Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.sk InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk Ověření poradců Ověření poradců

Děkujeme našim partnerům:

fincentrum-mensi-nove

logo-fctr-real-hypoindex

wustenrot-logo-no-claim-a5-prechod

fecif


Kam investovat: S přijatelným rizikem

Kam investovat: S přijatelným rizikem

Bez rizika není výnos. Kdo není ochoten přijmout investiční riziko, musí se spokojit s výnosem na úrovni inflace. A nebo s ještě nižšími. Jaká rizika s sebou nesou investice do dluhopisů a do akcií? A jakou formou lze investovat?

Výnosy spořicích produktů jsou na bodě mrazu. Chce-li střadatel překonat alespoň inflaci a dosáhnout reálného zhodnocení svých úspor, musí bezpodmínečně překročit neviditelnou hranici a stát se investorem. Teprve pak má naději na zhodnocení. Samozřejmě jako vždy v životě není nic zadarmo. A za zhodnocení se platí především vyšším rizikem.

Investovat lze do mnoha aktiv. Těmi klasickými finančními jsou dluhopisy a akcie. V očích široké veřejnosti navíc ještě hrají prim nemovitosti, které jsou považovány za „bezpečný a bezpracný“ zdroj příjmů. I ty ale mají rizik více než dost.

Tip:

Dluhopisy

  • Hlavní riziko: Nesplacení dluhopisu
  • Hlavní výhoda: Vyšší výnos
  • Očekávaný výnos: až 7 % p.a.
  • Optimální částka: od 500 000 Kč

Největším rizikem investic do dluhopisů je kreditní riziko dlužníka – tedy nesplacení jistiny či úroků vydavatelem dluhopisu. Toto se stává doménou i celých států, není tak třeba investovat do vysoce rizikových firemních dluhopisů rozvíjejícího se světa.

Nevýhodou je též potřeba vyššího kapitálu. Lze sice nakoupit dluhopis již za několik desítek tisíc korun, ovšem tím se investor vystavuje příliš vysokému kreditnímu riziku. Vhodnější je proto nakoupit dluhopisy od více emitentů, případně do dluhopisů investovat prostřednictvím podílových fondů.

Nezanedbatelným rizikem je též riziko růstu úrokových sazeb. Pokud vzrostou úrokové sazby, klesá cena dluhopisů. Pokud by investor v takové situaci potřeboval dluhopis prodat, inkasuje ztrátu.

U všech investic platí, že vyšší výnos je vykoupen vyšším rizikem. U dluhopisů je riziková škála hodně široká. Lze investovat do bezpečných dluhopisů České republiky s výnosem 0,6 % p.a. (10letý státní dluhopis), nebo do podnikových dluhopisů s výnosy dosahujícími řádově 4 – 7 % p.a.

Akcie

  • Hlavní riziko: Tržní riziko
  • Hlavní výhoda: Podíl na zisku
  • Očekávaný výnos: dlouhodobě cca 7 – 10 % p.a.
  • Optimální částka: od 500 000 Kč

Kapitálový trh budí strach velké řady střadatelů. Vždyť ceny akcií kolísají a jsou schopné se propadnout o desítky procent během jediného dne! A celá společnost může také zkrachovat a akcionář skončí s bezcenným cenným papírem v ruce.

Tržní riziko spojené s kolísáním kurzů akcií je největším rizikem investování do akcií. Z tohoto důvodu je vhodné investovat buď do více akciových titulů a riziko diverzifikovat (rozložit), nebo využít investici prostřednictvím podílových fondů nebo ETF (exchange traded funds). ETF představují levný způsob držby diverzifikovaného portfolia zejména akcií, prostřednictvím kterého lze investovat do „celého trhu“.

Akcie představuje podíl na společnosti. A společnost něco podniká, něco produkuje, poskytuje služby. Má náklady a dosahuje výnosů. Pokud se jí daří, generuje zisk, na kterém se držitel akcií podílí. Není to nic abstraktního, čeho by se měl investor obávat. Jednou z výhod akcií je, že v naprosté většině případů bezpečně odolávají inflaci. Inflace představuje růst cen – cen zboží, služeb, materiálu, mezd… a také ceny majetku ve vlastnictví akciové společnosti. Vyskočí-li cena všeho na dvojnásobek, zdvojnásobí se i zisk akciové společnosti a cena jejích akcií.

Výnos akcií závisí na mnoha okolnostech. Dividendové výnosy celých trhů se pohybují až do úrovně 5 % p.a.

