Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.sk InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk Ověření poradců Ověření poradců

Děkujeme našim partnerům:

fincentrum-mensi-nove

logo-fctr-real-hypoindex

wustenrot-logo-no-claim-a5-prechod

fecif


ČNB: Banky jsou stabilní. Potíže mohou mít kampeličky a penzijní společnosti

ČNB: Banky jsou stabilní. Potíže mohou mít kampeličky a penzijní společnosti

Česká národní banka zveřejnila výsledky zátěžových testů. Banky a pojišťovny jsou stabilní, riziko je na straně družstevních záložen a v penzijních společnostech. Co stabilitu ohrožuje?

Česká národní banka provedla již desátý každoroční test stability finančního sektoru. V rámci něho otestovala stabilitu finančních institucí nejen v případě pravděpodobného a očekávaného vývoje ekonomiky, ale i pro nepravděpodobnou situaci hlubší recese a deflace.

„Zatímco Základní scénář předpokládá mírný pokles úvěrového rizika, nepříznivý vývoj ve scénáři Evropa v deflaci by znamenal mimo jiné více než trojnásobné zvýšení úvěrových ztrát bankovního sektoru na tříletém horizontu testů,“ shrnuje ČNB testované podmínky. Bankovní sektor jako celek si i při ztížených podmínkách udržel kapitálovou přiměřenost nad 8 % a má pod kontrolou i likviditu. Dobře dopadly i pojišťovny, hůře jsou na tom kampeličky a penzijní společnosti.

Potíže družstevních záložen

Družstevní záložny se v loňském roce dostaly do hledáčku České národní banky. Dvě z nich postihlo nejprve významné omezení podnikání (nesměly přijímat nové členy a poskytovat nové úvěry) a postupně ztratily i licenci, byť jedna zatím nepravomocně. Potíže sektoru družstevních záložen ale sahají ještě dále.

Kampeličky mají vysoce rizikové úvěrové portfolio a jeho rizikovost v loňském roce ještě vzrostla. Podíl úvěrů v selhání dosahuje 22,7 %. Družstevní záložny mají navíc úvěrové portfolio výrazně koncentrované. 60 % z 15 největších úvěrů jednotlivých záložen je poskytnuto developerským společnostem.

„Kvalita úvěrů se výrazně zhoršuje s rostoucí částkou poskytovaného úvěru, delikvence roste výrazně od úrovně 15 mil. Kč a u úrovně nad 30 mil. Kč je velmi vysoká. Řízení rizik tak nejvíce selhává u velkých úvěrů,“ zjistila ČNB.

„Segment družstevních záložen jako celek zůstává značně rizikový a jeho regulace vyžaduje změny,“ hodnotí sektor kampeliček Zpráva o finanční stabilitě. Navzdory potížím některých záložen a zpřísnění pohledu ČNB se kampeličkám daří získat více vkladů. U těch, kterým ČNB přijímat nové vklady nezakázala, stouply o 7,3 %. Přesto spravují pouze 0,5 % aktiv finančního sektoru.

Penzijní společnosti a jejich rizika

Penzijní společnosti čelí několika rizikům, před nimiž varovala i Česká národní banka. Jedno riziko je systémové a souvisí s proklamovaným rušením 2. pilíře. Na tuto pravděpodobnou eventualitu se penzijní společnosti musí připravit.

Druhé riziko penzijních společností plyne z možného růstu úrokových sazeb. Penzijní společnosti mají ve svých portfoliích nakoupeny především dluhopisy. Pokud vzrostou výnosy dluhopisů, cena již zakoupených dluhopisů klesá. To přináší účetní ztráty, a to i v případě, kdy penzijní společnost drží dluhopisy „do splatnosti“ – a jejím jediným výnosem je úrok, který pravidelně dostává.

„Sektor penzijních společností zůstává citlivý vůči růstu výnosů držených cenných papírů a v případě budoucího skokového růstu výnosů by musel pravděpodobně navýšit kapitál,“ uvádí Zpráva o finanční stabilitě.

Příčinou tohoto rizika pro sektor penzijních společností tkví v garanci připsání nezáporného zhodnocení v transformovaných fondech. V nich investují penzijní společnosti především do dluhopisů. Pokud by jejich zhodnocení vzrostlo a cena klesla, musely by penzijní společnosti doplatit ztrátu z vlastního kapitálu. To se již stalo v letech 2007 až 2009, kdy některé penzijní fondy musely navyšovat základní kapitál.

