Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.sk InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk Ověření poradců Ověření poradců

Děkujeme našim partnerům:

fincentrum-mensi-nove

logo-fctr-real-hypoindex

wustenrot-logo-no-claim-a5-prechod

fecif


Finančním poradcům roste zodpovědnost

Finančním poradcům roste zodpovědnost

Vrchní soud v Praze tento týden odsoudil investičního zprostředkovatele k odškodnění klienta. Zeptali jsme se proto odborníků z finančně poradenské branže, jaký dopad může mít rozhodnutí na poradenský trh.

„Vycházeli jsme z toho, že zákon o podnikání na kapitálovém trhu je zcela jednoznačný. A určuje povinnosti jak obchodníka s cennými papíry, tak toho investičního zprostředkovatele, který slouží zejména k ochraně zákazníka,“ komentovala soudkyně Vrchního soudu v Praze Daniela Menclová rozhodnutí soudu.

Přestože se rozhodnutí soudu týká investičního zprostředkovatele pracujícího pro obchodníka s cennými papíry, který tedy zprostředkovává přímé investice do akcií, dopadnout může i na finančně poradenské společnosti. Ty zprostředkovávají sice nejčastěji investice do podílových fondů, ovšem nejčastěji na základě stejné licence od České národní banky.

Jak hodnotí rozhodnutí soudu odborníci?

„Myslím, že rozsudek je racionální – zejména tím, že „rozložil“ zodpovědnost a zprostředkovatel musí zaplatit jen 20 % ztráty. Sice neznáme podrobnosti, že nešlo o čistou hru, ale asi nikdo (kdo o těchto rádobyobchodnících něco ví) nepochybuje,“ uvedl k našemu dotazu Petr Fejtek, šéfredaktor časopisu Profi PORADENSTVÍ & FINANCE.

„Rozhodnutí je pravomocné, prvoinstanční rozsudek byl vydán 13. 9. 2012 Městským soudem v Praze. Je možné podat pouze dovolání, což je mimořádný opravný prostředek, který nemá odkladný účinek. Bohužel zatím se nám nepodařilo získat samotný text rozsudku a zejména pak jeho odůvodnění, ze kterého by byl zřejmý detailní popis konkrétního souzeného případu a hodnocení důkazů a právní názor soudu. Bez tohoto klíčového materiálu se k věci nelze nijak věcně vyjádřit,“ uvedl Petr Šafránek, generální sekretář AFIZ.

Budou další soudy postupovat v obdobných případech v souladu s tímto rozsudkem?

„Sice nemáme precedenční právo, ale zcela jistě ano. Předpokládám, že ještě přitvrdí. Pro poradce VZ (IZ) z toho plyne: a/ že nesou část zodpovědnosti; b/ musí si uchovávat veškeré materiály o jednání s klientem. A bude řádově hůř, až napřesrok vstoupí v platnost nový Občanský zákoník. Ten umožní podobné žaloby i u missellingu pojistek,“ říká Petr Fejtek.

„V našem právním řádu nejsou soudy tímto rozhodnutím vázány,  mohou tedy v obdobných případech rozhodnout i odlišně. Navíc každý případ je specifický a je třeba ho posuzovat individuálně,“ uklidňuje Petr Šafránek.

Jaký dopad může mít toto rozhodnutí na finančně poradenský trh?

„Nesporně jej zasáhne – propad trhu za první čtvrtletí se asi stane trendem, ale bude to cena za zvýšení zodpovědnosti celého oboru. Zejména investice a poradenství v nich se dostává pod silný regulační tlak: květnové číslo Profi PORADENSTVÍ & FINANCE se bude věnovat jak názoru ČNB, tak přechodu k bezproviznímu poradenství v Německu,“ varuje Petr Fejtek.

„Podle mého názoru budou poskytovatelé služeb na finančním trhu ještě pečlivěji dokumentovat jednání s klientem a poskytnuté informace, neboť obdobné spory jsou zejména o tom, zda poradce – zprostředkovatel unese důkazní břemeno splnění pravidel odborné péče a informační povinnosti. To s sebou samozřejmě ponese další zvýšení administrativní zátěže a tím i nákladů,“ upozorňuje Petr Šafránek.

Shrnutí: Rozhodnutí soudu na finančně poradenský trh dopadne

V České republice není precedenční právo, nicméně i tak se mnohdy soudy nižší instance řídí rozhodnutím vyšších instancí. Proto i první pravomocné rozhodnutí o odškodnění klienta investičním zprostředkovatelem za prodělečnou investici může být vodítkem pro další soudní spory. Na druhou stranu finanční poradci z finančně poradenských společností doporučují investice především do podílových fondů, v odsouzeném případě se jednalo o investici přímo do akcií, která vyžaduje mnohem větší péči.

