Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.sk InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk Ověření poradců Ověření poradců

Děkujeme našim partnerům:

fincentrum-mensi-nove

logo-fctr-real-hypoindex

logo

fecif


Dividendové akcie: Lepší než spořicí účet

Dividendové akcie: Lepší než spořicí účet

Akcie jsou považované za rizikové. Dividendové akcie patří mezi bezpečnější. Navzdory krizi ale přinesly vyšší výnos než spořicí účty. Jak lze sestavit portfolio dividendových akcií?

Vzhledem k aktuálním ,,nulovým“ úrokovým mírám se velké množství i obyčejných lidí snaží najít vhodné způsoby, jak zhodnotit své úspory. Pochopitelně lidé, kteří mají své úspory na všelijakých spořicích účtech, jsou většinou velice konzervativní, averzní k riziku a mají zde uloženy spíše menší částky peněz v řádu desetitisíců nebo statisíců. Je zcela pochopitelné, že se vyhýbají investování nebo dokonce spekulování na kapitálových trzích a maximálně zvažují podílové fondy, ke kterým jsou však v České republice stále nedůvěřiví, čemuž se není co divit.

Člověk, který světu financí alespoň trochu rozumí a zároveň je ochoten věnovat málo ze svého času drobné analýze, může umístit své úspory mnohem efektivněji. Neříkám, že nepodstoupí „žádné“ riziko jako u bankovních účtů, ale v dlouhodobém horizontu se mu to rozhodně vyplatí.

Opravdové dividendové akcie jsou cenově stabilní akcie společností, které prakticky bez přestání tvoří zisk a objem poptávky po jejich produktech je ovlivněn okolím jen v minimální míře. Nevěříte, že takové akcie existují? Asi nejznámější investor na světě Warren Buffett, je příkladem člověka, který právě na těchto akciích zbohatl. Ovšem pan Buffett pochopitelně investoval do akcií v době celosvětové hospodářské expanze a to mělo jistě nemalý vliv na zhodnocování jeho kapitálu. Při investování do dividendových akcií rozhodně nečekejte závratné zisky, ale spíše stabilní a příjemné zhodnocení s nižším rizikem.

Důležité je poznamenat, že pokud máte zájem takto investovat, rozhodně se poohlédněte po akciích v zahraničí, především v USA. Pro ukázku jsem vybral 6 akcií známých a velkých společností z různých segmentů, o kterých si myslím, že jsou velice stabilní a již přes 10 let pravidelně vyplácejí dividendy. Důležité je také doplnit, že do dividendových akcií investujeme v dlouhodobém horizontu, takže očekávám, že akcie budou drženy v portfoliu nejméně 3 roky, což je ovšem v porovnání s případným vkladem na spořicí účty stále krátká doba.

První je možná nejméně známá společnost Northwest Natural Gas Company s tržní kapitalizací 1,2 miliardy dolarů. Společnost působí v segmentu energetiky a dodává plyn. Plyn je jeden z nejdůležitějších energetických zdrojů pro dnešní společnost, z čehož plyne stabilní výhled pro akcie společnosti. Beta koeficient je pouze 0,22, což značí, že akcie je méně volatilní než trh jako celek o přibližně 78 %.

Druhý McDonald’s s tržní kapitalizací 96,93 miliardy dolarů je dle mého názoru snad nejméně riziková akcie. Ani finanční krize v roce 2008 tento titul nikterak nepoznamenala, možná spíše naopak. Lidé po hospodářské krizi začali McDonald’s navštěvovat více, protože především v USA jsou patří mezi nejlevnější restaurace. Beta koeficient je 0,37.

Třetí Coca-Cola Company je podobný příklad jako McDonald’s. Nejpopulárnější nápoj na světě jen tak na své popularitě neztratí a zisky společnosti mají stále kam růst. Beta koeficient je 0,53.

