Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.sk InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk Ověření poradců Ověření poradců

Děkujeme našim partnerům:

fincentrum-mensi-nove

logo-fctr-real-hypoindex

wustenrot-logo-no-claim-a5-prechod

fecif


Finančním poradcům roste zodpovědnost

Finančním poradcům roste zodpovědnost

Vrchní soud v Praze tento týden odsoudil investičního zprostředkovatele k odškodnění klienta. Zeptali jsme se proto odborníků z finančně poradenské branže, jaký dopad může mít rozhodnutí na poradenský trh.

„Vycházeli jsme z toho, že zákon o podnikání na kapitálovém trhu je zcela jednoznačný. A určuje povinnosti jak obchodníka s cennými papíry, tak toho investičního zprostředkovatele, který slouží zejména k ochraně zákazníka,“ komentovala soudkyně Vrchního soudu v Praze Daniela Menclová rozhodnutí soudu.

Přestože se rozhodnutí soudu týká investičního zprostředkovatele pracujícího pro obchodníka s cennými papíry, který tedy zprostředkovává přímé investice do akcií, dopadnout může i na finančně poradenské společnosti. Ty zprostředkovávají sice nejčastěji investice do podílových fondů, ovšem nejčastěji na základě stejné licence od České národní banky.

Jak hodnotí rozhodnutí soudu odborníci?

„Myslím, že rozsudek je racionální – zejména tím, že „rozložil“ zodpovědnost a zprostředkovatel musí zaplatit jen 20 % ztráty. Sice neznáme podrobnosti, že nešlo o čistou hru, ale asi nikdo (kdo o těchto rádobyobchodnících něco ví) nepochybuje,“ uvedl k našemu dotazu Petr Fejtek, šéfredaktor časopisu Profi PORADENSTVÍ & FINANCE.

„Rozhodnutí je pravomocné, prvoinstanční rozsudek byl vydán 13. 9. 2012 Městským soudem v Praze. Je možné podat pouze dovolání, což je mimořádný opravný prostředek, který nemá odkladný účinek. Bohužel zatím se nám nepodařilo získat samotný text rozsudku a zejména pak jeho odůvodnění, ze kterého by byl zřejmý detailní popis konkrétního souzeného případu a hodnocení důkazů a právní názor soudu. Bez tohoto klíčového materiálu se k věci nelze nijak věcně vyjádřit,“ uvedl Petr Šafránek, generální sekretář AFIZ.

Budou další soudy postupovat v obdobných případech v souladu s tímto rozsudkem?

„Sice nemáme precedenční právo, ale zcela jistě ano. Předpokládám, že ještě přitvrdí. Pro poradce VZ (IZ) z toho plyne: a/ že nesou část zodpovědnosti; b/ musí si uchovávat veškeré materiály o jednání s klientem. A bude řádově hůř, až napřesrok vstoupí v platnost nový Občanský zákoník. Ten umožní podobné žaloby i u missellingu pojistek,“ říká Petr Fejtek.

„V našem právním řádu nejsou soudy tímto rozhodnutím vázány,  mohou tedy v obdobných případech rozhodnout i odlišně. Navíc každý případ je specifický a je třeba ho posuzovat individuálně,“ uklidňuje Petr Šafránek.

Jaký dopad může mít toto rozhodnutí na finančně poradenský trh?

„Nesporně jej zasáhne – propad trhu za první čtvrtletí se asi stane trendem, ale bude to cena za zvýšení zodpovědnosti celého oboru. Zejména investice a poradenství v nich se dostává pod silný regulační tlak: květnové číslo Profi PORADENSTVÍ & FINANCE se bude věnovat jak názoru ČNB, tak přechodu k bezproviznímu poradenství v Německu,“ varuje Petr Fejtek.

„Podle mého názoru budou poskytovatelé služeb na finančním trhu ještě pečlivěji dokumentovat jednání s klientem a poskytnuté informace, neboť obdobné spory jsou zejména o tom, zda poradce – zprostředkovatel unese důkazní břemeno splnění pravidel odborné péče a informační povinnosti. To s sebou samozřejmě ponese další zvýšení administrativní zátěže a tím i nákladů,“ upozorňuje Petr Šafránek.

Shrnutí: Rozhodnutí soudu na finančně poradenský trh dopadne

V České republice není precedenční právo, nicméně i tak se mnohdy soudy nižší instance řídí rozhodnutím vyšších instancí. Proto i první pravomocné rozhodnutí o odškodnění klienta investičním zprostředkovatelem za prodělečnou investici může být vodítkem pro další soudní spory. Na druhou stranu finanční poradci z finančně poradenských společností doporučují investice především do podílových fondů, v odsouzeném případě se jednalo o investici přímo do akcií, která vyžaduje mnohem větší péči.

