Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.sk InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk Ověření poradců Ověření poradců

Děkujeme našim partnerům:

fincentrum-mensi-nove

logo-fctr-real-hypoindex

logo

fecif


Finančním poradcům roste zodpovědnost

Finančním poradcům roste zodpovědnost

Vrchní soud v Praze tento týden odsoudil investičního zprostředkovatele k odškodnění klienta. Zeptali jsme se proto odborníků z finančně poradenské branže, jaký dopad může mít rozhodnutí na poradenský trh.

„Vycházeli jsme z toho, že zákon o podnikání na kapitálovém trhu je zcela jednoznačný. A určuje povinnosti jak obchodníka s cennými papíry, tak toho investičního zprostředkovatele, který slouží zejména k ochraně zákazníka,“ komentovala soudkyně Vrchního soudu v Praze Daniela Menclová rozhodnutí soudu.

Přestože se rozhodnutí soudu týká investičního zprostředkovatele pracujícího pro obchodníka s cennými papíry, který tedy zprostředkovává přímé investice do akcií, dopadnout může i na finančně poradenské společnosti. Ty zprostředkovávají sice nejčastěji investice do podílových fondů, ovšem nejčastěji na základě stejné licence od České národní banky.

Jak hodnotí rozhodnutí soudu odborníci?

„Myslím, že rozsudek je racionální – zejména tím, že „rozložil“ zodpovědnost a zprostředkovatel musí zaplatit jen 20 % ztráty. Sice neznáme podrobnosti, že nešlo o čistou hru, ale asi nikdo (kdo o těchto rádobyobchodnících něco ví) nepochybuje,“ uvedl k našemu dotazu Petr Fejtek, šéfredaktor časopisu Profi PORADENSTVÍ & FINANCE.

„Rozhodnutí je pravomocné, prvoinstanční rozsudek byl vydán 13. 9. 2012 Městským soudem v Praze. Je možné podat pouze dovolání, což je mimořádný opravný prostředek, který nemá odkladný účinek. Bohužel zatím se nám nepodařilo získat samotný text rozsudku a zejména pak jeho odůvodnění, ze kterého by byl zřejmý detailní popis konkrétního souzeného případu a hodnocení důkazů a právní názor soudu. Bez tohoto klíčového materiálu se k věci nelze nijak věcně vyjádřit,“ uvedl Petr Šafránek, generální sekretář AFIZ.

Budou další soudy postupovat v obdobných případech v souladu s tímto rozsudkem?

„Sice nemáme precedenční právo, ale zcela jistě ano. Předpokládám, že ještě přitvrdí. Pro poradce VZ (IZ) z toho plyne: a/ že nesou část zodpovědnosti; b/ musí si uchovávat veškeré materiály o jednání s klientem. A bude řádově hůř, až napřesrok vstoupí v platnost nový Občanský zákoník. Ten umožní podobné žaloby i u missellingu pojistek,“ říká Petr Fejtek.

„V našem právním řádu nejsou soudy tímto rozhodnutím vázány,  mohou tedy v obdobných případech rozhodnout i odlišně. Navíc každý případ je specifický a je třeba ho posuzovat individuálně,“ uklidňuje Petr Šafránek.

Jaký dopad může mít toto rozhodnutí na finančně poradenský trh?

„Nesporně jej zasáhne – propad trhu za první čtvrtletí se asi stane trendem, ale bude to cena za zvýšení zodpovědnosti celého oboru. Zejména investice a poradenství v nich se dostává pod silný regulační tlak: květnové číslo Profi PORADENSTVÍ & FINANCE se bude věnovat jak názoru ČNB, tak přechodu k bezproviznímu poradenství v Německu,“ varuje Petr Fejtek.

„Podle mého názoru budou poskytovatelé služeb na finančním trhu ještě pečlivěji dokumentovat jednání s klientem a poskytnuté informace, neboť obdobné spory jsou zejména o tom, zda poradce – zprostředkovatel unese důkazní břemeno splnění pravidel odborné péče a informační povinnosti. To s sebou samozřejmě ponese další zvýšení administrativní zátěže a tím i nákladů,“ upozorňuje Petr Šafránek.

