vyplatí. K dispozici je „státní“ kalkulačka Ministerstva práce a sociálních věcí i soukromá Penzijního fondu Komerční banky. Která je lepší? Celá zpráva »
Komentářů: 7 / 7 Poslední komentář: 18.05.2012 13:44Penzijní připojištění svou roli až dosud neplnilo. Drtivá většina lidí spoří příliš málo a krátce na to, aby od penzijních fondů mohla získat penzi vyšší než v řádu stokorun. Skoro všichni jejich klienti volí jednorázovou výplatu úspor. Změnu má přinést transformace stávajícího systému. Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Ponziho schéma se vyznačuje tím, že investorům vyplácí výnosy z peněz nově příchozích investorů do té doté doby, než dojdou nové peníze. Systém sociálního zabezpečení vyplácí důchody z peněz pracujících, jejichž počet rovněž klesá. Rozdíl mezi nimi těmito systémy je pouze ten, že u sociálního zabezpečení víme, kdy mu dojdou peníze. Alespoň v USA. Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Další články »Píšeme na Investujeme.sk: Chcel som využiť zmeny v druhom pilieri a svoje úspory presmerovať do novovytvoreného indexového fondu. To som ešte netušil, že tí, ktorí sa mali postarať o môj „švajčiarsky dôchodok", mi nakoniec budú stáť v ceste. Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Přísloví jiný kraj, jiný mrav platí i v rámci penzijní reformy. Podle Pnezijního fondu České pojišťovny výše měsíčních úložek na účet penzijního připojištění se v republice liší region od regionu. V průměru si spoří nejvíce obyvatelé Písku, nejméně obyvatelé Děčína. Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Píšeme na Investujeme.sk: Slovensko rozhodne nepatrí ku krajinám s vysokou mierou finančnej gramotnosti. Aj preto využívame drahé a nevhodné finančné produkty. Naša nevedomosť, či ľahkovážny prístup náš však môže dobehnúť v čase, keď už bude neskoro na nápravu. Experti zo skupiny Allianz pripravili zoznam desiatich najčastejších chýb, ktorých sa dopúšťajú ženy pri plánovaní svojej staroby a zabezpečení dôchodku. Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Za loňský rok vykázal ING Penzijní fond, a.s. auditovaný čistý zisk ve výši 546,5 milionu korun. Tyto výsledky tedy přinesou účastníkům zhodnocení vkladů ve výši 2,14 %. Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Raiffeisenbank požádala Českou národní banku o přidělení licence pro nově vytvořenou penzijní firmu. Společnost ponese název Raiffeisen penzijní společnost a.s. a akcionáři jsou Raiffeisenbank a slovenská Tatra Asset Management. Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Další krátké zprávy »Jsou provize rezervotvorných životních pojištění pro klienta únosné?
Penzijní připojištění svou roli až dosud neplnilo. Drtivá většina lidí spoří příliš málo a krátce na to, aby od penzijních fondů mohla získat penzi vyšší než v řádu stokorun. Skoro všichni jejich klienti volí jednorázovou výplatu úspor. Změnu má přinést transformace stávajícího systému. Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Ponziho schéma se vyznačuje tím, že investorům vyplácí výnosy z peněz nově příchozích investorů do té doté doby, než dojdou nové peníze. Systém sociálního zabezpečení vyplácí důchody z peněz pracujících, jejichž počet rovněž klesá. Rozdíl mezi nimi těmito systémy je pouze ten, že u sociálního zabezpečení víme, kdy mu dojdou peníze. Alespoň v USA. Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Velká penzijní reforma se nezadržitelně blíží. Komu se ale vyplatí přejít do 2. pilíře? Každý má možnost si spočítat sám, zda se mu přechod (pravděpodobně) vyplatí. K dispozici je „státní“ kalkulačka Ministerstva práce a sociálních věcí i soukromá Penzijního fondu Komerční banky. Která je lepší? Celá zpráva »
Komentářů: 7 / 7 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00Další články »Reklama | Podmínky užívání | RSS