Rozhodnutí ale vytváří tlak na vyšší kvalitu poradenství. Finanční poradci, kteří poradenství věnují patřičnou péči, se nemusí ničeho obávat. I tak ale bude vhodné držet dostatečnou dokumentaci komunikace s klientem.

Stejně jako německé soudní rozhodnutí o poplatcích za vedení úvěrového účtu i české soudní rozhodnutí o odškodnění klientů investičním zprostředkovatelem může mít mezinárodní přesah. Soudní rozhodnutí stojí na povinnosti „řádné péče“ stanovené zákonem o podnikání na kapitálovém trhu, který vychází z evropské směrnice MiFID. A tak české soudní rozhodnutí mohou použít klienti i v ostatních zemích Evropské unie přinejmenším jako podpůrný argument.

Anketa

Má investiční zprostředkovatel ručit za ztráty klienta?

Ano, plně. (86)
 
Ano, ale jen při porušení povinnosti řádné péče. (395)
 
Ne, nikdy. (62)
 Celkem hlasovalo 543 čtenářů

Finančním poradcům roste zodpovědnost >> sdílejte na sociálních sítích

 
Reklama

 

 

Související subjekty

AFIZ

Komentáře


K tomuto článku ještě nebyl přidán žádný komentář. Buďte první a okomentujte tento článek.

Přidejte komentář

* Pokud je obrázek nečitelný, nový načtete kliknutím na obrázek.
Pro přihlášené se kontrolní obrázek nezobrazuje. Přihlašte se či se zaregistrujte pokud ještě nemáte účet.
Opište text z obrázku: *

* Hvězdičkou jsou označeny povinné informace.


Komerční sdelení

banner-invr2016-investujeme-2

Články z Investice

Aneta Peštová | 24.02.2017 00:00 Daňové přiznání 2016: Jak zaplatit méně s odčitatelnými položkami

Využitím odčitatelných položek lze snížit daňový základ, slevami na dani zase výslednou daňovou povinnost. Pro zdaňovací období 2016 v úpravě odčitatelných položek nedošlo k žádné výrazné změně. Přesto zákon upravuje podmínky, za kterých lze možnost snížení daňového základu využít. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Luboš Smrčka | 22.02.2017 00:00 To bude tanec aneb Koruna po konci intervencí

Základní otázkou dnešní doby je: Kdo nakoupí ty obrovské zásoby spekulativních korun, které si nasyslili investoři v očekávání konce intervencí? Neboť ono je výborné spekulovat, jen musí být po ruce hejl, který to zaplatí. Celá zpráva »

Komentářů: 2 / 2 Poslední komentář: 22.02.2017 22:10

Paul Stanfield | 21.02.2017 00:00 Řešením pro rok 2017 a další nejsou provize, ale transparentnost

Řada komentátorů z odvětví finančního poradenství neustále tvrdí, že provize mají celosvětově odzvoněno – je tomu ale opravdu tak? Všichni víme o přechodu na poplatky ve Velké Británii i několika málo dalších částech světa, nicméně některé další jurisdikce se podle vlastních vyjádření rovněž vydaly touto cestou, přičemž následně narazily na odpor vlastních regulátorů. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 20.02.2017 00:00 Nechtěné důsledky regulace

Mantrou pro tvorbu regulace je ochrana klienta. Důsledky jsou ale mnohdy zcela jiné. Navíc ministerstvo financí spolu nemluví – a tak na jedné straně brání prodeji životního pojištění, na druhé zvyšuje jeho podporu. Takové jsou závěry konference „Rozvoj a inovace finančních produktů 2017“. Celá zpráva »

Komentářů: 15 / 15 Poslední komentář: 22.02.2017 09:14

Luboš Smrčka | 17.02.2017 00:00 Ekologie v časech Donalda Trumpa

V jistém legislativním běsnění, které je spojeno s počátkem éry nového amerického prezidenta Donalda Trumpa, poněkud zaniká moment, jehož racionálnost se zdá naopak téměř nepochybná. Je to Trumpův rezervovaný postoj k otázce globálního oteplování. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další články »

Krátké zprávy z Investice

24.02.2017 10:18 ČNB varuje před finanční skupinou Questra Holding

Česká národní banka (ČNB) varuje před španělskými společnostmi Atlantic Global Asset Management a Questra World, které jsou členy skupiny Questra Holding. Společnosti nemají v České republice povolení k poskytování investičních služeb ani jiných finančních služeb. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

