Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.sk InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk Ověření poradců Ověření poradců

Děkujeme našim partnerům:

fincentrum-mensi-nove

logo-fctr-real-hypoindex

wustenrot-logo-no-claim-a5-prechod

fecif


Partners založili investiční společnost

Autor: Petr Zámečník | 25.11.2010 00:00 | Kategorie: Finanční poradenství | 150 komentářů
Partners založili investiční společnost

Finančně poradenská společnost Partners založila investiční společnost, zatím s názvem Parnters nemovitostní. Realitní fondy ale nabízet nebude. Jak se vyrovná nezávislá poradenská společnost s vlastní investiční společností? A co Partners investiční společnost nabídne? (Aktualizováno)

Finančně poradenská společnost Partners v letošním roce rozjíždí jeden projekt za druhým. Na jaře spustila ve spolupráci s UniCredit Bank projekt Partners bankovní služby, na podzim získala licenci pro svou vlastní investiční společnost. Podílové fondy pochopitelně ještě nenabízí - ale plány má ambiciózní. Podle optimistických odhadů by první vlastní podílové fondy mohla Partners investiční společnost nabídnout již na úsvitu jara 2011.

Partners investiční společnost byste ale dnes v obchodním rejstříku hledali zatím marně. Žádná česká společnost nesmí být nazvána "investiční společnost" dříve, než od České národní banky obdrží příslušnou licenci. Tu získala Partners nemovitostní a.s. v pátek minulého týdne.

"Chceme se dál rozšiřovat na trhu nejen množstvím klientů a provizním obratem, ale i šíří poskytovaných služeb," uvedla k našemu dotazu na důvody založení investiční společnosti Lada Kičmerová, tisková mluvčí Partners, a dodala: "Dalším krokem byla vlastní investiční společnost."

Ze zelené louky k podílovým fondům

Založení investiční společnosti není jednoduchý proces. V prvé řadě je třeba založit akciovou společnost. Tou byla v případě projektu Partners společnost Partners nemovitostní a.s., která byla založena 5. srpna 2010. Následuje příprava a podání žádosti o licenci investiční společnosti u České národní banky. Zářijovou žádost Partners schválila ČNB 19. listopadu 2010. Teprve nyní může dojít k přejmenování Partners nemovitostní a.s. na Partners investiční společnost a.s.

Příprava samotných podílových fondů je otázka další práce. V současné době ještě není zcela zřejmé, jaké fondy Partners investiční společnost nabídne. S největší pravděpodobností se bude jednat ale o fondy fondů založených na podobném principu, na němž stojí další projekt - Partners Multibrend. V tomto případě se jedná o zabalení několika podílových fondů do různých krabic.

Konflikt zájmů?

Finančně poradenské společnosti jako svou největší devizu udávají nezávislost. Shodou okolností se nezávislostí ohánějí i společnosti, které jsou ve vlastnictví pojišťovny. Nabízí se otázka, jak se Partners a její finanční zprostředkovatelé vypořádají s konfliktem zájmů u klienta - mají prodat optimální variantu, nebo raději nabídnout fond společnosti, ke které mají (majetkově) nejblíže?

"Připravované fondy budou z rozhodující části koncipovány jako fondy fondů. Budou pracovat s fondy šestnácti renomovaných světových investičních společností. Ze spektra tisíců dostupných fondů vybereme šampióny, kteří vystupují z davu. To je první významý bod, kterým se nové fondy mají lišit od šedivého průměru. Nikoli konflikt zájmů, ale naopak supernezávislost," uvedl Pavel Kohout.

A jaký bude druhý bod, jímž nové fondy mají zaujmout oproti konkurenci? "O tom nelze hovořit předčasně," říká Pavel Kohout. "Nicméně řeknu to, že nehodláme investory nechat trpět, pokud nastane nějaká další finanční krize. Z posledních deseti let, kdy jedna bublina následovala druhou, jsme se přece jen poučili."

