Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.sk InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk Ověření poradců Ověření poradců

Děkujeme našim partnerům:

fincentrum-mensi-nove

logo-fctr-real-hypoindex

logo

fecif


ČNB: Banky jsou stabilní. Potíže mohou mít kampeličky a penzijní společnosti

ČNB: Banky jsou stabilní. Potíže mohou mít kampeličky a penzijní společnosti

Česká národní banka zveřejnila výsledky zátěžových testů. Banky a pojišťovny jsou stabilní, riziko je na straně družstevních záložen a v penzijních společnostech. Co stabilitu ohrožuje?

Česká národní banka provedla již desátý každoroční test stability finančního sektoru. V rámci něho otestovala stabilitu finančních institucí nejen v případě pravděpodobného a očekávaného vývoje ekonomiky, ale i pro nepravděpodobnou situaci hlubší recese a deflace.

„Zatímco Základní scénář předpokládá mírný pokles úvěrového rizika, nepříznivý vývoj ve scénáři Evropa v deflaci by znamenal mimo jiné více než trojnásobné zvýšení úvěrových ztrát bankovního sektoru na tříletém horizontu testů,“ shrnuje ČNB testované podmínky. Bankovní sektor jako celek si i při ztížených podmínkách udržel kapitálovou přiměřenost nad 8 % a má pod kontrolou i likviditu. Dobře dopadly i pojišťovny, hůře jsou na tom kampeličky a penzijní společnosti.

Potíže družstevních záložen

Družstevní záložny se v loňském roce dostaly do hledáčku České národní banky. Dvě z nich postihlo nejprve významné omezení podnikání (nesměly přijímat nové členy a poskytovat nové úvěry) a postupně ztratily i licenci, byť jedna zatím nepravomocně. Potíže sektoru družstevních záložen ale sahají ještě dále.

Kampeličky mají vysoce rizikové úvěrové portfolio a jeho rizikovost v loňském roce ještě vzrostla. Podíl úvěrů v selhání dosahuje 22,7 %. Družstevní záložny mají navíc úvěrové portfolio výrazně koncentrované. 60 % z 15 největších úvěrů jednotlivých záložen je poskytnuto developerským společnostem.

„Kvalita úvěrů se výrazně zhoršuje s rostoucí částkou poskytovaného úvěru, delikvence roste výrazně od úrovně 15 mil. Kč a u úrovně nad 30 mil. Kč je velmi vysoká. Řízení rizik tak nejvíce selhává u velkých úvěrů,“ zjistila ČNB.

„Segment družstevních záložen jako celek zůstává značně rizikový a jeho regulace vyžaduje změny,“ hodnotí sektor kampeliček Zpráva o finanční stabilitě. Navzdory potížím některých záložen a zpřísnění pohledu ČNB se kampeličkám daří získat více vkladů. U těch, kterým ČNB přijímat nové vklady nezakázala, stouply o 7,3 %. Přesto spravují pouze 0,5 % aktiv finančního sektoru.

Penzijní společnosti a jejich rizika

Penzijní společnosti čelí několika rizikům, před nimiž varovala i Česká národní banka. Jedno riziko je systémové a souvisí s proklamovaným rušením 2. pilíře. Na tuto pravděpodobnou eventualitu se penzijní společnosti musí připravit.

Druhé riziko penzijních společností plyne z možného růstu úrokových sazeb. Penzijní společnosti mají ve svých portfoliích nakoupeny především dluhopisy. Pokud vzrostou výnosy dluhopisů, cena již zakoupených dluhopisů klesá. To přináší účetní ztráty, a to i v případě, kdy penzijní společnost drží dluhopisy „do splatnosti“ – a jejím jediným výnosem je úrok, který pravidelně dostává.

„Sektor penzijních společností zůstává citlivý vůči růstu výnosů držených cenných papírů a v případě budoucího skokového růstu výnosů by musel pravděpodobně navýšit kapitál,“ uvádí Zpráva o finanční stabilitě.

Příčinou tohoto rizika pro sektor penzijních společností tkví v garanci připsání nezáporného zhodnocení v transformovaných fondech. V nich investují penzijní společnosti především do dluhopisů. Pokud by jejich zhodnocení vzrostlo a cena klesla, musely by penzijní společnosti doplatit ztrátu z vlastního kapitálu. To se již stalo v letech 2007 až 2009, kdy některé penzijní fondy musely navyšovat základní kapitál.

