Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.sk InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk Ověření poradců Ověření poradců

Děkujeme našim partnerům:

fincentrum-mensi-nove

logo-fctr-real-hypoindex

wustenrot-logo-no-claim-a5-prechod

fecif


ČNB: Banky jsou stabilní. Potíže mohou mít kampeličky a penzijní společnosti

ČNB: Banky jsou stabilní. Potíže mohou mít kampeličky a penzijní společnosti

Česká národní banka zveřejnila výsledky zátěžových testů. Banky a pojišťovny jsou stabilní, riziko je na straně družstevních záložen a v penzijních společnostech. Co stabilitu ohrožuje?

Česká národní banka provedla již desátý každoroční test stability finančního sektoru. V rámci něho otestovala stabilitu finančních institucí nejen v případě pravděpodobného a očekávaného vývoje ekonomiky, ale i pro nepravděpodobnou situaci hlubší recese a deflace.

„Zatímco Základní scénář předpokládá mírný pokles úvěrového rizika, nepříznivý vývoj ve scénáři Evropa v deflaci by znamenal mimo jiné více než trojnásobné zvýšení úvěrových ztrát bankovního sektoru na tříletém horizontu testů,“ shrnuje ČNB testované podmínky. Bankovní sektor jako celek si i při ztížených podmínkách udržel kapitálovou přiměřenost nad 8 % a má pod kontrolou i likviditu. Dobře dopadly i pojišťovny, hůře jsou na tom kampeličky a penzijní společnosti.

Potíže družstevních záložen

Družstevní záložny se v loňském roce dostaly do hledáčku České národní banky. Dvě z nich postihlo nejprve významné omezení podnikání (nesměly přijímat nové členy a poskytovat nové úvěry) a postupně ztratily i licenci, byť jedna zatím nepravomocně. Potíže sektoru družstevních záložen ale sahají ještě dále.

Kampeličky mají vysoce rizikové úvěrové portfolio a jeho rizikovost v loňském roce ještě vzrostla. Podíl úvěrů v selhání dosahuje 22,7 %. Družstevní záložny mají navíc úvěrové portfolio výrazně koncentrované. 60 % z 15 největších úvěrů jednotlivých záložen je poskytnuto developerským společnostem.

„Kvalita úvěrů se výrazně zhoršuje s rostoucí částkou poskytovaného úvěru, delikvence roste výrazně od úrovně 15 mil. Kč a u úrovně nad 30 mil. Kč je velmi vysoká. Řízení rizik tak nejvíce selhává u velkých úvěrů,“ zjistila ČNB.

„Segment družstevních záložen jako celek zůstává značně rizikový a jeho regulace vyžaduje změny,“ hodnotí sektor kampeliček Zpráva o finanční stabilitě. Navzdory potížím některých záložen a zpřísnění pohledu ČNB se kampeličkám daří získat více vkladů. U těch, kterým ČNB přijímat nové vklady nezakázala, stouply o 7,3 %. Přesto spravují pouze 0,5 % aktiv finančního sektoru.

Penzijní společnosti a jejich rizika

Penzijní společnosti čelí několika rizikům, před nimiž varovala i Česká národní banka. Jedno riziko je systémové a souvisí s proklamovaným rušením 2. pilíře. Na tuto pravděpodobnou eventualitu se penzijní společnosti musí připravit.

Druhé riziko penzijních společností plyne z možného růstu úrokových sazeb. Penzijní společnosti mají ve svých portfoliích nakoupeny především dluhopisy. Pokud vzrostou výnosy dluhopisů, cena již zakoupených dluhopisů klesá. To přináší účetní ztráty, a to i v případě, kdy penzijní společnost drží dluhopisy „do splatnosti“ – a jejím jediným výnosem je úrok, který pravidelně dostává.

„Sektor penzijních společností zůstává citlivý vůči růstu výnosů držených cenných papírů a v případě budoucího skokového růstu výnosů by musel pravděpodobně navýšit kapitál,“ uvádí Zpráva o finanční stabilitě.

Příčinou tohoto rizika pro sektor penzijních společností tkví v garanci připsání nezáporného zhodnocení v transformovaných fondech. V nich investují penzijní společnosti především do dluhopisů. Pokud by jejich zhodnocení vzrostlo a cena klesla, musely by penzijní společnosti doplatit ztrátu z vlastního kapitálu. To se již stalo v letech 2007 až 2009, kdy některé penzijní fondy musely navyšovat základní kapitál.