Fond fondů má výhodu, že může své portfolio mnohem snáze umístit do většího počtu podílových fondů než samostatný klient při pravidelné investici. Na druhou stranu jsou fondy fondů o něco dražší variantou podílových fondů, neboť jsou zatíženy zdvojenými správcovskými poplatky: Na jedné straně poplatkem za správu investice na úrovni fondu fondů, který musí aktivně vybírat cílové podílové fondy a rozdělovat mezi ně prostředky, na straně druhé poplatkem za správu investice v cílovém fondu, který musí aktivně vyhledávat konkrétní investiční nástroje.

"Využili bychom obchodně domluvených retrossesion fee, které se vrací do fondu a zlepšují výkonnost fondu (40 - 50 % fee). Poplatky musí být rozhodně konkurenceschopné a rádi bychom zvolili strategii nižších vstupních poplatků, ale mluvit o cenách je ještě strašně předčasné!" sdělila Lada Kičmerová k cenové strategii nové investiční společnosti. Ke zdvojení správcovských poplatků by tak nemuselo docházet.

Finanční poradce nesmí radit

Zákon po implementaci směrnice MiFID zakazuje finančním poradcům radit o investicích. Rozlišuje několik úrovní, z nich patří investiční poradenství mezi nejvyšší. Naprostá většina finančních poradců má statut "vázaného zástupce", a jako takový může předávat klientům pouze přednést klientovi informace od osob, která mají oprávnění investiční doporučení vydávat. Těmi nejsou ani finančně poradenské společnosti, které mají statut "investičního zprostředkovatele".

"Nejsme investiční poradci, jsme investiční zprostředkovatelé a jako takoví nemůžeme v investicích klientům ani radit, může pouze předávat informace," uvedla Lada Kičmerová, "tím, že bude investiční společnost naše, budeme moci zajistit, aby poradci měli lepší informace a kvalitní software."

Kdo za tím stojí

Bezesporu hlavními osobami stojícími za investiční společností Partners jsou Martin Vícha, Katka Pálková a Pavel Kohout, kteří stojí v představenstvu. Nicméně vytváření investičních strategií a podílových fondů bude mít pod dozorem především Pavel Kohout, kterému bude k ruce Aleš Tůma.

Založení investiční společnosti a následných podílových fondů není triviální záležitostí. Toho si jsou lidé v Partners vědomi, proto si zejména k právnímu poradenství i do investičního výboru přizvali odborníky z Pioneer investiční společnosti.

Distribuce je základ. Není-li odbyt, produkt může být sebelepší. U Partners má distribuci na starosti především Petr Borkovec, který ji bude zajišťovat i u investiční společnosti.

Jaké jsou plány?

Finančně poradenská společnost Partners již nyní zprostředkovává poměrně zajímavý objem investic. Podle údajů společnosti Partners v roce 2010 zprostředkuje téměř nebo více než miliardu korun jednorázově a dalších 400 mil. Kč ročních plateb do pravidelných investic. Již nyní velká část míří do Partners Multibrandu - a přesměrování nových investic do podílových fondů vlastní společnosti.

Článek byl aktualizován v 9 hodin.

Anketa

Jakým fondům věříte nejvíc?

Akciovým. (188)
 
Dluhopisovým. (20)
 
Zajištěným. (13)
 
Peněžního trhu. (8)
 
Jiným. (9)
 
Žádným. (59)
 Celkem hlasovalo 297 čtenářů

Partners založili investiční společnost >> sdílejte na sociálních sítích

 
Reklama

 

 

Přidejte komentář

* Pokud je obrázek nečitelný, nový načtete kliknutím na obrázek.
Pro přihlášené se kontrolní obrázek nezobrazuje. Přihlašte se či se zaregistrujte pokud ještě nemáte účet.
Opište text z obrázku: *

* Hvězdičkou jsou označeny povinné informace.