Čtvrtou společnost jsem vybral z farmaceutického odvětví. Společnost Johnson&Johnson vyrábí a vyvíjí léčiva, velice známé jsou například kontaktní čočky, které lidé používají dennodenně místo brýlí. Tržní kapitalizace Johnson&Johnson je ohromných 237,24 miliardy dolarů. Beta koeficient je opět pouze 0,55.

Předposlední vybraná společnost je British American Tobacco s opět obrovskou tržní kapitalizací 106,01 miliardy dolarů. Společnost profituje na lidských zlozvycích, protože vyrábí cigarety, a i přes všelijaká zdravotní nebo jiná omezení je velice zisková a jakékoliv ekonomické výkyvy na ni nemají větší vliv. Beta koeficient je 0,64.

Šestá společnost Nike má tržní kapitalizaci 55,55 miliardy dolarů. Výroba oblečení a doplňků, neboli segment spotřebního zboží, je relativně vysoce konkurenční prostředí. Nicméně lidé oblečení potřebují, a i když ne, tak ho kupují stejně. Společnost Nike je bezpochyby jedna z nejsilnějších ve svém odvětví a o její postavení se není třeba obávat. Beta koeficient je 0,88.

Graf 1 – 6: Vývoj vybraných dividendových akciových titulů od roku 2000

dividendove-akcie-01-vyvoj-vybranych-akcii-od-roku-2000

Zdroj: Google Finance

Z těchto méně rizikových akciových titulů jsem sestavil jednoduché portfolio a rozdělil jeho výnos na dividendový a cenový. Při sestavování portfolia a srovnávání jeho výnosu s výnosem na spořicím účtu uvažuji investovanou částku 100 000 korun. Celkově tak do portfolia zařadím 19 akcií od každé společnosti a celková hodnota portfolia bude 97 121,75 korun k začátku roku 2007. Zbylých skoro 3 000 korun zbude na poplatky spojené s obchodováním na kapitálovém trhu nebo například na zajištění proti kurzovému riziku.

K převodu dolarů na koruny je použit aktuální kurz koruny na dolar, což samozřejmě výsledky zkresluje. V případě investice do zahraničních titulů, a to především v dlouhém období, může sehrát pohyb kurzu samozřejmě významnou roli. Ceně akcií na začátku roku 2007 odpovídal kurz přibližně 21 korun za dolar, což by mělo v tomto případě negativní vliv. Proti tomuto riziku se lze zajistit například zakoupením příslušného opčního kontraktu, čemuž se zde věnovat nebudu, ale důležité je vědět, že taková možnost existuje.

dividendove-akcie-02-sestavene-portfolio

Jak by se zhodnocovalo takovéto portfolio v porovnání s uložením peněz na klasický spořicí účet od začátku roku 2007 do konce roku 2012? Pro porovnání jsem použil konstantní úrokovou míru 1,5 %. Je Pravda, že se během sledovaného období měnila, nicméně rozdíl mezi výnosy by nebyl výrazně menší.

dividendove-akcie-03-vynos-akcioveho-portfolia dividendove-akcie-04-vynos-akcioveho-portfolia-graf

Ať bychom zvolili jakékoliv 3 roky, tak by byl výnos akciového portfolia vyšší, než je tomu u klasického spořicího účtu. Velký podíl na tom má samozřejmě cenové zhodnocení akciových titulů, se kterým je spojeno právě to obávané riziko přesto, že se jedná o méně rizikové tituly.

Ovšem v případě, že by hodnota portfolia zůstala nedotčena zhodnocením akciových titulů nebo dokonce o nějaké procento klesla, což je u těchto stabilních akciových společností méně častý jev, tak po 3 letech zajišťují samotné dividendy vyšší zhodnocení kapitálu než spořicí účet. To lze vidět na následujícím grafu.

dividendove-akcie-05-vynos-akcioveho-portfolia-graf

Je pravda, že uložit peníze na spořicí nebo jiný podobný účet je mnohem jednodušší a méně rizikový způsob jejich alokace, nicméně na kapitálovém trhu existují možnosti, jak zhodnotit svůj kapitál mnohem efektivněji a nepodstupovat při tom nějaké enormní riziko. Dividendové akcie stabilních a velkých společností, které vyrábějí nezbytné produkty, nesou menší riziko a stabilní výnos, který převyšuje výnosy na spořicích účtech. Bavíme se samozřejmě o investičním horizontu 3 a více let. V případě analyzovaného portfolia by byl průměrný roční výnos 6,77 %.

