Děkujeme našim partnerům:
 |
 |
|
|
 |
Supporty (cenová dna) a resistance (cenové vrcholy) představují jednu z nejvážnějších překážek při obchodování komoditních a finančních trhů a trader, který nemá představu, kde se tyto překážky nacházejí, často odchází z trhu v poli poražených.
Mimo běžnou analýzu cenových grafů v různých timeframech, kdy zjišťujeme výskyt supportů a resistancí v rámci časového vývoje investičního instrumentu, máme ještě další možnost, jak zjišťovat cenové hladiny, které by se mohly stát problémem při postupu instrumentu. Tato možnost vychází z Fibonacciho matematické posloupnosti, která formuluje cenové hladiny, které musí instrument překonávat.
Fibonacci se narodil někdy okolo roku 1 170 v rodině Guilielma Bonacciho, který byl obchodníkem a často se plavil mezi Itálií a Afrikou. Jeho syn Fibonacci (tj. syn Bonacciho) studoval matematiku a především teorii čísel a se svým otcem často cestoval. Měl tak možnost poznat arabskou matematiku a její výhody nad římskou.
Pro nás je z jeho prací zajímavá především tzv. Fibonacciho posloupnost, která je tvořena následující řadou čísel (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233 atd.) V této řadě je každé další číslo součtem dvou předchozích. Zajímavější ovšem na této řadě je skutečnost, že podíl za sebou následujících členů se blíží číslu 1,618. Tj. pro každé číslo v řadě větší než 3 je poměr mezi dvěma za sebou následujícími čísly 1:1,618, což bývá označováno za tzv. zlatý poměr či božský řez. Toto magické číslo se často vyskytuje v přírodě – např. poměr spirál u ulity měkkýšů je roven 1,618, podobný poměr se vyskytuje například u kaktusů, slunečnic a v mnoha dalších případech.
Pokud byly tato zajímavé zákonitosti zjištěny v přírodě a dozvěděli se o nich obchodníci na finančních a komoditních trzích, tak to už byl jen krůček k tomu, aby se číslo 1,618 stalo magickým i ve světě tradingu. Jeho využití spočívá ve skutečnosti, že po každém velkém pohybu mají trhy tendenci se vracet do poloviny svého předchozího pohybu.
Fibonacciho retracement je pak postaven na trendové linii mezi dvěma extrémními body, tj. např. minimum a maximum předchozího pohybu, kdy zakreslíme trendové linie na úrovni 0,0; 23,6; 38,2; 50; 61,8; 100; 161,8 atd. Trhy pak po významném pádu či nárůstu mají tendenci vracet se do původních úrovní, kdy za nejsilnější retracement je považován 50 %.
Přirozeně, že tuto konstrukci nemusíme sami provádět, ale většina obchodních platforem již má Fibonacciho retracement zabudován ve svých analytických nástrojích a nám stačí jen vyznačit dno a vrchol významného pohybu a ostatní úrovně se již automaticky zakreslí.
Obr. 1: Fibonacci retracement, GBPUSD, Daily
Na přiloženém obrázku máme dokumentován Fibonacciho retracement na instrumentu.GBPUSD. Z grafu vidíme, že se instrument odráží od hladiny 23,6 %, posléze ji proráží až na úroveň 38,2 % kde se opět zastavuje a odráží. Po nějaké době se mu daří tento retracement prorazit, nicméně 50 % se pro něj stalo nepřekonatelnou překážkou a vrací se zpět nad úroveň 38,2 %.
Obchodník předem nemůže v žádném případě odhadnout budoucí vývoj instrumentu, ale pokud má tušení o blížícím se Fibonacciho retracementu, může této skutečnosti přizpůsobit své chování – přibližně podle pravidla - „jediné, co může trader skutečně odpovědně provádět při obchodování na komoditních a finančních trzích, je minimalizovat své ztráty“.
Tedy- nevstupuje do obchodů, které jsou příliš blízko retracementu, a tudíž nevyhovují pravidlu RRR (Risk Reward Ratio). Pokud má nakumulován profit a jeho instrument se blíží k retracementu, opět musí počítat s oběma možnostmi, tj. průrazu retracementu či zpětnému odrazu. Nenechá se tedy připravit o svůj profit, ale vybere si například polovinu profitu na retracementu a přitáhne Stop Loss, případně si přidá do pozice po úspěšném proražení retracementu.
Tyto a další podobné techniky jsou pak obsahem Money Managementu, případně Risk Managementu, který by měl mít každý trader zahrnutý do svého obchodního plánu.
Autor je analytikem společnosti X-Trade Brokers.
Který přístup při investování je vám bližší?