Banky jsou stabilní

V minulých zprávách Česká národní banka vyjádřila obavu ze snižování úrokových marží bank. Ty se ale v uplynulém roce stabilizovaly a k jejich dalšímu poklesu již nedochází. Smutná zpráva pro spotřebitele a firmy, které nezískají ještě levnější úvěry, je pozitivní pro stabilitu bankovního sektoru.

Banky mají stále více podobná portfolia a více si půjčují vzájemně. Tento trend představuje sice určité riziko, ale není tak vysoké vzhledem k rostoucímu podílu likvidních aktiv.

V roce 2013 se také zlepšila situace na developerském trhu, který zaznamenal oživení. Díky němu se snížil podíl úvěrů developerským společnostem v selhání. „Pozitivní vývoj především na domácím trhu komerčních nemovitostí však může být narušen případnou korekcí nerovnováh na evropských trzích nemovitostí a s tím souvisejícím odchodem zahraničních investorů z českého trhu,“ varuje ČNB.

Pouze dvě menší banky mají dle České národní banky dlouhodobě neudržitelný obchodní model. O které banky se jedná, z pochopitelných důvodů ČNB neuvedla. Kdyby je jmenovala, odsoudila by je k zániku.

Pojišťovny a nízké úrokové sazby

Zejména pro životní pojišťovny je významným rizikem setrvání nízkých úrokových sazeb. Jak rizikové životní pojistky, tak kapitálové životní pojištění je založeno a počítáno na fixní technické úrokové míře, kterou se minimálně zhodnocují technické rezervy. Pokud jsou úrokové sazby nižší, nemusí pojišťovna vydělat dostatek peněz a pojistky se mohou stát ztrátovými.

„Pokud by nízké dlouhodobé úrokové sazby přetrvávaly dlouhodobě, zisková marže by dále klesla a mělo by to nepříznivý dopad na solventnost pojišťoven,“ varuje ČNB. Současná kapitálová síla pojišťoven je ale dostatečná a riziko nesolventnosti nehrozí ani na střednědobém horizontu.

Anketa

Je finanční krize z roku 2008 již zažehnána?

Ano. (10)
 
Ne. (38)
 
Nevím. (1)
 Celkem hlasovalo 49 čtenářů

ČNB: Banky jsou stabilní. Potíže mohou mít kampeličky a penzijní společnosti >> sdílejte na sociálních sítích

 
Reklama

 

 

Související subjekty

Česká národní banka

Poslední přidané komentáře (celkem 1 komentář)

Přidejte komentář

* Pokud je obrázek nečitelný, nový načtete kliknutím na obrázek.
Pro přihlášené se kontrolní obrázek nezobrazuje. Přihlašte se či se zaregistrujte pokud ještě nemáte účet.
Opište text z obrázku: *

* Hvězdičkou jsou označeny povinné informace.


Komerční sdelení

br2016-300-300-vysledky

Články z Banky

Petr Zámečník | 01.12.2016 00:00 Končí životní pojištění…?

Každé životní pojištění sjednané od dnešního dne má nad sebou Damoklův meč. Finanční zprostředkovatel bude ručit za jeho (ne)zrušení celých 5 let. Znamená to konec distribuce životního pojištění? Celá zpráva »

Komentářů: 13 / 13 Poslední komentář: 03.12.2016 18:09

Petr Zámečník | 29.11.2016 00:00 IŽP není spoření?

Česká národní banka rozdává sankce. A míří i proti pojišťovacím zprostředkovatelům, kteří si investiční životní pojištění navzdory jejímu doporučení stále pletou se spořením. Jsou sankce ze strany ČNB za tuto „mystifikaci klientů“ oprávněné? Celá zpráva »

Komentářů: 23 / 23 Poslední komentář: 02.12.2016 15:01

Petr Zámečník | 24.11.2016 00:00 Fincentrum Banka roku 2016: Vítězem je Komerční banka a její generální ředitel Albert Le Dirac´h

Ocenění Fincentrum Banka roku 2016 zná své vítěze. Nejvyšší trofej si odnesla Komerční banka i její generální ředitel Albert Le Dirac´h. Mezi pojišťovnami dominovala Allianz pojišťovna a Martin Žáček, generální ředitel UNIQA pojišťovny. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 23.11.2016 00:00 Životní pojištění padá… může za to regulace provizí?