Banky jsou stabilní

V minulých zprávách Česká národní banka vyjádřila obavu ze snižování úrokových marží bank. Ty se ale v uplynulém roce stabilizovaly a k jejich dalšímu poklesu již nedochází. Smutná zpráva pro spotřebitele a firmy, které nezískají ještě levnější úvěry, je pozitivní pro stabilitu bankovního sektoru.

Banky mají stále více podobná portfolia a více si půjčují vzájemně. Tento trend představuje sice určité riziko, ale není tak vysoké vzhledem k rostoucímu podílu likvidních aktiv.

V roce 2013 se také zlepšila situace na developerském trhu, který zaznamenal oživení. Díky němu se snížil podíl úvěrů developerským společnostem v selhání. „Pozitivní vývoj především na domácím trhu komerčních nemovitostí však může být narušen případnou korekcí nerovnováh na evropských trzích nemovitostí a s tím souvisejícím odchodem zahraničních investorů z českého trhu,“ varuje ČNB.

Pouze dvě menší banky mají dle České národní banky dlouhodobě neudržitelný obchodní model. O které banky se jedná, z pochopitelných důvodů ČNB neuvedla. Kdyby je jmenovala, odsoudila by je k zániku.

Pojišťovny a nízké úrokové sazby

Zejména pro životní pojišťovny je významným rizikem setrvání nízkých úrokových sazeb. Jak rizikové životní pojistky, tak kapitálové životní pojištění je založeno a počítáno na fixní technické úrokové míře, kterou se minimálně zhodnocují technické rezervy. Pokud jsou úrokové sazby nižší, nemusí pojišťovna vydělat dostatek peněz a pojistky se mohou stát ztrátovými.

„Pokud by nízké dlouhodobé úrokové sazby přetrvávaly dlouhodobě, zisková marže by dále klesla a mělo by to nepříznivý dopad na solventnost pojišťoven,“ varuje ČNB. Současná kapitálová síla pojišťoven je ale dostatečná a riziko nesolventnosti nehrozí ani na střednědobém horizontu.

Anketa

Je finanční krize z roku 2008 již zažehnána?

Ano. (10)
 
Ne. (38)
 
Nevím. (1)
 Celkem hlasovalo 49 čtenářů

ČNB: Banky jsou stabilní. Potíže mohou mít kampeličky a penzijní společnosti >> sdílejte na sociálních sítích

 
Reklama

 

 

Související subjekty

Česká národní banka

Poslední přidané komentáře (celkem 1 komentář)

Přidejte komentář

* Pokud je obrázek nečitelný, nový načtete kliknutím na obrázek.
Pro přihlášené se kontrolní obrázek nezobrazuje. Přihlašte se či se zaregistrujte pokud ještě nemáte účet.
Opište text z obrázku: *

* Hvězdičkou jsou označeny povinné informace.


Reklama

banner-investujeme-ceskych100

Články z Banky

Petr Gola | 17.06.2016 00:00 Máte vysoký příjem? Do důchodu jste měli jít dřív…

Pro občany s nadstandardními příjmy je výpočet státního důchodu v roce 2016 méně výhodný o tisícikoruny než v minulosti. Podívejme se na praktický příklad. Úloha vlastního zabezpečení na penzi je pro lidi s vysokými příjmy nezastupitelná.  Celá zpráva »

Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 21.06.2016 13:36

Petr Zámečník | 15.06.2016 00:00 Vladimír Dvořák: Nechceme konkurovat cenou

NN Životní pojišťovna se postupně odklání od investičního životního pojištění. Svým rizikovým životním pojištěním NN Život chce přilákat i finanční zprostředkovatele. Co jim a jejich klientům nabídne? V rozhovoru odpovídá Vladimír Dvořák, ředitel produktového vývoje NN. Celá zpráva »

Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 15.06.2016 15:11

Petr Zámečník | 14.06.2016 00:00 Spořicí účty: Úrokové sazby dál padají

Úrokové sazby i nadále padají. To těší úvěrové klienty, ale střadatelé si lámou hlavu s otázkou: Kam s nimi? Peníze není kde zhodnotit. Kdo vám dá úrok alespoň 1 % a za jakou cenu? Celá zpráva »

Komentářů: 2 / 2 Poslední komentář: 16.06.2016 11:04

Monika Hrušová | 07.06.2016 00:00 Cestovní pojištění nepodceňujte. Modrá kartička nemusí stačit