Banky jsou stabilní

V minulých zprávách Česká národní banka vyjádřila obavu ze snižování úrokových marží bank. Ty se ale v uplynulém roce stabilizovaly a k jejich dalšímu poklesu již nedochází. Smutná zpráva pro spotřebitele a firmy, které nezískají ještě levnější úvěry, je pozitivní pro stabilitu bankovního sektoru.

Banky mají stále více podobná portfolia a více si půjčují vzájemně. Tento trend představuje sice určité riziko, ale není tak vysoké vzhledem k rostoucímu podílu likvidních aktiv.

V roce 2013 se také zlepšila situace na developerském trhu, který zaznamenal oživení. Díky němu se snížil podíl úvěrů developerským společnostem v selhání. „Pozitivní vývoj především na domácím trhu komerčních nemovitostí však může být narušen případnou korekcí nerovnováh na evropských trzích nemovitostí a s tím souvisejícím odchodem zahraničních investorů z českého trhu,“ varuje ČNB.

Pouze dvě menší banky mají dle České národní banky dlouhodobě neudržitelný obchodní model. O které banky se jedná, z pochopitelných důvodů ČNB neuvedla. Kdyby je jmenovala, odsoudila by je k zániku.

Pojišťovny a nízké úrokové sazby

Zejména pro životní pojišťovny je významným rizikem setrvání nízkých úrokových sazeb. Jak rizikové životní pojistky, tak kapitálové životní pojištění je založeno a počítáno na fixní technické úrokové míře, kterou se minimálně zhodnocují technické rezervy. Pokud jsou úrokové sazby nižší, nemusí pojišťovna vydělat dostatek peněz a pojistky se mohou stát ztrátovými.

„Pokud by nízké dlouhodobé úrokové sazby přetrvávaly dlouhodobě, zisková marže by dále klesla a mělo by to nepříznivý dopad na solventnost pojišťoven,“ varuje ČNB. Současná kapitálová síla pojišťoven je ale dostatečná a riziko nesolventnosti nehrozí ani na střednědobém horizontu.

Anketa

Je finanční krize z roku 2008 již zažehnána?

Ano. (11)
 
Ne. (39)
 
Nevím. (1)
 Celkem hlasovalo 51 čtenářů

ČNB: Banky jsou stabilní. Potíže mohou mít kampeličky a penzijní společnosti >> sdílejte na sociálních sítích

 
Reklama

 

 

Související subjekty

Česká národní banka

Poslední přidané komentáře (celkem 1 komentář)

Přidejte komentář

* Pokud je obrázek nečitelný, nový načtete kliknutím na obrázek.
Pro přihlášené se kontrolní obrázek nezobrazuje. Přihlašte se či se zaregistrujte pokud ještě nemáte účet.
Opište text z obrázku: *

* Hvězdičkou jsou označeny povinné informace.


Komerční sdelení

banner-invr2016-investujeme-2

Články z Banky

Patrik Nacher | 23.02.2017 00:00 Bankovní sektorová daň: Pravý populismus

Slovo populista či populistický se stalo frekventovanou a vcelku módní replikou na znevážení téměř jakéhokoliv návrhu či názoru politického oponenta či strany. Když dojdou argumenty či je dotyčný ani nechce hledat, označením populista celou věc jednoduše shodí ze stolu. Celá zpráva »

Komentářů: 2 / 2 Poslední komentář: 23.02.2017 11:54

Petr Zámečník | 16.02.2017 00:00 Bankovní daň… zaplatí klient!

Sociální demokracie (ČSSD) postupně rozkrývá svůj volební daňový program. Jedním z již zveřejněných bodů je bankovní daň. A kdo ji zaplatí? Pochopitelně klient. Celá zpráva »

Komentářů: 3 / 3 Poslední komentář: 16.02.2017 16:48

Petr Zámečník | 15.02.2017 00:00 Peer-to-peer pojištění: Obejde se bez zprostředkovatelů

Sdílená ekonomika hýbe světem. AirBnB, Über, klubové pojištění… Sdílené služby doplňují a postupně nahrazují své klasické korporátní obdoby. Jak se vyvíjí peer-to-peer pojištění a obejde se skutečně bez finančních zprostředkovatelů? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Gola | 02.02.2017 00:00 Předčasný důchod může snížit penzi až o třetinu