Za pár dní začne platit regulace provizí. Životní pojištění ale klesá již několik let. Co stojí za poklesem předepsaného pojistného životního pojištění? Celá zpráva »

Komentářů: 42 / 42 Poslední komentář: 25.11.2016 08:41

Petr Gola | 18.11.2016 00:00 Bohatým důchody příští rok klesnou

Výpočtová formule důchodu je výhodná pro lidi s nižšími příjmy. Lidé s nadprůměrnými příjmy mají relativně nízký náhradový poměr. Výpočet důchodu příští rok pro lidi s vysokými příjmy bude při zohlednění valorizace méně výhodný.  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další články »

Krátké zprávy z Banky

02.12.2016 10:19 Wüstenrot má nového člena představenstva

Boris Čuchran se stal od 1. prosince 2016 novým členem představenstva Wüstenrot – stavební spořitelny a Wüstenrot hypoteční banky. Odpovědnost ponese za řízení rezortu Služeb a provozu a péči o zákazníky, middle-/backoffice, ICT a facility management. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

02.12.2016 09:00 Aktuální sazby hypoték: Levné hypotéky končí

Píšeme na Hypoindex.cz: Nový zákon o úvěru pro spotřebitele rozhýbal v prosinci hypoteční trhy. Banky si začaly kompenzovat rostoucí náklady zdražováním hypotečních úvěrů. Úrokové sazby zvyšují především velké banky, menší se zatím drží v ústraní. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

01.12.2016 13:24 Pýcha britské ekonomiky může potopit celou zemi

Symbol průmyslového úspěchu britské ekonomiky neprošel zátěžovým testem centrální banky Bank of England. Skotská banka Royal Bank of Scotland (RBS) dopadla ze všech britských bank nejhůře a na své oživení potřebuje 2 miliardy liber (63 miliard korun). Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

29.11.2016 17:39 Italským bankám hrozí krach

Trh s napětím očekává blížící se italské referendum. Italské banky mají podíl nesplacených úvěrů dosahující téměř 20 procent. V případě neúspěchu referenda jim hrozí krach. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

28.11.2016 16:53 Počet padělků poklesl o 43 procent

Počet padělků, které skončily v rukách České národní banky (ČNB), klesl za první tři čtvrtletí meziročně o 43 procent. Centrální banka zadržela 2018 padělaných bankovek a mincí. Eura jsou mezi padělately stále více oblíbené. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další krátké zprávy »

Anketa

Jste spokojeni s úroky vašeho spořicího účtu?

Ano. (24)
 
Ne. (119)
 
Nemám spořicí účet. (324)
 Celkem hlasovalo 467 čtenářů

Nejčtenější články z Banky za posledních 14 dní

Petr Zámečník | 24.11.2016 00:00 Fincentrum Banka roku 2016: Vítězem je Komerční banka a její generální ředitel Albert Le Dirac´h

Ocenění Fincentrum Banka roku 2016 zná své vítěze. Nejvyšší trofej si odnesla Komerční banka i její generální ředitel Albert Le Dirac´h. Mezi pojišťovnami dominovala Allianz pojišťovna a Martin Žáček, generální ředitel UNIQA pojišťovny. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 01.12.2016 00:00 Končí životní pojištění…?

Každé životní pojištění sjednané od dnešního dne má nad sebou Damoklův meč. Finanční zprostředkovatel bude ručit za jeho (ne)zrušení celých 5 let. Znamená to konec distribuce životního pojištění? Celá zpráva »

Komentářů: 13 / 13 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Petr Zámečník | 23.11.2016 00:00 Životní pojištění padá… může za to regulace provizí?

Za pár dní začne platit regulace provizí. Životní pojištění ale klesá již několik let. Co stojí za poklesem předepsaného pojistného životního pojištění? Celá zpráva »

Komentářů: 42 / 42 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Petr Zámečník | 29.11.2016 00:00 IŽP není spoření?

Česká národní banka rozdává sankce. A míří i proti pojišťovacím zprostředkovatelům, kteří si investiční životní pojištění navzdory jejímu doporučení stále pletou se spořením. Jsou sankce ze strany ČNB za tuto „mystifikaci klientů“ oprávněné? Celá zpráva »

Komentářů: 23 / 23 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00Další články »