Na finance použijte rozum! aneb Jak k penězům přijít

Představte si malá housátka kolíbající se za husou. Když husa spadne do jámy, naskáčou všechny za ní. V „animáku“ veselá scénka. Chování žadatelů o hypoteční úvěry a drobných investorů na kapitálových trzích bez velké nadsázky scénku připomíná. Také slepě skáčou, kam nemají.

Dosaďte si za husu úrokové sazby nebo větší pohyb trhů. Při rozhodování o důležitých finančních otázkách se vyskytuje tolik omylů, že se je ještě nikdo neodvážil spočítat. Většina z nich však vychází z prosté pravdy – lidé se rozhodují na základě emocí. Na finance použijte rozum!

S proudem a nikdy jinak

Investoři nakupují dluhové, akciové a další instrumenty kapitálových trhů v dobách růstu. Většinou tak činí poté, co se na několikaleté periodě přesvědčí, že trhy rostou a opravdu vydělávají 5 - 50 % ročně. To zní zajímavě, že? Červíček pochybností, zda by nebylo lepší také naskočit do rozjeté vlaku hlodá. Člověk se snadno rozhodne k nákupu. To ještě není chyba.

Chybou je nechat v hlavě pracovat dalšího červíčka při poklesu trhu. Dlouhodobé zhodnocení akciových trhů dosahuje zhruba 10 % p.a. Je logické předpokládat, že 50% anuitní růsty nemůžou trvat věčně. Po několikaměsíčním prudkém poklesu hodnoty investice však emoce strachu říkají: „Co kdyby to spadlo ještě více?“ A říkají to s takovou intezitou! Drobní nezkušení investoři se stahují. Raději volí „bezpečí“ běžných účtů. Dokonce někdy realizují ztrátu. Smutné. Vydržet by bylo chytřejší. Trend se obrátí.

Stejně zbrkle jednají žadatelé o hypoteční úvěr. Rozhodují se jakou zvolit fixaci. Rok? Tři roky? Pět, deset, patnáct let? Bylo zajímavé pozorovat, jak lidé šahali po minimálních sazbách na jednoletý fix v době, kdy  se sazby převalovaly na historických minimech a získání sazby okolo 3,4 % nebylo výjimkou. V dobách vyšších sazeb, které zažíváme nyní, se na trhu objevuje nervozita. Lidé vzpomínají na nízké sazby. Mají pocit, že skvělý čas levných hypoték už se nikdy nevrátí. Doba je nejistá, nepříznivá, myslí si. Dojdou k závěru, že jedinou jistotu poskytne dlouhý fix.

Opravdu vám dobře zní věta: „Mám sice vysoký úrok, ale mám ho jistý na dlouho dobu.“? Ale přesně takový bývá výsledek neracionálního uvažování mnoha lidí! Uvažování žadatelů o úvěr a koneckonců i těch, které potkala otočka fixace, by se mělo ubírat opačným směrem. Vysoké sazby by dlužníky měly vést ke kratším fixacím, naopak v období nízkých sazeb nechť volí fixace delší.

Emoce s námi cvičí

Čím to je, že investoři nedosahují požadovaných investičních výsledků? Čím to je, že vybírají (odkupují) své investice do dluhopisových, akciových či jiných instrumentů, když trhy spadnou? Proč nešikovně volí fixační období u úvěrů? Mají v tom prsty emoce. Vliv dojmu několikaměsíčního vývoje na rozhodování je obrovský. Ačkoliv lidé hledají racionální argumenty, jedná se pouze o hledání zdůvodnění emocionálního rozhodnutí.

Spoléhejte se na strategie

Jak z toho ven? Držte se obecných předem daných strategií a buďte „cool“, když přemýšlíte o svých financích. Člověk snadno propadne pocitu, že trhy „přechytračí“, že zná další vývoj (jedná se o klamný produkt emocí, prostředek k okamžitému uklidnění). Dá se uhlídat od podobných nešťastností? Opřete se o správného odborníka. Možná ho místy nebudete mít zrovna v lásce, nechá vám klidně investici dále klesat. Dlouhodobě se však ukáže, že jste zvolili dobře.

Pamatujte, vyšší sazby vás povedou ke kratší fixaci a naopak. Pamatujte také, že klesající trhy vás nepovedou k ukončení investice.  Samozřejmě uvedené platí za předpokladu, že nepotřebujete úvěr předčasně splatit a peníze z investic nepotřebujete ihned spotřebovat (ale to už je jiná kapitola...). Na finance použijte rozum, ať  neskončíte jako ta housátka!