Nemovitosti

  • Hlavní riziko: Neplatící nájemník
  • Hlavní výhoda: Pravidelný příjem
  • Očekávaný výnos: V Praze cca 3 % p.a., mimo Prahu až cca 6 % p.a.
  • Optimální částka: od 3 000 000 Kč

Investice do nemovitostí bývá označována za „bezpečnou“ a „bezpracnou“. Má přinášet stabilní pasivní příjem a ještě růst na hodnotě dokonce rychleji než inflace. Tyto představy rychle vyprchávají s pořízením první nemovitosti určené k pronájmu. Do bytu je třeba neustále investovat (v průměru cca 55 Kč/m2 měsíčně), nájemníka je třeba získat, komunikovat s ním, řešit řadu problémů… revizí, oprav, sporů…

Hlavním rizikem investic do rezidenčních nemovitostí je neplatící nájemník. Nájemní právo je v České republice natolik nakloněno na stranu nájemníků, že zbavit se neplatiče ve vlastním bytě může být právní oříšek na roky soudních sporů. Není divu, že si někteří spoluobčané vytvořili „živnost“ z neplacení nájemného a jsou „profesionálními neplatiči“.

Mezi další rizika investic do nemovitostí patří např. změna socio-ekonomického okolí domu. Stačí nový územní plán počítající s přilehlou rychlostní komunikací, vytvoření ubikace pro lidi bez domova v sousedním domě či výměna sousedů za společensky nepřizpůsobivé jedince. To vše může mít (a zpravidla má) devastační dopad na hodnotu investice.

Významným rizikem je i daň z nemovitých věcí. Ta je v současnosti sice nízká, ale kupříkladu dnes nejsilnější vládní strana Sociální demokracie má ve svém programu její zvýšení a použití vybraných prostředků na novou penzijní reformu v socialistickém duchu. A že to nepochybně nebude levná penzijní reforma…

Podílové fondy

  • Hlavní riziko: Tržní riziko
  • Hlavní výhoda: Diverzifikace
  • Očekávaný výnos: Různý v závislosti na typu podílového fondu
  • Optimální částka: od 500 Kč měsíčně

Podílové fondy jsou nástrojem kolektivního investování. Jejich hlavní výhodou je rozložení rizika, neboť portfolio manažer investuje do více titulů. Zároveň se tím přenáší zodpovědnost za volbu konkrétní investice na profesionálního správce portfolia a jediným investičním rozhodnutím pro střadatele je volba optimálního podílového fondu či fondů.

Rizika podílových fondů jsou odvislá od typu podílového fondu – od aktiv, do nichž podílový fond investuje. Základními investičními aktivy jsou nástroje peněžního trhu (fondy peněžního trhu), dluhopisy (dluhopisové fondy) a akcie (akciové fondy).

Vedle nich je celá škála dalších typů podílových fondů: smíšené fondy (investují do více typů aktiv), realitní fondy (investují do nemovitostí), zajištěné fondy (garantují přinejmenším návratnost vkladu), hedge fondy (mají nejrůznější investiční strategie s cílem dosahovat stabilního nadstandardního výnosu), komoditní fondy (investují do nejrůznějších komodit od zemědělských plodin po ropu a zlato), fondy fondů (nakupují podílové listy jiných podílových fondů) a řada dalších (fondy životního cyklu, fondy investující do umění, do vína…).

Při výběru podílového fondu je vhodné sledovat především investiční horizont investice. Pro krátkodobé investice jsou vhodnější spíše bezpečné fondy, pro dlouhodobější se vyplácí přijmout více investičního rizika. Dále je dobré sledovat nákladovost fondu. Je-li příliš vysoká a nedosahuje-li fond odpovídajícího zhodnocení, stojí za zamyšlení zvolit levnější strategii, byť s nižším očekávaným výnosem.

Podílové fondy jsou optimálním investičním nástrojem pro drobné investory.

Anketa

Obáváte se investičního rizika?

Ano. (226)
 
Ne. (226)
 Celkem hlasovalo 452 čtenářů

Kam investovat: S přijatelným rizikem >> sdílejte na sociálních sítích

 
Reklama

 

 

Odkazující články

Kam investovat: Jako v kasinu Autor: Petr Zámečník | 16.07.2015 00:00

Základy investování: Trendy a klouzavé průměry Autor: Radovan Novotný | 29.12.2015 00:00

Přílišná konzervativnost v investování škodí Autor: Jakub Mokroš | 30.12.2015 00:00

Martin Exel: Rok 2016 bude pro dluhopisové trhy výzvou Autor: Jana Zámečníková | 04.01.2016 00:00

Recese za dveřmi? Analytici říkají NE, ale dá se jim věřit? Autor: Jana Zámečníková | 26.01.2016 00:00