Komerční sdelení

ceskych-100-nej-300-300px

Články z Finanční poradenství

Petr Zámečník | 08.12.2016 00:00 Finanční produkty na 30 let? Ano, ale…

Finanční poradenství pracuje s mnoha dlouhodobými finančními produkty. Jsou uzavírány na 20, 30 a někdy i na 40 let. Je to skutečně třeba, nebo je cílem jen provize za jejich sjednání? A jak pracovat s produkty na dlouhém horizontu? Celá zpráva »

Komentářů: 25 / 25 Poslední komentář: 08.12.2016 23:14

Petr Zámečník | 01.12.2016 00:00 Končí životní pojištění…?

Každé životní pojištění sjednané od dnešního dne má nad sebou Damoklův meč. Finanční zprostředkovatel bude ručit za jeho (ne)zrušení celých 5 let. Znamená to konec distribuce životního pojištění? Celá zpráva »

Komentářů: 19 / 19 Poslední komentář: 07.12.2016 14:34

Petr Zámečník | 29.11.2016 00:00 IŽP není spoření?

Česká národní banka rozdává sankce. A míří i proti pojišťovacím zprostředkovatelům, kteří si investiční životní pojištění navzdory jejímu doporučení stále pletou se spořením. Jsou sankce ze strany ČNB za tuto „mystifikaci klientů“ oprávněné? Celá zpráva »

Komentářů: 23 / 23 Poslední komentář: 02.12.2016 15:01

Paul Stanfield | 28.11.2016 00:00 Hra Trumpovou kartou

Nuže, pro ty z nás, které překvapilo hlasování o brexitu – a v londýnské City takových bylo rozhodně dost – získává údiv díky americkým volbám zcela nový rozměr, a to v daleko širším měřítku. Nevím, co se v této souvislosti říká o Hillary Clintonové a její kampani – no, když se zamyslím, tak něco bych si pravděpodobně vybavil – nicméně vítězství Trumpa, spolu s výsledkem britského referenda o vystoupení z Evropské unie a rostoucím neklidem po celé Evropě, zdá se, ukazuje na vzrůstající problémy se současným stavem západního světa. Nebo přinejmenším na nelibost, s níž tento stav vnímá široká veřejnost. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 25.11.2016 00:00 Lukáš Lichtenberk s finančním zprostředkováním nekončí. Míří do OK Klient?

Přinejmenším jeden ze tří vypovězených zemských ředitelství OVB Allfinanz s finančním zprostředkováním nekončí. Podle informací z několika důvěryhodných zdrojů míří i s částí svého zemského ředitelství do OK Klient. Celá zpráva »

Komentářů: 16 / 16 Poslední komentář: 28.11.2016 00:12Další články »

Krátké zprávy z Finanční poradenství

16.11.2016 11:57 Úspech, či neúspech je otázkou postoja

Píšeme na Investujeme.sk: Záujem, motivácia, odhodlanie. To všetko niekedy nestačí, aby sa dostavil požadovaný úspech. Niekedy mu treba trochu pomôcť. Obchodnícke profesie všeobecne vyžadujú veľkú vytrvalosť. Vedieť na sebe pracovať, ísť za svojim cieľom a nedať sa odradiť počiatočným neúspechom. To sú základné vlastnosti úspešných obchodníkov. Platí to aj v oblasti finančného sprostredkovania. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

14.11.2016 15:58 Česká spořitelna má nejhodnotnější značku

Značka Česká spořitelna má i v letošním roce nejvyšší hodnotu na českém finančním trhu. Pojišťovnám kraluje Kooperativa. Hodnotu značky více než ztrojnásobila Fio banka a Aegon Pojišťovna. Vyplývá to z žebříčku sestavovaného v rámci ocenění Fincentrum Banka roku. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

12.11.2016 09:49 Senior director Petr Havel odchází z Partners

Senior director Petr Havel opouští po vzájemné dohodě finančně poradenskou společnost Partners Financial Services. Důvodem jsou zdravotní potíže. Celá zpráva »