Přílohy

dividendove-akcie-06-priloha1 dividendove-akcie-07-priloha2 dividendove-akcie-08-priloha3

Anketa

Mohou dividendové akcie nahradit spořicí účty?

Ano. (67)
 
Ne. (10)
 Celkem hlasovalo 77 čtenářů

Dividendové akcie: Lepší než spořicí účet >> sdílejte na sociálních sítích

 
Reklama

 

 

Poslední přidané komentáře (celkem 7 komentářů)

Re: Investor | 03.07.2013 21:19
Re: Re: Akcie na stálo gfd | 03.07.2013 20:17
Re: Akcie na stálo ty | 03.07.2013 00:17
podíly v portfoliu Gekko | 02.07.2013 18:54
Akcie na stálo Bedja | 02.07.2013 12:57

Přidejte komentář

* Pokud je obrázek nečitelný, nový načtete kliknutím na obrázek.
Pro přihlášené se kontrolní obrázek nezobrazuje. Přihlašte se či se zaregistrujte pokud ještě nemáte účet.
Opište text z obrázku: *

* Hvězdičkou jsou označeny povinné informace.


Reklama

banner-investujeme-ceskych100

Články z Investice

Petr Zámečník | 17.05.2016 00:00 Zdeněk Dvořák: Kupujeme stabilní a ziskové firmy

Na českém trhu vznikl nový fond kvalifikovaných investorů. Zaměřuje se na investice do reálné ekonomiky. „Budeme se zabývat nákupem zejména majoritních podílů ve výrobních společnostech,“ říká Zdeněk Dvořák, předseda správní rady Advantage Fund, v rozhovoru pro Investujeme.cz. Co fond nabízí svým investorům? Celá zpráva »

Komentářů: 3 / 3 Poslední komentář: 17.05.2016 09:21
Spolupracujeme
fmep300x300

Rebecca Murphy | 16.05.2016 00:00 Opětovné zapojení investorů

Investoři a střadatelé zažívají nyní těžké časy. Nestabilní trhy a nízké úrokové sazby jsou normou a investoři jsou bombardováni informacemi o produktech a službách bez toho, aniž by rozuměli, jak se jich cokoli z toho týká. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 11.05.2016 00:00 GE Money Bank odchází… přivítejte MONETA Money Bank

Americká skupina General Electric se zbavuje svých finančních částí. Výsledkem je prodej české GE Money Bank prostřednictvím IPO na pražské burze – a její změna na MONETA Money Bank. Co se změní pro klienty a jaké perspektivy mají akcionáři? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Jan Traxler | 05.05.2016 00:00 Nejlepší investice roku 2016? Prozatím akcie těžařů zlata

Akciím se tento rok zatím všeobecně moc nedaří. Zato cena zlata začala výrazně růst. Nejvíce si ale mnou ruce ti, kdo nakoupili akcie těžařů zlata. Jejich cena v průměru stoupla za čtyři měsíce na dvojnásobek. Celá zpráva »

Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 10.05.2016 10:11

Petr Zámečník | 04.05.2016 00:00 Pavel Drahotský: Naučte se investovat samostatně

Nechávat spravovat peníze „profesionála“ není podle Pavla Drahotského, generálního ředitele Saxo Bank pro ČR, SR a Maďarsko, rozumné řešení. „Naučit se investovat je delší proces než naučit se řídit auto,“ říká Pavel Drahotský a dodává: „A když to zvládnete, je to báječný pocit.“ Celá zpráva »

Komentářů: 6 / 6 Poslední komentář: 05.05.2016 14:43Další články »

