Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.sk InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk Ověření poradců Ověření poradců

Děkujeme našim partnerům:

fincentrum-mensi-nove

logo-fctr-real-hypoindex

logo

fecif


Akciové fondy: Prosincová korekce obírá o zisky

Akciové fondy: Prosincová korekce obírá o zisky

Letošní rok se zapíše do historie pravidelných investic červeným perem. Hodnota pravidelné investice v prosinci 2015 meziročně poklesla o 5,2 % a Index ICZ uzavřel roční sčítání těsně nad úvodní hladinou s 1004,7 body.

Rok 2015 byl na poli pravidelných akciových investic turbulentní. V prvních čtyřech měsících nasadil sérii solidních růstů a Index ICZ pravidelných investic přidal 13,9 %. Následovala první, letošní mírnější, korekce a odepsala 8,2 %. Ta ale byla pouze předzvěstí propadů, které přišly v srpnu a září a spláchly veškeré výnosy ztrátou 12,9 %. Index ICZ se svezl pod úvodní hodnotu – a investor, který by začal pravidelně investovat v březnu 2014, by pocítil celkovou ztrátu svého portfolia ve výši 1,7 %.

Čtvrté čtvrtletí roku 2015 začalo optimisticky říjnovým a listopadovým vzestupem o 6,3 %. Bohužel následovala letos již třetí korekce, která v prosinci odepsala 3,82 % a poslala Index ICZ na hodnotu 1004,7 bodu. A příčina?

Graf 1: Index ICZ pravidelného investování

index-icz-prosinec-2015

Zdroj: Investujeme.cz

Závěr roku 2015 je poznamenán stupňujícími se letošními světovými problémy. Teroristé z Islámského státu vyhání z domovů statisíce lidí, kteří hledají útočiště v Evropě, což sice zvyšuje napětí na Blízkém východě, ale i přesto (či právě proto) cena ropy dál klesá. OPEC v čele se Saúdskou Arábií se nedohodl na omezení těžby černého zlata, což vede k růstu nabídky.

„Pokles cen ropy je pozitivním nabídkovým šokem pro globální ekonomiku. Ta proto v příštím roce urychlí svůj růst. Tak to bylo vždy v minulosti a bylo by chybou se domnívat, že tentokrát to bude jinak,“ domnívá se David Navrátil, hlavní ekonom ČS. S oživením ekonomiky bývá spojen též růst cen akcií, které dosud byly přiživovány dopingem kvantitativního uvolňování a rozvolněnou měnovou politikou zejména v USA.

Fed ovšem již otočil. Mírné zvýšení úrokových sazeb o 0,25 procentního bodu na 0,25 % až 0,50 % potvrdilo stabilní oživení americké ekonomiky a přivodilo růst i akciových trhů, ovšem pouze krátkodobě a negativní faktory převážily. Evropská centrální banka sice uvolňuje měnovou politiku, ovšem méně, než kolik by podle trhu bylo záhodno.

Naprostá většina akciových podílových fondů zařazených v Indexu ICZ pravidelného investování v prosinci 2015 propadla. Mezi desítkou nejztrátovějších se v největším počtu nachází fondy zaměřené na rozvíjející se trhy do evropských, přes ruské, po turecké a brazilské. Doplňují je pak fondy zaměřené na energetiku, kterým nesvědčí klesající cena ropy.

Tabulka 1: Deset nejvíce ztrátových akciových podílových fondů v uplynulém měsíci

Podílový fond

Znehodnocení mezi 20. 10. a 20. 11. 2015

Franklin Natural Resources (USD)

–16,52%

GE Money EMEA Equity Investment Fund

–14,78%

Parvest Equity World Energy

–13,75%

Raiffeisen Osteuropa-Aktien

–12,66%

HSBC GIF Russia Equity A USD

–12,16%

Templeton Latin America

–11,90%

KD RUSSIA, o.p.f., IAD Investments, správ. spol., a.s.