Shrnutí: Rozhodnutí soudu na finančně poradenský trh dopadne

V České republice není precedenční právo, nicméně i tak se mnohdy soudy nižší instance řídí rozhodnutím vyšších instancí. Proto i první pravomocné rozhodnutí o odškodnění klienta investičním zprostředkovatelem za prodělečnou investici může být vodítkem pro další soudní spory. Na druhou stranu finanční poradci z finančně poradenských společností doporučují investice především do podílových fondů, v odsouzeném případě se jednalo o investici přímo do akcií, která vyžaduje mnohem větší péči.

Rozhodnutí ale vytváří tlak na vyšší kvalitu poradenství. Finanční poradci, kteří poradenství věnují patřičnou péči, se nemusí ničeho obávat. I tak ale bude vhodné držet dostatečnou dokumentaci komunikace s klientem.

Stejně jako německé soudní rozhodnutí o poplatcích za vedení úvěrového účtu i české soudní rozhodnutí o odškodnění klientů investičním zprostředkovatelem může mít mezinárodní přesah. Soudní rozhodnutí stojí na povinnosti „řádné péče“ stanovené zákonem o podnikání na kapitálovém trhu, který vychází z evropské směrnice MiFID. A tak české soudní rozhodnutí mohou použít klienti i v ostatních zemích Evropské unie přinejmenším jako podpůrný argument.

Anketa

Má investiční zprostředkovatel ručit za ztráty klienta?

Ano, plně. (86)
 
Ano, ale jen při porušení povinnosti řádné péče. (394)
 
Ne, nikdy. (62)
 Celkem hlasovalo 542 čtenářů

Finančním poradcům roste zodpovědnost >> sdílejte na sociálních sítích

 
Reklama

 

 

Související subjekty

AFIZ

Komentáře


K tomuto článku ještě nebyl přidán žádný komentář. Buďte první a okomentujte tento článek.

Přidejte komentář

* Pokud je obrázek nečitelný, nový načtete kliknutím na obrázek.
Pro přihlášené se kontrolní obrázek nezobrazuje. Přihlašte se či se zaregistrujte pokud ještě nemáte účet.
Opište text z obrázku: *

* Hvězdičkou jsou označeny povinné informace.


Reklama

banner-investujeme-ceskych100

Články z Investice

Jan Traxler | 31.05.2016 00:00 Předplacený poplatek? Maximálně na 5 let!

Stále se v praxi setkávám s tím, že finanční poradci sjednávají klientům pravidelné investice na 30 let s předplaceným vstupním poplatkem. Tenhle nešvar je potřeba z trhu vymýtit, podobně jako třeba investiční životní pojištění.   Celá zpráva »

Komentářů: 7 / 7 Poslední komentář: 31.05.2016 15:13

Petr Zámečník | 26.05.2016 00:00 Regulace provizí aneb Kam kráčí legislativa

Regulace provizí za zprostředkování životního pojištění je žhavým tématem již několik let. Jaký je výhled a budoucnost regulace? Celá zpráva »

Komentářů: 6 / 6 Poslední komentář: 31.05.2016 21:08

Petr Zámečník | 25.05.2016 00:00 Akciové fondy: Ztráty táhlo Turecko i Čína

Akciové podílové fondy se po třech měsících růstu opět propadly do ztrát. Index ICZ pravidelného investování oslabil o 3,18 % a zakončil květen na hodnotě 978,1 bodu. Nejhlubší ztráty přitom zaznamenaly fondy zaměřené na turecké akcie. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 24.05.2016 00:00 Vstup Aegonu do Chytrého Honzy: Jen první krok?

Chytrý Honza si koupil broker pool Bonnet.cz. Následně do společnosti vstoupil Aegon. To ale není zdaleka vše. Kdo Chytrého Honzu ovládne a co chystá? Celá zpráva »

Komentářů: 18 / 18 Poslední komentář: 31.05.2016 12:40

Zbyněk Drobiš | 19.05.2016 00:00 Pomoc pro spotřebitele: Řešení přeshraničních sporů online

„S využitím online platformy lze obchodníka přímo kontaktovat s požadavkem na řešení sporu. Nebude-li obchodník reagovat, zapojí se místní kontaktní místo, které bude postupovat podle národních předpisů. Spotřebiteli pomůže znalostí jazyka i místních zákonů a poměrů. Stačí jen vyplnit formulář, popsat problém a vše pak postupuje podle předepsaných pravidel,“ říká Lukáš Zelený, vedoucí právního oddělení časopisu dTest, k nové platformě pro řešení přeshraničních sporů online. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další články »