Rozhodnutí ale vytváří tlak na vyšší kvalitu poradenství. Finanční poradci, kteří poradenství věnují patřičnou péči, se nemusí ničeho obávat. I tak ale bude vhodné držet dostatečnou dokumentaci komunikace s klientem.

Stejně jako německé soudní rozhodnutí o poplatcích za vedení úvěrového účtu i české soudní rozhodnutí o odškodnění klientů investičním zprostředkovatelem může mít mezinárodní přesah. Soudní rozhodnutí stojí na povinnosti „řádné péče“ stanovené zákonem o podnikání na kapitálovém trhu, který vychází z evropské směrnice MiFID. A tak české soudní rozhodnutí mohou použít klienti i v ostatních zemích Evropské unie přinejmenším jako podpůrný argument.

Anketa

Má investiční zprostředkovatel ručit za ztráty klienta?

Ano, plně. (86)
 
Ano, ale jen při porušení povinnosti řádné péče. (395)
 
Ne, nikdy. (62)
 Celkem hlasovalo 543 čtenářů

Finančním poradcům roste zodpovědnost >> sdílejte na sociálních sítích

 
Reklama

 

 

Související subjekty

AFIZ

Komentáře


K tomuto článku ještě nebyl přidán žádný komentář. Buďte první a okomentujte tento článek.

Přidejte komentář

* Pokud je obrázek nečitelný, nový načtete kliknutím na obrázek.
Pro přihlášené se kontrolní obrázek nezobrazuje. Přihlašte se či se zaregistrujte pokud ještě nemáte účet.
Opište text z obrázku: *

* Hvězdičkou jsou označeny povinné informace.


Komerční sdelení

br2016-300-300-vysledky

Články z Investice

Luboš Smrčka | 02.12.2016 00:00 Ropa bude dražší a svět lepší

Těžaři doufají v růst ceny ropy na 55 USD za barel. I když to zní nepochopitelně, měli bychom jim fandit. Sice to znamená poněkud dražší surovinu, než je aktuálních cca 49 dolarů, ale byla by to cena „trvale udržitelná“. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 01.12.2016 00:00 Končí životní pojištění…?

Každé životní pojištění sjednané od dnešního dne má nad sebou Damoklův meč. Finanční zprostředkovatel bude ručit za jeho (ne)zrušení celých 5 let. Znamená to konec distribuce životního pojištění? Celá zpráva »

Komentářů: 13 / 13 Poslední komentář: 03.12.2016 18:09

Jana Zámečníková | 30.11.2016 00:00 Akciové fondy: Pohroma jménem Trump?

Zvolení Donalda Trumpa americkým prezidentem se stejně jako brexit na trzích podepsalo spíše krátkodobou volatilitou. Trhy se po počátečních propadech zejména v Asii otřepaly a zamířily opět vzhůru. Největší úspěch slavily americké podílové fondy. Ztráty naopak prohlubuje zlato. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 29.11.2016 00:00 IŽP není spoření?

Česká národní banka rozdává sankce. A míří i proti pojišťovacím zprostředkovatelům, kteří si investiční životní pojištění navzdory jejímu doporučení stále pletou se spořením. Jsou sankce ze strany ČNB za tuto „mystifikaci klientů“ oprávněné? Celá zpráva »

Komentářů: 23 / 23 Poslední komentář: 02.12.2016 15:01

Paul Stanfield | 28.11.2016 00:00 Hra Trumpovou kartou

Nuže, pro ty z nás, které překvapilo hlasování o brexitu – a v londýnské City takových bylo rozhodně dost – získává údiv díky americkým volbám zcela nový rozměr, a to v daleko širším měřítku. Nevím, co se v této souvislosti říká o Hillary Clintonové a její kampani – no, když se zamyslím, tak něco bych si pravděpodobně vybavil – nicméně vítězství Trumpa, spolu s výsledkem britského referenda o vystoupení z Evropské unie a rostoucím neklidem po celé Evropě, zdá se, ukazuje na vzrůstající problémy se současným stavem západního světa. Nebo přinejmenším na nelibost, s níž tento stav vnímá široká veřejnost. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další články »

Krátké zprávy z Investice

02.12.2016 16:51 Těžba ropy v Rusku zlomila nový postsovětský rekord

Těžba ropy v Rusku vzrostla v listopadu na 11,21 milionů barelů denně a dosáhla nového postsovětského rekordu. OPEC tento týden oznámil snížení ropy. Rusko by se k němu mělo připojit v první polovině příštího roku.  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

02.12.2016 15:38 Donald Trump rozdá ministerská křesla bankéři z Goldman Sachs i králi bankrotářů

Nový americký prezident Donald Trump hodlá jmenovat ministrem obchodu miliardáře Wilbura Rosse přezdívaného „král bankrotářů“. Ministrem financí by se měl stát Steven Mnuchin známý hollywoodský producent a bývalý bankéř z Goldman Sachs. Jmenování do vládních funkcí musí potvrdit Senát. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

02.12.2016 14:35 Italské referendum - na co se připravit?