–11,89%

Raiffeisen Energie-Aktien

–11,70%

Aberdeen Global – Brazil Equity (USD)

–11,67%

Parvest Equity Turkey

–11,60%

Zdroj: Index ICZ pravidelného investování do akciových fondů

V plusu se udrželo pouze šest fondů v čele s Japonskem a biotechnologiemi či zdravotnictvím. Pohled na rozložení výnosů a ztrát podle jednotlivých zaměření podílových fondů, které je přibližně rovnoměrné, potvrzuje korekci procházející napříč akciovým trhem.

Tabulka 2: Ziskové akciové podílové fondy v uplynulém měsíci

Podílový fond

Zhodnocení mezi 20. 10. a 20. 11. 2015

AMUNDI FUNDS EQUITY JAPAN VALUE CZK

4,95%

Franklin Biotechnology Discovery

4,92%

Franklin Euroland Core Fund A(acc) EUR

3,13%

ESPA Stock Umwelt

2,03%

FF – Global Health Care Fund A-ACC-EUR

1,24%

Parvest Equity Japan Small Cap

0,52%

Zdroj: Index ICZ pravidelného investování do akciových fondů

Anketa

Investujete do akciových podílových fondů?

Ano. (295)
 
Ne. (53)
 Celkem hlasovalo 348 čtenářů

Akciové fondy: Prosincová korekce obírá o zisky >> sdílejte na sociálních sítích

 
Reklama

 

 

Komentáře


K tomuto článku ještě nebyl přidán žádný komentář. Buďte první a okomentujte tento článek.

Přidejte komentář

* Pokud je obrázek nečitelný, nový načtete kliknutím na obrázek.
Pro přihlášené se kontrolní obrázek nezobrazuje. Přihlašte se či se zaregistrujte pokud ještě nemáte účet.
Opište text z obrázku: *

* Hvězdičkou jsou označeny povinné informace.


Reklama

hypostroj

Články z Investice

Michal Jansa | 21.07.2016 00:00 Jak vybírat vhodného futures brokera

Vybrat vhodného futures brokera není jednoduchý úkol. Na internetu koluje mnoho informací, které si z důvodu častých změn v nabídce mnohdy protiřečí. Tyto informace jsou bohužel často nekompletní. Na co se soustředit při výběru brokera? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

| 19.07.2016 00:00 Uvnitř Číny: můžeme věřit tomu, co nám Čína říká?

Ačkoliv Čína dosahuje svého vytčeného ekonomického cíle s až nadpřirozenými schopnostmi, o spolehlivosti údajů týkajících se jejího HDP se často pochybuje. Čína si rychle osvojuje nové technologie, které transformují její ekonomiku. V důsledku toho je výpočet HDP obzvláště obtížný. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 13.07.2016 00:00 Hledáte dluhopisy? Máte smůlu… moc jich není

Dluhopisy může vydávat téměř kdokoli. Aby se ale mohli dostat do veřejné nabídky, musí splnit řadu požadavků. A to se chce jen několika emitentům. Kdo nabízí dluhopisy ve veřejné nabídce a kde se dají koupit? Celá zpráva »

Komentářů: 8 / 8 Poslední komentář: 15.07.2016 08:11

Radovan Novotný | 12.07.2016 00:00 Kiyosaki: Bohatí akcie nekupují, ale prodávají!

Investování znamená pro různé lidi různé věci. Ti nejbohatší investiční příležitosti vytvářejí a prodávají investice chudým a střední třídě. Skutečně bohatých je ale jen hrstka lidí. Je to svět, který „spatří jen malé procento investorů“. Celá zpráva »

Komentářů: 3 / 3 Poslední komentář: 13.07.2016 15:57

Jan Traxler | 11.07.2016 00:00 Pět rad pro dobrý důchodový plán

Na co si dát pozor při přípravě důchodového plánu? V čem často modelace poradců pokulhávají? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další články »

Krátké zprávy z Investice

22.07.2016 19:17 BIG EXPERT - ECB a nejisté dopady Brexitu

Trh je plný odvážných odhadů toho, jaké dopady bude mít Brexit na britskou i evropskou ekonomiku. Ti, co jsou u kormidla a jsou zodpovědní za rozhodnutí jsou ale opatrnější. Je jasné, že Brexit bude mít negativní dopady na evropské ekonomiky, ale nikdo v tuto chvíli neví jak velký. Navíc trhy se po prvotním šoku zklidnily a také vyčkávají. Proto se k podobné taktice přidali i centrální bankéři.  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

