Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.sk InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk Ověření poradců Ověření poradců

Děkujeme našim partnerům:

fincentrum-mensi-nove

logo-fctr-real-hypoindex

logo

fecif


Jak investuje problematický filantrop George Soros

Autor: Daniel Kuchta | 09.10.2013 00:00 | Kategorie: Investice | 0 komentářů
Tagy: George Soros
Jak investuje problematický filantrop George Soros

Investor, který považuje finanční trhy za chaos, na němž dokázal vydělat miliardy dolarů. Vedl jeden z nejúspěšnějších fondů, jehož průměrný výnos byl více než 30 % ročně, přičemž dokázal za rok vydělat investorům i více než 100 %. Položil britskou libru, měl prsty v asijské finanční krizi a dnes je z něj filantrop. Nedávno se ve svých 83 letech stihl potřetí oženit.

Obdivovaný i nenáviděný, žralok ve světě financí a zároveň filantrop, George Soros patří mezi nejstarší a určitě nejúspěšnější investory současné doby. Původem z Maďarska, se židovskými kořeny, narodil se před více než osmdesáti lety (1930) a podle agentury Reuters by již letos v dubnu neměl být mezi živými. Sám se však umírat zatím nechystá, což dokazuje jeho sňatek s o 41 let mladší zdravotní asistentkou, kterou si vzal po pětileté známosti. Mimochodem, předchozí dvě manželství mu vydržely více než 20 let.

Ten, kdo položil britskou libru

Jeho zastánci a obdivovatelé na něm oceňují především jeho schopnost nalézt a využít ziskové investiční příležitosti, díky čemuž se také proslavil. Naposledy vydělal miliardu spekulacemi na pokles japonského jenu, ale nejvíce jej „proslavila“ spekulace na pokles britské libry v roce 1992, díky níž si také přišel na více než miliardu dolarů a stal se „mužem, který položil na lopatky Bank of England.“ Že to vždy nemusí vyjít, dokazuje případ z roku 1997, kdy Sorosovi nevyšla spekulace na pokles některých asijských měn. Mnozí jej obviňovali z toho, že stál za vypuknutím krize v asijských zemích a v Thajsku byl nazván „ekonomickým válečným zločincem“. Svou vinu na krizi však popírá.

Demagog, megaloman, filantrop

Mnozí jeho odpůrci jej považují za namyšleného megalomana a před dvěma lety jej konzervativní magazín Human Events označil za „nejničivějšího levicového demagoga v zemi“. Pravicová média mu jednoduše nemohou odpustit to, že otevřeně podporuje demokraty na čele se současným prezidentem USA Barackem Obamou.

Svými vyhlášeními o tom, že si vždy zakládal na své domýšlivosti a že si připadal jako bůh, svým kritikům nahrává, ale může si to dovolit. Asi nejvíce jej pak vystihuje přání, když chtěl být při předávání čestného titulu z univerzity v Oxfordu popsán jako „finanční, filantropický a filozofický spekulant.“ Nedostatek soudnosti mu odpůrci vyčítají také v souvislosti s jeho posledním manželstvím.

Jeho filantropie může být pouhým omlouváním sebe sama za všechny problémy, které ve finančním světě v minulosti způsobil (i když většina klientů fondu Quantum by asi mluvili jinak), ale skutečnost, že je to výjimečně úspěšný investor s čuchem na výdělečné příležitosti, už mu nikdo nikdy neodpáře.

Nepřekonatelný investor

V roce 1952 Soros dostal titul bakaláře z filozofie, přičemž právě vliv filozofa Karla Poppera se odrazil v jeho pozdějším vnímání finančních trhů jako chaotického prostředí. Nakonec se proslavil jako krátkodobý spekulant na trzích s dluhopisy a měnami, který klidně dokázal vsadit všechny peníze, které spravoval, na jednu kartu. Přišel na to, že ceny investičních nástrojů závisí především na lidech, ať už jde o profesionální obchodníky, nebo drobné investory, kteří jsou ovlivňováni emocemi a ne logikou. V principu se nevyhýbal stádu, v němž se podle něj všichni investoři a obchodníci pohybují, ale hledal možnosti, kdy jít mimo proud a vydělat na tom.  

Jednoznačně nejúspěšnějším projektem, který mu vynesl slávu a pověst úspěšného investora, nebyla vydělaná miliarda na pádu britské libry, ale založení společnosti Soros Fund Management, která byla do roku 2010 jednou z nejvýdělečnějších společností zaměřených na správu hedge fondů na světě. Jedním z nejvýdělečnějších fondů společnosti byl známý Quantum fund, který Soros založil společně s Jimem Rogersem. Fond za dobu své existence vydělal investorům průměrně kolem 30 % ročně, přičemž se mu dvakrát podařilo vydělat i více než 100 % za rok.