Lidé mající řádný důchodový věk vyšší než 63 let mohou odejít do předčasného důchodu již v 60 letech. Občané s vyššími příjmy však mají v takovém případě státní důchod nižší o třetinu oproti případu, kdy by odešli do řádného důchodu. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Radovan Novotný | 31.01.2017 00:00 Finanční žraloci: Daňové úniky a offshore bankovnictví

Daňový ráj se může stát i noční můrou. Pokud chcete před daněmi a mocí daňových úředníků utéct do daňového ráje, pak si to raději rozmyslete. I když třeba na daních něco ušetříte, pravděpodobně narazíte na finanční žraloky, kteří se o peníze odkloněné do zahraničí rádi postarají. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další články »

Krátké zprávy z Banky

27.02.2017 10:28 Banky chystají zásadní revoluci v platbách

Dny kdy převod finanční hotovosti trval 2 dny budou brzy historií. Banky hodlají přejít do roku 2020 na technologickou novinku v podobě plateb z mobilu na mobil v reálném čase pomocí bezdrátové technologie NFC. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

24.02.2017 16:08 Bankéřů ubývá a bude hůř

Technologické inovace mění finanční sektor. V příštích deseti letech může podle studie Citigroup přijít o práci ve finančních službách v Evropě a USA zhruba 1,7 milionu lidí. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

24.02.2017 11:53 Bitka o hypotekárnych klientov sa opäť rozbieha

Píšeme na Investujeme.sk: Slovenská sporiteľňa začala nový rok zvyšovaním úrokov. Vyzeralo to preto tak, že banky otáčajú kormidlo k vyšším sadzbám. Dlho to však netrvalo a začiatkom roka prišla s úrokom 1,39 najväčšia hypotekárna banka na trhu VÚB. O zhruba desať dní ju nasledovala aj trhová dvojka Slovenská sporiteľňa. Preberať klientov ostatných bankám chce novou ponukou i Tatra banka. Vyzerá to teda, že cenová vojna pokračuje.  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

24.02.2017 10:18 ČNB varuje před finanční skupinou Questra Holding

Česká národní banka (ČNB) varuje před španělskými společnostmi Atlantic Global Asset Management a Questra World, které jsou členy skupiny Questra Holding. Společnosti nemají v České republice povolení k poskytování investičních služeb ani jiných finančních služeb. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

23.02.2017 17:25 Česká národní banka má novou ředitelku dohledu nad finančním trhem

Stala se jí Zuzana Silberová, která pracuje pro Českou národní banku od roku 1994. Náměstkyní ředitele této sekce se stala již v roce 2008 a jejím řízením byla dočasně pověřena od 13. ledna 2017.   Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další krátké zprávy »

Anketa

Jaký očekáváte rok 2017?

Lepší než 2016. (151)
 
Stejný jako 2016. (15)
 
Horší než 2016. (1337)
 Celkem hlasovalo 1503 čtenářů

banner-300-300

Nejčtenější články z Banky za posledních 14 dní

Patrik Nacher | 23.02.2017 00:00 Bankovní sektorová daň: Pravý populismus

Slovo populista či populistický se stalo frekventovanou a vcelku módní replikou na znevážení téměř jakéhokoliv návrhu či názoru politického oponenta či strany. Když dojdou argumenty či je dotyčný ani nechce hledat, označením populista celou věc jednoduše shodí ze stolu. Celá zpráva »

Komentářů: 2 / 2 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Petr Zámečník | 15.02.2017 00:00 Peer-to-peer pojištění: Obejde se bez zprostředkovatelů

Sdílená ekonomika hýbe světem. AirBnB, Über, klubové pojištění… Sdílené služby doplňují a postupně nahrazují své klasické korporátní obdoby. Jak se vyvíjí peer-to-peer pojištění a obejde se skutečně bez finančních zprostředkovatelů? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 16.02.2017 00:00 Bankovní daň… zaplatí klient!

Sociální demokracie (ČSSD) postupně rozkrývá svůj volební daňový program. Jedním z již zveřejněných bodů je bankovní daň. A kdo ji zaplatí? Pochopitelně klient. Celá zpráva »

Komentářů: 3 / 3 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00Další články »