Specialisté na investice: Budoucnost je v pravidelných investicích Autor: Jana Zámečníková | 05.02.2016 00:00

Nejvyšší soud: Investiční zprostředkovatel za škodu z pasivity nezodpovídá Autor: Zbyněk Drobiš | 29.03.2016 00:00

Rozeznáte kukuřici od ropy? Autor: Pavel Drahotský | 02.06.2016 00:00

Hledáte dluhopisy? Máte smůlu… moc jich není Autor: Petr Zámečník | 13.07.2016 00:00

Petr Žabža: S pravidelným investováním neotálejte Autor: Jana Zámečníková | 30.01.2017 00:00

Základy investování: úrok, úročení a diskontování Autor: Radovan Novotný | 01.12.2015 00:00

Základy investování: ETF nejsou jen pasivní investicí Autor: Radovan Novotný | 13.10.2015 00:00

Základy investování: Riziková tolerance a měnové riziko Autor: Radovan Novotný | 14.07.2015 00:00

Základy investování: Investiční horizont a cíle Autor: Radovan Novotný | 23.07.2015 00:00

Akciové fondy: Zlato je propadák Autor: Petr Zámečník | 29.07.2015 00:00

Jak investovat 1 000 Kč měsíčně Autor: David Bureš | 04.08.2015 00:00

Zlato je nejlevnější za pět let. Vyplatí se kupovat? Autor: Petr Zámečník | 06.08.2015 00:00

Penzijní fondy s rizikem vydělávají Autor: Petr Zámečník | 20.08.2015 00:00

Základy investování: Jak se vyznat v rozvaze? Autor: Radovan Novotný | 15.09.2015 00:00

Základy investování: Jak se vyznat ve výsledovce? Autor: Radovan Novotný | 22.09.2015 00:00

Základy investování: Za kolik a jak koupit akcie? Autor: Radovan Novotný | 29.09.2015 00:00

Poslední přidané komentáře (celkem 6 komentářů)

Re: Re: Re: optimální částka jentag | 14.10.2016 11:35
Re: Re: optimální částka Roman | 15.07.2015 09:33
Re: Re: Re: optimální částka Roman | 15.07.2015 09:31
Re: Re: optimální částka Jirka V. | 14.07.2015 11:24
Re: optimální částka Karel | 14.07.2015 10:52

Přidejte komentář

* Pokud je obrázek nečitelný, nový načtete kliknutím na obrázek.
Pro přihlášené se kontrolní obrázek nezobrazuje. Přihlašte se či se zaregistrujte pokud ještě nemáte účet.
Opište text z obrázku: *

* Hvězdičkou jsou označeny povinné informace.


Komerční sdelení

banner-invr2016-investujeme-2

Články z Investice

Luboš Smrčka | 22.02.2017 00:00 To bude tanec aneb Koruna po konci intervencí

Základní otázkou dnešní doby je: Kdo nakoupí ty obrovské zásoby spekulativních korun, které si nasyslili investoři v očekávání konce intervencí? Neboť ono je výborné spekulovat, jen musí být po ruce hejl, který to zaplatí. Celá zpráva »

Komentářů: 2 / 2 Poslední komentář: 22.02.2017 22:10

Petr Zámečník | 20.02.2017 00:00 Nechtěné důsledky regulace

Mantrou pro tvorbu regulace je ochrana klienta. Důsledky jsou ale mnohdy zcela jiné. Navíc ministerstvo financí spolu nemluví – a tak na jedné straně brání prodeji životního pojištění, na druhé zvyšuje jeho podporu. Takové jsou závěry konference „Rozvoj a inovace finančních produktů 2017“. Celá zpráva »

Komentářů: 15 / 15 Poslední komentář: 22.02.2017 09:14

Luboš Smrčka | 17.02.2017 00:00 Ekologie v časech Donalda Trumpa

V jistém legislativním běsnění, které je spojeno s počátkem éry nového amerického prezidenta Donalda Trumpa, poněkud zaniká moment, jehož racionálnost se zdá naopak téměř nepochybná. Je to Trumpův rezervovaný postoj k otázce globálního oteplování. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

David Martan | 10.02.2017 00:00 Správa rozpočtu podle Talmudu

Finančně odpovědný člověk pracuje každý měsíc s větším či menším přebytkem peněz. V případě absence dlouhodobého plánu však může tento přebytek využívat špatně. Jaký je středně až dlouhodobý přístup k majetku podle židovského talmudu?  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Jana Zámečníková | 09.02.2017 00:00 Specialisté na investice: Konzervativní investor v pasti

V úterý 7. února se v prostorách České národní banky (ČNB) vyhlašovaly výsledky Fincentrum & Forbes Investice roku 2016. Zároveň se setkali specialisté na investice, kteří diskutovali o konci kurzového závazku, možnostech konzervativních investic či vývoji amerického dolaru. Celá zpráva »

Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 21.02.2017 05:31Další články »

Krátké zprávy z Investice

24.02.2017 17:03 BIG EXPERT: Přistoupí FED ke zvýšení sazeb už příští měsíc?