Na svou riskantní investiční politiku téměř doplatil v roce 2000, kdy ztratil hodně peněz při splasknutí technologické bubliny, což vedlo k  transformaci fondu na méně spekulativní fond s nižším rizikem (při spekulaci na pokles britské libry fond investoval 10 miliard liber, přičemž byl podle Sorose ochoten „vsadit“ až 15 miliard). Že Soros nedokáže vždy správně reagovat na blížící se krize, dokazuje i příklad z roku 2008, kdy jeho společnost špatně odhadla situaci a těsně před krachem nakoupila podíly v Lehman Brothers.  

V současné době tvoří největší část Sorosova portfolia akcie společností ze sektoru spotřebního zboží, komunikačních služeb, energetiky, zdravotnictví a technologie. Největší samostatný podíl ale tvoří ETF na index S&P 500 (SPDR), akcie společnosti Google, JC Penney, nebo Herbalife. Poslední dvě společnosti byly novými přírůstky v jeho portfoliu ve druhém čtvrtletí, přičemž v prvním případě zaznamenal ztrátu 54 % (oproti průměrné nákupní ceně) a ve druhém naopak zisk 49 %. I z toho je vidět, že i úspěšní investoři mohou dělat chybná rozhodnutí, v konečném důsledku to však jejich výsledky nemusí nijak negativně ovlivnit.

Jak investuje problematický filantrop George Soros >> sdílejte na sociálních sítích

 
Reklama

 

 

Komentáře


K tomuto článku ještě nebyl přidán žádný komentář. Buďte první a okomentujte tento článek.

Přidejte komentář

* Pokud je obrázek nečitelný, nový načtete kliknutím na obrázek.
Pro přihlášené se kontrolní obrázek nezobrazuje. Přihlašte se či se zaregistrujte pokud ještě nemáte účet.
Opište text z obrázku: *

* Hvězdičkou jsou označeny povinné informace.


Reklama

banner-investujeme-ceskych100

Články z Investice

Petr Zámečník | 24.06.2016 09:35 Britové volí Brexit. Co můžeme čekat?

Navzdory předběžným výsledkům a očekáváním finančních trhů se Britové rozhodli opustit Evropskou unii. Jak rozhodnutí dopadne na finanční trhy? Přinášíme přehled prvních odhadů analytiků. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Radovan Novotný | 24.06.2016 00:00 Poplatky: Jak jim lépe porozumět?

Chcete lépe porozumět poplatkům? Prohlédněte si z internetu shromážděné obrázky týkající se poplatků. Jaké poplatky existují, proč existují a jak ovlivňují výsledek investice? Jak poplatky ovlivňuje regulace? A jak řešit střet zájmů a etické minové pole? Celá zpráva »

Komentářů: 3 / 3 Poslední komentář: 24.06.2016 23:03

Petr Zámečník | 22.06.2016 00:00 Jsou předplacené poplatky nové IŽP?

Investiční životní pojištění (IŽP) je provizní terno. Finanční zprostředkovatelé za jeho prodej inkasují nejvyšší provize ze všech srovnatelných produktů. Jeho éra ale pomalu končí. Zneužívání IŽP k vysávání klientských účtů nepoctivými zprostředkovateli je čím dál obtížnější. Nyní se objevuje nový fenomén – předplácení poplatků investic na desítky let. Celá zpráva »

Komentářů: 31 / 31 Poslední komentář: 25.06.2016 07:31

Petr Zámečník | 21.06.2016 00:00 Chystá se červená karta pro WSM?

Společnost World Systems Market (WSM) prodává automatizované obchodní systémy (roboty) k obchodování na forexu a s komoditami. To vše bez řádné licence. ČNB před nimi několikrát varovala. A nyní nejspíš WSM dostane červenou kartu. Celá zpráva »

Komentářů: 7 / 7 Poslední komentář: 25.06.2016 06:45

Radovan Novotný | 10.06.2016 00:00 Mzdy zítřka? Méně peněz za více muziky!