O víkendu proběhne klíčové ústavní referendum v Itálii, které v případě neúspěchu může skončit pádem vlády Matea Renziho a ve finále teoreticky až vypsáním předčasných voleb. To by nebylo nic příjemného především pro italské banky, které se pokoušejí pročistit bilance od špatných úvěrů a lovit na trzích dodatečný kapitál. Na co se o víkendu dívat a co rozhodne o tom, jak si výsledky referenda přeloží trhy? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

02.12.2016 11:59 Zlato a ropa: prinášajú výnos ale aj množstvo adrenalínu

Píšeme na Investujeme.sk: Patria k najsledovanejším aj najdiskutovanejším komoditám. Zo dňa na deň dokážu vytvoriť obrovské prepady aj zisky. Na ich rast, alebo pokles vplývajú doslova maličkosti. Neustále výkyvy tejto dvojky z nich robia atraktívne ciele investícií, od ktorých si mnohí sľubujú vysoké výnosy a nutnosť zárobku. Aká je však realita? Ako sa môže vyvíjať budúcnosť týchto trhových titánov v neistej politickej klíme? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

01.12.2016 17:21 Bohatství světa drží v rukou jedno procento obyvatelstva

Globální bohatství vzrostlo za rok 2016 o 1,4 procenta na 256 bilion dolarů (6 528 bilionů korun ). Avšak pouze jedno procento nejbohatších lidí vlastní 50,8 procenta celkového bohatství. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další krátké zprávy »

Anketa

Jste spokojeni s úroky vašeho spořicího účtu?

Ano. (24)
 
Ne. (118)
 
Nemám spořicí účet. (320)
 Celkem hlasovalo 462 čtenářů

Nejčtenější články z Investice za posledních 14 dní

Luboš Smrčka | 02.12.2016 00:00 Ropa bude dražší a svět lepší

Těžaři doufají v růst ceny ropy na 55 USD za barel. I když to zní nepochopitelně, měli bychom jim fandit. Sice to znamená poněkud dražší surovinu, než je aktuálních cca 49 dolarů, ale byla by to cena „trvale udržitelná“. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Paul Stanfield | 28.11.2016 00:00 Hra Trumpovou kartou

Nuže, pro ty z nás, které překvapilo hlasování o brexitu – a v londýnské City takových bylo rozhodně dost – získává údiv díky americkým volbám zcela nový rozměr, a to v daleko širším měřítku. Nevím, co se v této souvislosti říká o Hillary Clintonové a její kampani – no, když se zamyslím, tak něco bych si pravděpodobně vybavil – nicméně vítězství Trumpa, spolu s výsledkem britského referenda o vystoupení z Evropské unie a rostoucím neklidem po celé Evropě, zdá se, ukazuje na vzrůstající problémy se současným stavem západního světa. Nebo přinejmenším na nelibost, s níž tento stav vnímá široká veřejnost. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Jana Zámečníková | 30.11.2016 00:00 Akciové fondy: Pohroma jménem Trump?

Zvolení Donalda Trumpa americkým prezidentem se stejně jako brexit na trzích podepsalo spíše krátkodobou volatilitou. Trhy se po počátečních propadech zejména v Asii otřepaly a zamířily opět vzhůru. Největší úspěch slavily americké podílové fondy. Ztráty naopak prohlubuje zlato. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 22.11.2016 00:00 Kasia Kiladis: Donald Trump trhy uklidnil

Zvolení Donalda Trumpa americkým prezidentem bylo nečekané. A trhy začaly padat. Po jeho prvním projevu se ale uklidnily. A jak by se měl na novou politickou situaci připravit investor? „Americký akciový trh jako celek je velmi drahý,“ říká Kasia Kiladis, ředitelka investic ve Fidelity International s tím, že je přesto nejlepší volbou. Jen je třeba pečlivě vybírat akcie. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 01.12.2016 00:00 Končí životní pojištění…?

Každé životní pojištění sjednané od dnešního dne má nad sebou Damoklův meč. Finanční zprostředkovatel bude ručit za jeho (ne)zrušení celých 5 let. Znamená to konec distribuce životního pojištění? Celá zpráva »

Komentářů: 13 / 13 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00Další články »