Krátké zprávy z Investice

24.05.2016 14:46 Zlotý, forint a Fed jako jejich faktor strachu

Měnám našich sousedů – tedy zlotému a forintu – se v posledních dnech nedaří. Přitom překvapivě pozitivní hodnocení od ratingových agentur z posledních dvou týdnů hovořilo pro to, aby obě středoevropské měny zpevnily. Kde je tedy chyba?  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

24.05.2016 13:28 Dobrá nálada českou ekonomiku neopouští

Podnikatelská nálada i celkový sentiment v českém hospodářství v posledním měsíci opět vzrostly. Hlavní zásluhu měly průmyslové firmy, které očekávají, že se jim v dalších měsících bude dařit lépe než v úvodu roku. Přesto ve srovnání s loňským rokem jsou jejich očekávání umírněnější. Je to svým způsobem logické, když vezmeme v úvahu, jakým boomem si většina průmyslových oborů v loňském prošla a nakonec, že růst ještě rychleji není vzhledem k zahraniční poptávce příliš kam.  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

24.05.2016 11:52 Slováci sú z pohľadu pracovnej perspektívy najväčími optimistami v Európe

Píšeme na Investujeme.sk: Nedávny prieskum ukázal, že Slováci si najviac veria pri udržaní ich súčasného zamestnania. O jeho stratu sa obáva len osem percent z nich, čo je najmenej v Európe. Zásluhu na tom má zlepšujúca sa ekonomická situácia na pracovnom trhu. Naopak najhoršie v prieskume vyšli podľa očakávaní Gréci, či Španieli. Pracovné pozície sú tak paradoxne ohrozené najviac v krajinách, kde boli alebo sú najviac chránené.  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

24.05.2016 10:21 Průmysl těží ze slušné zahraniční poptávky, stavebnictví se propadá

Souhrnný indikátor důvěry v českou ekonomiku se v květnu mírně zvýšil. Za růstem stojí zejména zvýšení důvěry v průmyslu. To dáváme do souvislosti se slušnou poptávkou ze zahraničí, ze které český průmysl těží.  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

23.05.2016 16:51 Německo chce zakázat prodej aut Fiatu, akcie padají

Akcie italsko-americké automobilové skupiny Fiat Chrysler po zprávě o možném zákazu prodeje aut v Německu dnes oslabily o více než pět procent. Automobilce hrozí plošný zákaz, pokud by nedodržovala pravidla ohledně automobilových emisí. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další krátké zprávy »

Anketa

Jakou správu portfolia upřednostňujete?

Pasivní. (118)
 
Aktivní. (118)
 
Žádnou. (550)
 Celkem hlasovalo 786 čtenářů

Nejčtenější články z Investice za posledních 14 dní

Rebecca Murphy | 16.05.2016 00:00 Opětovné zapojení investorů

Investoři a střadatelé zažívají nyní těžké časy. Nestabilní trhy a nízké úrokové sazby jsou normou a investoři jsou bombardováni informacemi o produktech a službách bez toho, aniž by rozuměli, jak se jich cokoli z toho týká. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 17.05.2016 00:00 Zdeněk Dvořák: Kupujeme stabilní a ziskové firmy

Na českém trhu vznikl nový fond kvalifikovaných investorů. Zaměřuje se na investice do reálné ekonomiky. „Budeme se zabývat nákupem zejména majoritních podílů ve výrobních společnostech,“ říká Zdeněk Dvořák, předseda správní rady Advantage Fund, v rozhovoru pro Investujeme.cz. Co fond nabízí svým investorům? Celá zpráva »

Komentářů: 3 / 3 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Petr Zámečník | 11.05.2016 00:00 GE Money Bank odchází… přivítejte MONETA Money Bank

Americká skupina General Electric se zbavuje svých finančních částí. Výsledkem je prodej české GE Money Bank prostřednictvím IPO na pražské burze – a její změna na MONETA Money Bank. Co se změní pro klienty a jaké perspektivy mají akcionáři? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další články »