Na Západě v příštích letech miliony zaměstnanců přijdou o práci. A ti, kdo své místo neztratí, mohou očekávat propad příjmů. Na dveře globálního trhu práce zaklepaly desítky milionů čerstvých pracovních sil a chtějí „job, za jakoukoli cenu“. Zůstane výhodnější přesunout výrobu tam, kde je pracovní síla levnější? Uchrání se Evropa? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další články »

Krátké zprávy z Investice

24.06.2016 18:04 Volný pád na akciových trzích

Akciové trhy zažily jednu z nejhorších seancí ve své historii, když nakonec zvítězili v britském referendu zastánci odchodu Velké Británie z Evropské unie. Evropský Stoxx 600 v ranních hodinách padal až o 12 %, během dne část svých ztrát začal mazat a v závěru černého pátku odepisuje stále hlubokých 5 %. Na britském akciovém trhu jsme mohli zaznamenat rozdílný vývoj firem s velkou a malou kapitalizací. Zatímco akcie v rámci indexu FTSE 100 přišly jen o 2,5 %, index FTSE 250 odevzdává 7 %. Důvodem je britská libra, která dnes vůči dolaru oslabila o 7 %. Právě pro firmy v rámci indexu FTSE 100, které jsou zejména exportně orientované, je slabší libra příznivým faktorem. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

24.06.2016 17:45 Výprodej regionálních měn

Středoevropské měny jsou pod tlakem dnešního rozhodnutí o Brexitu. Jestli během celého týdne středoevropské měny stagnovaly či v případě zlotého i posilovaly, tak dnes od rána ztrácejí. Koruna se po ránu obchodovala krátkodobě až za 27,14 CZK/EUR. Dopoledne se pak její pohyb uklidnil na úrovni kolem 27,10 CZK/EUR. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

24.06.2016 13:25 BIG EXPERT: Demagogie třese s akciovými trhy

Akciové, měnové i komoditní firmy mají rozklepaná kolena z referenda o brexitu. Bez ohledu na jeho výsledek stojí za to zamyslet se nad tím, jaké argumenty vstupují do hry a jak moc je reálná jejich realizace. Neboli položme si otázku, jestli s akciovými trhy netřesou demagogové. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

24.06.2016 10:15 Britové volí Brexit - na trhy doletěla další černá labuť

Britové relativně těsnou většinou řekli, že chtějí z Unie ven. Šokující výsledek britského referenda zastihl trhy nepřipravené. Dnes se proto musíme připravit na výprodeje na akciových trzích a pád libry a eura. Brexit má okamžité dozvuky i ve střední Evropě. Pod výrazný tlak se dostává polský zlotý, forint a v menší míře i česká koruna. Otázkou pak spíše je, jak dlouho na trzích nervozita a napětí přetrvá. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

24.06.2016 09:43 Krvavá lázeň na akciových trzích

Ranní probuzení bylo pro Evropu šokem. Britové totiž ve včerejším referendu nečekaně zvolili opuštění Evropské unie, a to převahou více než milionu hlasů. Reakce finančních trhů na sebe nenechala čekat, když okamžitě propadla britská libra nebo vyskočila cena zlata. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další krátké zprávy »

Anketa

Jakou správu portfolia upřednostňujete?

Pasivní. (151)
 
Aktivní. (151)
 
Žádnou. (730)
 Celkem hlasovalo 1032 čtenářů

Nejčtenější články z Investice za posledních 14 dní

Jan Dvořák | 08.06.2016 00:00 Kdo ovlivňuje devizový trh?

Devizový trh je snad nejsledovanější finanční trh na celém světě. Devizové trhy svými pohyby ovlivňují všechny ostatní finanční trhy (od akcií přes komodity až po opce). Každodenní pohyby jednotlivých měn patří mezi hlavní zprávy finančních serverů. Jak se ale devizové trhy pohybují v delším období? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Radovan Novotný | 10.06.2016 00:00 Mzdy zítřka? Méně peněz za více muziky!

Na Západě v příštích letech miliony zaměstnanců přijdou o práci. A ti, kdo své místo neztratí, mohou očekávat propad příjmů. Na dveře globálního trhu práce zaklepaly desítky milionů čerstvých pracovních sil a chtějí „job, za jakoukoli cenu“. Zůstane výhodnější přesunout výrobu tam, kde je pracovní síla levnější? Uchrání se Evropa? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Pavel Drahotský | 09.06.2016 00:00 Do jakých komodit investovat v roce 2016?

Investování do komodit je zajímavou alternativou pro dynamické, ale i konzervativní investory. Mezi nejznámější komodity patří drahé kovy, zejména zlato a stříbro. A právě tyto dva kovy se dostaly v současné době do zorného úhlu mnoha investorů. Celá zpráva »

Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00Další články »