Teploty stoupají a léto se nezadržitelně blíží. Vzhledem k situaci ve světě lidí hodně řeší, kde si odpočinou od všedních povinností a starostí. Jenže i na dovolené se může lecos stát. Proto v cizině raději nespoléhejte na modrou kartičku pojištěnce a raději si sjednejte cestovní pojištění navíc. Rozdíl je hlavně v limitech pojištění a ve spoluúčasti. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Gola | 27.05.2016 00:00 Vyšší příjmy a důchodové rozhodování

Zaměstnanci, kteří měli po celý život nadprůměrné příjmy, jsou v předdůchodovém věku na pochybách, zdali dále pracovat za nižší mzdu, nebo odejít raději do předčasného důchodu. Porovnejme si obě varianty s ohledem na měsíční výši státního důchodu.  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další články »

Krátké zprávy z Banky

28.06.2016 16:40 Brexit byl jen zahřívacím kolem před dalšími zvraty na globálních trzích

Velká Británie se jasně vyslovila pro odchod z EU, což přineslo trhům šok, který byl ještě zvýrazněn předchozím očekáváním, že volba dopadne ve prospěch setrvání v Unii. Výsledné zemětřesení kurzu libry ihned překonalo i tu nejhorší fázi globální finanční krize v roce 1992, kdy o Černé středě libra vypadla z Evropského mechanismu směnných kurzů (ERM). Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

28.06.2016 15:46 Nakoupili jste kartou v Británii? Neušetřili jste, na kurzu vydělala banka nebo kartová asociace

Kurz britské libry (GBP) ze čtvrtka na pátek po oznámení výsledků referenda prudce oslabil přibližně o 10 %. Přesto lidé, kteří chtěli oslabení kurzu využít k levnějšímu nákupu v e-shopech ve Velké Británii, neušetřili. Na oslabení kurzu vydělala kartová asociace VISA. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

28.06.2016 14:45 Předčasných starobních důchodců v Česku přibývá

Do předčasného důchodu odešlo v loňském roce 29,5 tisíce Čechů. V letošním roce požádalo o předčasnou penzi již 13,5 tisíce lidí. Celkový počet předčasných penzistů se tak v Česku vyšplhal na 600 tisíc. Proč se lidé do předčasného důchodu hrnou? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

28.06.2016 09:00 Stavební spoření: Nová doba si žádá nové tarify

Píšeme na Hypoindex.cz: Úrokové sazby hypotečních úvěrů padají jako listí na podzim. V pozadí nezůstávají ani stavební spořitelny, které jsou vzhledem k současné situaci velmi nízkých úrokových sazeb nuceny snižovat úroky z vkladů a tudíž i úroky z úvěrů ze stavebního spoření.  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

27.06.2016 17:51 UNIQA rozšiřuje své vedení

UNIQA pojišťovna rozšiřuje od 1. července dosavadní tříčlenné vedení na pět členů. Novými členy představenstva se stanou Rastislav Havran a Robert Wasner, kteří budou mít odpovědnost za operační a pojistně-technický úsek.  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další krátké zprávy »

Anketa

Jakou správu portfolia upřednostňujete?

Pasivní. (155)
 
Aktivní. (154)
 
Žádnou. (761)
 Celkem hlasovalo 1070 čtenářů

Nejčtenější články z Banky za posledních 14 dní

Petr Gola | 17.06.2016 00:00 Máte vysoký příjem? Do důchodu jste měli jít dřív…

Pro občany s nadstandardními příjmy je výpočet státního důchodu v roce 2016 méně výhodný o tisícikoruny než v minulosti. Podívejme se na praktický příklad. Úloha vlastního zabezpečení na penzi je pro lidi s vysokými příjmy nezastupitelná.  Celá zpráva »

Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Petr Zámečník | 15.06.2016 00:00 Vladimír Dvořák: Nechceme konkurovat cenou

NN Životní pojišťovna se postupně odklání od investičního životního pojištění. Svým rizikovým životním pojištěním NN Život chce přilákat i finanční zprostředkovatele. Co jim a jejich klientům nabídne? V rozhovoru odpovídá Vladimír Dvořák, ředitel produktového vývoje NN. Celá zpráva »

Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Petr Zámečník | 14.06.2016 00:00 Spořicí účty: Úrokové sazby dál padají

Úrokové sazby i nadále padají. To těší úvěrové klienty, ale střadatelé si lámou hlavu s otázkou: Kam s nimi? Peníze není kde zhodnotit. Kdo vám dá úrok alespoň 1 % a za jakou cenu? Celá zpráva »

Komentářů: 2 / 2 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00Další články »