Zámořské akciové trhy pokračují na vlně optimismu, přesto středeční obchodní seanci zakončily smíšeně bez výraznějších pohybů. Přestože Index DJIA vystoupal na nové zavírací maximum, hlavním událostí, na kterou investoři čekali, bylo zveřejnění zápisu z posledního zasedání americké centrální banky.  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

24.02.2017 14:50 Nový americký ministr financí přeladil na “konzervativní” strunu

Vystoupení nového ministra financí Spojených států Stevena Mnuchina ukazuje, že administrativa Donalda Trumpa v řadě bodů ustupuje od původních agresivních postojů. Mnuchin přiznal, že zatím nehodlá Čínu označit za měnového manipulátora – krok, který by pravděpodobně předcházel zavedení výraznějších cel na dovoz čínského zboží (i když technicky vzato to nezbytná podmínka není).  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

24.02.2017 13:21 Lubor Žalman a Jan Kubín zakládají investiční společnost

Bývalí manažeři Raiffeisenbank Lubor Žalman a Jan Kubín rozjíždí nový start-up. Investiční společnost Encore Wealth Management se zaměří na správu financí movitějších klientů. Sází i na fintechové odvětví roboadvisory. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

24.02.2017 10:18 ČNB varuje před finanční skupinou Questra Holding

Česká národní banka (ČNB) varuje před španělskými společnostmi Atlantic Global Asset Management a Questra World, které jsou členy skupiny Questra Holding. Společnosti nemají v České republice povolení k poskytování investičních služeb ani jiných finančních služeb. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

23.02.2017 17:54 Česko již brzy nebude patřit mezi vyspělé země

Podle nejnovějších záznamů americké banky JPMorgan Chase bude Česká republika přiřazena mezi země s rozvíjející se ekonomikou. Důvod je přitom prostý. Příjem na hlavu v Česku již třetím rokem pohybuje pod bankou stanovenou úrovní pro vyspělé země. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další krátké zprávy »

Anketa

Jaký očekáváte rok 2017?

Lepší než 2016. (145)
 
Stejný jako 2016. (15)
 
Horší než 2016. (1292)
 Celkem hlasovalo 1452 čtenářů

banner-300-300

Nejčtenější články z Investice za posledních 14 dní

Luboš Smrčka | 17.02.2017 00:00 Ekologie v časech Donalda Trumpa

V jistém legislativním běsnění, které je spojeno s počátkem éry nového amerického prezidenta Donalda Trumpa, poněkud zaniká moment, jehož racionálnost se zdá naopak téměř nepochybná. Je to Trumpův rezervovaný postoj k otázce globálního oteplování. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

David Martan | 10.02.2017 00:00 Správa rozpočtu podle Talmudu

Finančně odpovědný člověk pracuje každý měsíc s větším či menším přebytkem peněz. V případě absence dlouhodobého plánu však může tento přebytek využívat špatně. Jaký je středně až dlouhodobý přístup k majetku podle židovského talmudu?  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Radovan Novotný | 06.02.2017 00:00 Konec intervencí: Koruna (ne)posílí a vzroste volatilita

Skončí devizové intervence ČNB? Co se stane, až bude kurz koruny puštěn? Posílí koruna? Nebo naopak oslabí? A co volatilita kurzu? Komu vlastně „devalvační“ polštář prospěl? A jak intervenční režim ovlivnil dovoz a vývoz kapitálu? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Jana Zámečníková | 07.02.2017 00:00 Jan Maňák: Budoucnost je ve vodě

Starořecký filozof Thales z Milétu před 2,5 tisíci let prohlásil: „Podstatou všech věcí je voda, z vody vše pochází, do vody se vše vrací.“ Potenciál vody vidí i Jan Maňák, který v rámci investičních produktů BNP Paribas Asset Management, nabízí vodní fond Parvest Aqua. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Jana Zámečníková | 09.02.2017 00:00 Specialisté na investice: Konzervativní investor v pasti

V úterý 7. února se v prostorách České národní banky (ČNB) vyhlašovaly výsledky Fincentrum & Forbes Investice roku 2016. Zároveň se setkali specialisté na investice, kteří diskutovali o konci kurzového závazku, možnostech konzervativních investic či vývoji amerického dolaru. Celá zpráva »

Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00Další články »