Co sledovat při výběru investičního životního pojištění

Chystáte se uzavřít životní pojištění? A nevíte, který z produktů na našem trhu je pro vaše požadavky ten nejvhodnější? Jak se zorientovat v zhruba čtyřiceti v současnosti nabízených produktech? Píše JAROSLAV KOKEŠ.

Pro porovnání kvality, účinnosti a výkonnosti produktů investičního životního pojištění byly použity dokumenty volně přístupné na webu. Tištěné prospekty tyto informace v podstatě kopírují. Podrobnější informace mají k dispozici finanční poradci, jedná se však většinou o manuály k uzavření smlouvy, tj. výběr pojistných rizik, volby pojistné částky a platby pojistného, případně o dokumentaci obchodní bilance investičních fondů.

Správný výběr té správné pojišťovny je důležitý také proto, že životní pojištění nelze bezplatně a bez povinnosti dodanit již získané daňové úlevy převést na jinou pojišťovnu, jak je tomu u penzijního připojištění. Převod z kapitálového životního pojištění na investiční či jednoho produktu na druhý je možný, ovšem omezeně a v rámci jedné pojišťovny.

Co to je životní pojištění?
Životní pojištění je v prvé řadě pojistný produkt, kterým se pojistník zajišťuje pro případ smrti nebo trvalých následků po úrazu. Současně u rezervotvorných pojištění zhodnocuje vložené pojistné. Doplňkově pak lze pojistit i následky jiných pojistných událostí.

Životní pojištění většinou bývá nabízeno v kombinaci se spořením, není to však zejména u produktů pro zajištění schopnosti splatit úvěr (či pro finanční zajištění pozůstalých) nutná podmínka. Zde často postačí např. dočasné rizikové pojištění s každoročně se snižující pojistnou částkou.

Historicky první variantou kombinace životního pojištění a spoření je kapitálové životní pojištění. Jde o silně konzervativní, a proto nepříliš výnosnou investici. Nabízí však vždy vyplacení pojistné částky v garantované výši (viz technická úroková míra), navíc zvýšené o podíl na zisku společnosti.

Investiční životní pojištění (IŽP) nabízí vyšší zhodnocení vloženého kapitálu, spojeného ovšem s vyšší mírou rizika. Klient se může sám rozhodnout, do kterých fondů z nabídky pojišťovny budou jeho splátky pojistného investovány a v jakém poměru. Výše částky, která bude vyplacena na konci investičního životního pojištění, není většinou garantována a je dána úspěšností investic.

Proč uzavřít životní pojištění?
Důvodem k uzavření životního pojištění může být zejména:
- finanční zajištění blízkých osob (manželky a dětí) pro případ pojistné události,
- finanční zajištění sebe sama při dožití smluveného konce pojištění,
- pojištění schopnosti splatit úvěr (většinou jde o podmínku banky před schválením úvěru),
- nastavení výhodnějších podmínek (nižších splátek) pro případ, že klient hodlá úvěr uzavřít v budoucnu,
- kombinace, kdy je hypoteční úvěr splacen z pojistné částky kapitálového či investičního životního pojištění,
- spořící produkt při nastaveném minimu pojistné částky chráněný z titulu pojistky před exekucí.

Kritéria volby pojistného produktu
Pro případ zajištění úvěru s kratší dobou splatnosti není volba pojišťovny a konkrétní pojistky až natolik důležitá. Jiná situace nastane, pokud se rozhodneme uzavřít životní pojištění, které by nám mělo poskytovat dostatečně vysokou pojistnou ochranu po celý život a relativně kvalitní zhodnocení vložených prostředků. Pro takové rozhodnutí je třeba mít možnost porovnat jednotlivé produkty, které jsou na trhu.

Využití služeb finančního poradce je jednoznačně jednodušší způsob získání informací.

Zaměřme se nyní přímo na investiční životní pojištění. Zákazník mít před konečnou volbou pojišťovny k dispozici
- výčet pojišťoven nabízejících investiční životní pojištění,
- přehled pojistných produktů jednotlivých pojišťoven,
- podíl pojišťovny na trhu,
- základní charakteristiky produktů a jejich srovnání,
- základní charakteristiky fondů - profil, výnosy,
- v případě jištění úvěru, by měl zákazník znát, které produkty jsou tou kterou úvěrovou bankou akceptovatelné a zda vůbec akceptují investiční životní pojištění jako takové.

Přehled pojišťoven a produktů IŽP
Jaká je tedy situace na trhu? Na českém trhu působí 49 pojišťoven. Z nich 16 nabízí mezi svými produkty i investiční životní pojištění.

V následující tabulce je uveden přehled pojišťoven a jejich produktů investičního životního pojištění s názvy uvedenými na webových stránkách pojišťoven. Dále je uvedena obchodní úspěšnost pojišťovny a kontakty.


1) Podíl z celkové částky předepsaného pojistného za 1-6/2007 ve výši 25 147 255 000 Kč na životní pojištění; není rozlišeno kapitálové a investiční životní pojištění.

Základní charakteristiky produktu
Základní informace o produktech by měly obsahovat informace o možnosti pojištění a připojištění podle vašich požadavků. V úvahu připadají tyto možnosti pojištění:
- na dožití,
- pro případ smrti,
- pro případ smrti úrazem,
- následků trvalé invalidity,
- úrazu (rizikové pojištění),
- progresivní plnění,
- vážných onemocnění,
- pracovní neschopnosti,
- pobytu v nemocnici,
- u dětí i plastické operace po úraze,
- u dětí i smrt pojistníka.

S tímto souvisí porovnání jednotlivých produktů z hlediska kritérií:
- minimální a maximální vstupní věk,
- možnost připojištění dětí,
- doba trvání,
- minimální a maximální pojistná částka,
- zproštění plateb v případě plné invalidity,
- vinkulace pojistky,
- předplacení pojistného,
- přerušení splátek,
- změny pojistné smlouvy,
- indexace (pravidelné navyšování plateb pojistného),
- poplatky za vedení účtu,
- lékařská asistence,
- podmínky pro povinnou lékařskou prohlídku.

Neuvádím zde možnost odpočtu daně. Ta je dána ze zákona, použití tohoto principu v propagačním materiálu považuji za zavádějící.

Základní charakteristiky fondů
Pro posouzení kvalit investiční části produktu je rozhodující:
- možnosti výběru fondů - počet fondů, počet správců
- dosavadní výnosnost fondů,
- poplatky za změny ve výběru fondů,
- sílu pojišťovny (podíl na trhu, dynamika růstu atp.).

A v neposlední řadě by měl zákazník posoudit úroveň informací poskytovaných na webu:
- přehlednost a přístupnost,
- úplnost z hlediska popisu produktu,
- charakteristiky a výkonnosti fondů, vývoj jejich hodnoty na trhu,
- ceníky, vzorové smlouvy.