22.07.2016 13:08 Pokémánie vyvolala nadhodnocení Nintenda

Akcie Nintenda jsou mezi investory a tradery stejně populární, jako je hra samotná mezi fanoušky pokémonů. 110% růst a vysoká nestabilita způsobily, že akcie jsou pro obchodníky zajímavé, a Nintendo v minulém týdnu překonalo Apple a Facebook jako nejobchodovanější akcie na platformě SaxoTraderGO. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

22.07.2016 10:14 Dnes trhy dostanou první dávku post-brexitových čísel

Dnes trhy čeká první dávka významnějších post-brexitových čísel – červencové průmyslové nálady (PMI) z eurozóny a z Británie. Ukáží první nástin toho, jak firmy po Brexitu mění svá očekávání a jednání. To je pro centrální bankéře velice důležitá zpráva. I proto během včerejší tiskové konference zatím šéf ECB Mario Draghi zůstal opatrnější a celkově méně holubičí než jsme čekali. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

21.07.2016 17:30 ECB si počká na první post-Brexitová čísla

Co dnes čekat od ECB? Zatím pravděpodobně žádnou revoluci, ale vzkaz by měl být jednoznačně holubičí a centrální bankéři mohou řinčet zbraněmi. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

21.07.2016 16:33 Atraktivita Čech meziročně poklesla

Vítězství v žebříčku nejatraktivnějších míst pro investory vyhrál Hong Kong. Předběhl i Singapur a Nizozemsko. Česká republika si mírně pohoršila, ale i nadále zůstává v první třicítce atraktivních zemí. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další krátké zprávy »

Anketa

Jakou správu portfolia upřednostňujete?

Pasivní. (176)
 
Aktivní. (180)
 
Žádnou. (925)
 Celkem hlasovalo 1281 čtenářů

Nejčtenější články z Investice za posledních 14 dní

Petr Zámečník | 13.07.2016 00:00 Hledáte dluhopisy? Máte smůlu… moc jich není

Dluhopisy může vydávat téměř kdokoli. Aby se ale mohli dostat do veřejné nabídky, musí splnit řadu požadavků. A to se chce jen několika emitentům. Kdo nabízí dluhopisy ve veřejné nabídce a kde se dají koupit? Celá zpráva »

Komentářů: 8 / 8 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Jan Traxler | 11.07.2016 00:00 Pět rad pro dobrý důchodový plán

Na co si dát pozor při přípravě důchodového plánu? V čem často modelace poradců pokulhávají? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 04.07.2016 00:00 Dluhopisy do klientského portfolia? Važte rizika

Čas od času se objeví na českém trhu možnost investovat do nových emisí dluhopisů. Některé z nich se dostávají i do nabídky finančních poradců. Jak s dluhopisy pracovat? Nejdůležitější je správně zhodnotit rizika. Celá zpráva »

Komentářů: 2 / 2 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Radovan Novotný | 12.07.2016 00:00 Kiyosaki: Bohatí akcie nekupují, ale prodávají!

Investování znamená pro různé lidi různé věci. Ti nejbohatší investiční příležitosti vytvářejí a prodávají investice chudým a střední třídě. Skutečně bohatých je ale jen hrstka lidí. Je to svět, který „spatří jen malé procento investorů“. Celá zpráva »

Komentářů: 3 / 3 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Václav Kodým | 07.07.2016 00:00 Češi objevují aktivní správu majetku podle vzoru anglických šlechticů

Možností zhodnotit peníze nabízí současný trh hned několik. Od prostého uložení peněz na spořicím účtu, které generuje několik málo procent ročně, až po investování do akcií a komodit, kde je zhodnocení mnohem zajímavější, nicméně i riziko je vyšší. Drobným českým investorům je v současnosti k dispozici další varianta správy majetku, donedávna běžná pouze na západ od našich hranic.  Celá zpráva »

Komentářů: 3 / 3 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00Další články »