23.02.2017 17:54 Česko již brzy nebude patřit mezi vyspělé země

Podle nejnovějších záznamů americké banky JPMorgan Chase bude Česká republika přiřazena mezi země s rozvíjející se ekonomikou. Důvod je přitom prostý. Příjem na hlavu v Česku již třetím rokem pohybuje pod bankou stanovenou úrovní pro vyspělé země. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

23.02.2017 16:06 Objem devizových intervencí ve druhé únorové dekádě dle všeho klesl, ČNB ale i tak zůstává na trhu aktivní

V období mezi 11. a 20. únorem vzrostly pohledávky ČNB vůči zahraničí o 40,2 miliardy korun (tedy zhruba o 1,5 miliardy euro). Nárůst pohledávek ČNB se tak v porovnání s první únorovou dekádou zpomalil, údaje ale i tak naznačují, že ČNB musí na devizovém trhu i nadále intervenovat, aby korunu udržela nad úrovní 27 za euro. Od počátku letošního roku se pohledávky ČNB vůči zahraničí zvýšily o 20,2 miliardy euro, z toho v lednu o 15,1 miliardy a za prvních dvacet únorových dní o 5,1 miliardy euro. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

23.02.2017 13:21 Na burzu se chystá další gigant

Největší světová ropná společnost Saudi Aramco se letošním rokem chystá vstoupit na burzu. Odhadovaná cena společnosti jsou 2 biliony dolarů. Její skutečnou hodnotu odhalí až burza. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

23.02.2017 11:59 Sme uprostred revolúcie – ETF fondy získavajú na atraktivite

Píšeme na Investujeme.sk: Objem majetku spravovaného takzvanými burzovo obchodovanými fondami (exchange traded funds – ETF) v posledných rokoch prudko rastie. Podľa údajov londýnskej spoločnosti ETFGI už celosvetovo dosahuje takmer 3,5 bilióna amerických dolárov. Najmä v Spojených štátoch amerických, ale už aj v západnej Európe sú tieto fondy čoraz populárnejšie. Záujem o ne majú najmä investori nespokojní s klasickými podielovými fondami. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další krátké zprávy »

Anketa

Jaký očekáváte rok 2017?

Lepší než 2016. (142)
 
Stejný jako 2016. (15)
 
Horší než 2016. (1285)
 Celkem hlasovalo 1442 čtenářů

banner-300-300

Nejčtenější články z Investice za posledních 14 dní

Luboš Smrčka | 17.02.2017 00:00 Ekologie v časech Donalda Trumpa

V jistém legislativním běsnění, které je spojeno s počátkem éry nového amerického prezidenta Donalda Trumpa, poněkud zaniká moment, jehož racionálnost se zdá naopak téměř nepochybná. Je to Trumpův rezervovaný postoj k otázce globálního oteplování. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

David Martan | 10.02.2017 00:00 Správa rozpočtu podle Talmudu

Finančně odpovědný člověk pracuje každý měsíc s větším či menším přebytkem peněz. V případě absence dlouhodobého plánu však může tento přebytek využívat špatně. Jaký je středně až dlouhodobý přístup k majetku podle židovského talmudu?  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Radovan Novotný | 06.02.2017 00:00 Konec intervencí: Koruna (ne)posílí a vzroste volatilita

Skončí devizové intervence ČNB? Co se stane, až bude kurz koruny puštěn? Posílí koruna? Nebo naopak oslabí? A co volatilita kurzu? Komu vlastně „devalvační“ polštář prospěl? A jak intervenční režim ovlivnil dovoz a vývoz kapitálu? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Jana Zámečníková | 07.02.2017 00:00 Jan Maňák: Budoucnost je ve vodě

Starořecký filozof Thales z Milétu před 2,5 tisíci let prohlásil: „Podstatou všech věcí je voda, z vody vše pochází, do vody se vše vrací.“ Potenciál vody vidí i Jan Maňák, který v rámci investičních produktů BNP Paribas Asset Management, nabízí vodní fond Parvest Aqua. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Jana Zámečníková | 09.02.2017 00:00 Specialisté na investice: Konzervativní investor v pasti

V úterý 7. února se v prostorách České národní banky (ČNB) vyhlašovaly výsledky Fincentrum & Forbes Investice roku 2016. Zároveň se setkali specialisté na investice, kteří diskutovali o konci kurzového závazku, možnostech konzervativních investic či vývoji amerického dolaru. Celá zpráva »

Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00Další články »