Krátké zprávy z Investice

31.05.2016 17:13 Švýcarská vesnice zaplatí miliony za odmítnuté uprchlíky

Švýcarská vesnice Oberwil-Lieli s 2200 obyvateli odmítla přijmout 10 uprchlíků. Obyvatelé rozhodli v referendu, že uprchlíky v malebné obci s více než 300 milionáři nechtějí. Raději zaplatí 290 tisíc švýcarských franků (více než sedm milionů korun). Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

31.05.2016 15:53 Austrálie prodá v dražbě bitcoiny za 280 milionů korun

Austrálie jako první mimo USA vydraží bitcoiny zabavené policií. Bitcoiny v hodnotě 16 milionů dolarů (zhruba 280 milionů korun) pocházejí z trestné činnosti. Dražbu uspořádá 20. a 21. června společnost Ernst & Young. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

31.05.2016 13:18 Po mizerném začátku jdou akcie v USA a eurozóně testovat letošní maxima

Svátek včera odložil zahájení nového týdne v klíčových finančních centrech – v Londýně a New Yorku, takže trhy se rozjedou naplno až dnes. A bude to zajímavý rozjezd, neboť klíčové akciové indexy jako S&P500 či Eurostoxx mohou testovat letošní maxima. Akcie tedy pokračují v omračujícím letošním obratu, když ještě v prvním kvartále měly jasně nešlápnuto do medvědího trhu. Co je tedy jinak? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

31.05.2016 10:28 Roklen spouští první českou platformu equity crowdfundingu

Finanční skupina Roklen dnes spouští první českou investiční crowdfundingovou platformu s názvem Fundlift. Platforma umožní investorům za částku od 500 korun získat menšinový podíl ve firmě nebo firemní dluhopisy. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

30.05.2016 17:37 Výrobce sušenek Opavia a Bebe odepsal 636 milionů korun

Společnost Mendelez ČR snížila své jmění o 83 procent na necelých 130 milionů korun. Šlo zejména o úhradu ztráty, kterou si firma způsobila nešťastnými rozhodnutími. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další krátké zprávy »

Anketa

Jakou správu portfolia upřednostňujete?

Pasivní. (124)
 
Aktivní. (126)
 
Žádnou. (572)
 Celkem hlasovalo 822 čtenářů

Nejčtenější články z Investice za posledních 14 dní

Zbyněk Drobiš | 19.05.2016 00:00 Pomoc pro spotřebitele: Řešení přeshraničních sporů online

„S využitím online platformy lze obchodníka přímo kontaktovat s požadavkem na řešení sporu. Nebude-li obchodník reagovat, zapojí se místní kontaktní místo, které bude postupovat podle národních předpisů. Spotřebiteli pomůže znalostí jazyka i místních zákonů a poměrů. Stačí jen vyplnit formulář, popsat problém a vše pak postupuje podle předepsaných pravidel,“ říká Lukáš Zelený, vedoucí právního oddělení časopisu dTest, k nové platformě pro řešení přeshraničních sporů online. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 25.05.2016 00:00 Akciové fondy: Ztráty táhlo Turecko i Čína

Akciové podílové fondy se po třech měsících růstu opět propadly do ztrát. Index ICZ pravidelného investování oslabil o 3,18 % a zakončil květen na hodnotě 978,1 bodu. Nejhlubší ztráty přitom zaznamenaly fondy zaměřené na turecké akcie. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 26.05.2016 00:00 Regulace provizí aneb Kam kráčí legislativa

Regulace provizí za zprostředkování životního pojištění je žhavým tématem již několik let. Jaký je výhled a budoucnost regulace? Celá zpráva »

Komentářů: 6 / 6 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Rebecca Murphy | 16.05.2016 00:00 Opětovné zapojení investorů

Investoři a střadatelé zažívají nyní těžké časy. Nestabilní trhy a nízké úrokové sazby jsou normou a investoři jsou bombardováni informacemi o produktech a službách bez toho, aniž by rozuměli, jak se jich cokoli z toho týká. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 17.05.2016 00:00 Zdeněk Dvořák: Kupujeme stabilní a ziskové firmy

Na českém trhu vznikl nový fond kvalifikovaných investorů. Zaměřuje se na investice do reálné ekonomiky. „Budeme se zabývat nákupem zejména majoritních podílů ve výrobních společnostech,“ říká Zdeněk Dvořák, předseda správní rady Advantage Fund, v rozhovoru pro Investujeme.cz. Co fond nabízí svým investorům? Celá zpráva »

Komentářů: 3 / 3 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00Další články »