Komentářů: 19 / 19 Poslední komentář: 21.11.2016 08:09

04.11.2016 11:51 Profesia poradcu vo financiách si prešla očistným procesom

Píšeme na Investujeme.sk: Finančné sprostredkovanie je špecifická oblasť podnikania. Umožňuje tvoriť si vlastný tím a de facto svoj podnik. Na druhej strane je každý sprostredkovateľ do veľkej miery vizitkou samotnej spoločnosti, pre ktorú pracuje. Aj ten, ktorý skončí s biznisom po pár stretnutiach a zanechá nepokojných klientov, čo však vrhá zlé svetlo na celé odvetvie finančníctva. Zodpovední finančný agenti si to uvedomujú stále viac, s náborovaním „každého“ tak je v kvalitných firmách definitívny koniec. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

02.11.2016 14:34 Petr Borkovec bude jedničkou na trhu farmářských potravin

Po síti obchodů s lokálními potravinami Sklizeno kupuje nyní spolumajitel poradenské společnosti Partners Petr Borkovec i největšího konkurenta Náš grunt. Ze čtyř společníků řetězce Náš grunt zůstává pouze Aleš Kotěra. Společně se značkou My Food se tak síť stane lídrem trhu farmářských potravin. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další krátké zprávy »

Anketa

Jste spokojeni s úroky vašeho spořicího účtu?

Ano. (26)
 
Ne. (136)
 
Nemám spořicí účet. (339)
 Celkem hlasovalo 501 čtenářů

Nejčtenější články z Finanční poradenství za posledních 14 dní

Paul Stanfield | 28.11.2016 00:00 Hra Trumpovou kartou

Nuže, pro ty z nás, které překvapilo hlasování o brexitu – a v londýnské City takových bylo rozhodně dost – získává údiv díky americkým volbám zcela nový rozměr, a to v daleko širším měřítku. Nevím, co se v této souvislosti říká o Hillary Clintonové a její kampani – no, když se zamyslím, tak něco bych si pravděpodobně vybavil – nicméně vítězství Trumpa, spolu s výsledkem britského referenda o vystoupení z Evropské unie a rostoucím neklidem po celé Evropě, zdá se, ukazuje na vzrůstající problémy se současným stavem západního světa. Nebo přinejmenším na nelibost, s níž tento stav vnímá široká veřejnost. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 25.11.2016 00:00 Lukáš Lichtenberk s finančním zprostředkováním nekončí. Míří do OK Klient?

Přinejmenším jeden ze tří vypovězených zemských ředitelství OVB Allfinanz s finančním zprostředkováním nekončí. Podle informací z několika důvěryhodných zdrojů míří i s částí svého zemského ředitelství do OK Klient. Celá zpráva »

Komentářů: 16 / 16 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Petr Zámečník | 29.11.2016 00:00 IŽP není spoření?

Česká národní banka rozdává sankce. A míří i proti pojišťovacím zprostředkovatelům, kteří si investiční životní pojištění navzdory jejímu doporučení stále pletou se spořením. Jsou sankce ze strany ČNB za tuto „mystifikaci klientů“ oprávněné? Celá zpráva »

Komentářů: 23 / 23 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Petr Zámečník | 01.12.2016 00:00 Končí životní pojištění…?

Každé životní pojištění sjednané od dnešního dne má nad sebou Damoklův meč. Finanční zprostředkovatel bude ručit za jeho (ne)zrušení celých 5 let. Znamená to konec distribuce životního pojištění? Celá zpráva »

Komentářů: 19 / 19 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Petr Zámečník | 21.11.2016 00:00 ČNB rozdává vysoké tresty finančně poradenským společnostem

Česká národní banka (ČNB) v poslední době zvýšila svou aktivitu v udělování sankcí finančně poradenským společnostem. Kdo a za co byl v druhé polovině roku 2016 potrestán? (Aktualizováno o stanovisko SMS finanční poradenství) Celá zpráva »

Komentářů: 20 / 20 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00Další články »