Ropa za 150, 200 nebo 250 dolarů za barel? Autor: Jaroslav Tupý | 13.06.2008 12:00
Maloobchodní řetězce: Výborná příležitost k nákupu! Autor: Jaroslav Tupý | 12.06.2008 00:00
Nemovitostní fondy jsou zatím zklamáním Autor: Jaroslav Tupý | 09.06.2008 00:00
Finanční trhy v reálu Autor: Jaroslav Tupý | 06.06.2008 14:00
Dvojité dno a dvojitý vrchol Autor: Jaroslav Tupý | 04.06.2008 00:00
Ani květen fondy nespasil Autor: Jaroslav Tupý | 02.06.2008 00:00
Technika a fundament. Co je lepší? Autor: Jaroslav Tupý | 28.05.2008 00:00
Pivotní body: Nic víc k obchodování nepotřebujete Autoři: Jaroslav Tupý, Ján Klimo | 02.07.2008 00:00
Základ úspěchu tradera: Více strategií Autor: Miloslav Šimek | 04.09.2009 00:00
Před několika dny se mi dostala do e-mailu smlouva o programu „Zabezpečené investice“ (ZIP). Na první pohled pro neznalého lákavá nabídka. Při důkladném přečtení a prohlédnutí zázemí společnosti již vyvolává pochybnosti. A ne malé. (Doplněno o vyjádření ČNB) Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0V letošním prvním čtvrtletí se česká ekonomika propadla do hlubší recese, analytici přitom očekávali mírný růst. Podle předběžných zpráv Českého statistického úřadu klesl hrubý domácí produkt meziročně i mezičtvrtletně shodně o jedno procento. Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Investoři se řídí při svém rozhodování různě. Někteří dávají přednost fundamentální analýze, jiní preferují při vstupech a výstupech technickou analýzu. Samostatnou kapitolou je jsou pak sezónní indikátory. Některé z nich mají logické odůvodnění, ale velká část je pouhými pověrami a investory spíše pobaví, než by je měly přimět k investování. Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Kdo v poslední dekádě „vsadil“ na rozvíjející se země, „neprohrál“. Tato skupina zemí, zvláště pak ty sdružené pod zkratkou BRIC (Brazílie, Rusko, Indie a Čína), má za sebou rychlý hospodářský růst. Kdo je ale nyní nahradí? Celá zpráva »
Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 09.05.2012 11:48„Nyní je Česká republika v poměrně pohodlné pozici. Prochází krizí eurozóny bez vážnější újmy. Může počkat, až krize v eurozóně bude vyřešena,“ říká Gernot Dieter Griebling, hlavní analytik Bond Research banky LBBW ve Stuttgartu, jejíž dceřinou společností v České republice je LBBW Bank CZ. A jak vidí aktuální situaci v eurozóně? Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Další články »Za poklesem české burzy stálo opět zvýšené politické napětí v Evropě. Síla německé kancléřsky Merkelové byla oslabena po neúspěchu v zemských volbách a v Řecku přetrvává nadále povolební pat. Za nepříznivé konstelace pokračoval růst výnosů dluhopisů problematických zemí, když u desetiletého španělského bondu přesáhl v pondělí 6,3%. V této situaci se nedařilo celému evropskému bankovnímu sektoru, což se projevilo i na české burze RM-SYSTÉM (týdenní komentář RM-Systém). Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Ve chvíli, kdy investoři začínali již zcela ztrácet naději, přišla z Řecka po delší době povzbudivá zpráva. Konzervativní Nová demokracie podle víkendových průzkumů začala znovu posilovat a v tuto chvíli má v některých průzkumech dokonce těsný náskok na radikální levici (Syriza). To pravděpodobně odráží rostoucí strach řady Řeků z chaosu spojeného s eventuálním euro-exitem (komentář ČSOB). Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0IPO Facebooku je bezesporu jedna z nejdůležitějších událostí kapitálového trhu tohoto roku. V čem nejspíše předčila očekávání, byl objem obchodů. Obrovský zájem zobchodovat (ne nutně nakoupit) vedl k obrovskému objemu obchodů. První den ovšem přinesl také mnoho zklamání (komentář Saxo Bank). Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0O druhou tranši spořicích dluhopisů pro občany je opět zájem, lidé si zatím objednali cenné papíry za deset miliard korun. Celá zpráva »
Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 20.05.2012 22:28Gratuluji, pokud se vám podaří získat akcie Facebooku v rámci IPO. Pokud štěstí mít nebudete, držte se stranou do doby než skončí šílenství, ve kterém se investoři budou snažit nakoupit za jakoukoliv cenu. To ostatně zaznělo i od Steva Wozniaka, spoluzakladatele firmy Apple, že se bude snažit investovat do Facebooku za každou cenu (komentář Saxo Bank). Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Další krátké zprávy »Jsou provize rezervotvorných životních pojištění pro klienta únosné?
Investoři se řídí při svém rozhodování různě. Někteří dávají přednost fundamentální analýze, jiní preferují při vstupech a výstupech technickou analýzu. Samostatnou kapitolou je jsou pak sezónní indikátory. Některé z nich mají logické odůvodnění, ale velká část je pouhými pověrami a investory spíše pobaví, než by je měly přimět k investování. Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0V letošním prvním čtvrtletí se česká ekonomika propadla do hlubší recese, analytici přitom očekávali mírný růst. Podle předběžných zpráv Českého statistického úřadu klesl hrubý domácí produkt meziročně i mezičtvrtletně shodně o jedno procento. Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Před několika dny se mi dostala do e-mailu smlouva o programu „Zabezpečené investice“ (ZIP). Na první pohled pro neznalého lákavá nabídka. Při důkladném přečtení a prohlédnutí zázemí společnosti již vyvolává pochybnosti. A ne malé. (Doplněno o vyjádření ČNB) Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Kdo v poslední dekádě „vsadil“ na rozvíjející se země, „neprohrál“. Tato skupina zemí, zvláště pak ty sdružené pod zkratkou BRIC (Brazílie, Rusko, Indie a Čína), má za sebou rychlý hospodářský růst. Kdo je ale nyní nahradí? Celá zpráva »
Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00Další články »Reklama | Podmínky užívání | RSS
