Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.sk InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk Ověření poradců Ověření poradců

Děkujeme našim partnerům:

fincentrum-mensi-nove

logo-fctr-real-hypoindex

logo

fecif


Akciové fondy: Prosincová korekce obírá o zisky

Akciové fondy: Prosincová korekce obírá o zisky

Letošní rok se zapíše do historie pravidelných investic červeným perem. Hodnota pravidelné investice v prosinci 2015 meziročně poklesla o 5,2 % a Index ICZ uzavřel roční sčítání těsně nad úvodní hladinou s 1004,7 body.

Rok 2015 byl na poli pravidelných akciových investic turbulentní. V prvních čtyřech měsících nasadil sérii solidních růstů a Index ICZ pravidelných investic přidal 13,9 %. Následovala první, letošní mírnější, korekce a odepsala 8,2 %. Ta ale byla pouze předzvěstí propadů, které přišly v srpnu a září a spláchly veškeré výnosy ztrátou 12,9 %. Index ICZ se svezl pod úvodní hodnotu – a investor, který by začal pravidelně investovat v březnu 2014, by pocítil celkovou ztrátu svého portfolia ve výši 1,7 %.

Čtvrté čtvrtletí roku 2015 začalo optimisticky říjnovým a listopadovým vzestupem o 6,3 %. Bohužel následovala letos již třetí korekce, která v prosinci odepsala 3,82 % a poslala Index ICZ na hodnotu 1004,7 bodu. A příčina?

Graf 1: Index ICZ pravidelného investování

index-icz-prosinec-2015

Zdroj: Investujeme.cz

Závěr roku 2015 je poznamenán stupňujícími se letošními světovými problémy. Teroristé z Islámského státu vyhání z domovů statisíce lidí, kteří hledají útočiště v Evropě, což sice zvyšuje napětí na Blízkém východě, ale i přesto (či právě proto) cena ropy dál klesá. OPEC v čele se Saúdskou Arábií se nedohodl na omezení těžby černého zlata, což vede k růstu nabídky.

„Pokles cen ropy je pozitivním nabídkovým šokem pro globální ekonomiku. Ta proto v příštím roce urychlí svůj růst. Tak to bylo vždy v minulosti a bylo by chybou se domnívat, že tentokrát to bude jinak,“ domnívá se David Navrátil, hlavní ekonom ČS. S oživením ekonomiky bývá spojen též růst cen akcií, které dosud byly přiživovány dopingem kvantitativního uvolňování a rozvolněnou měnovou politikou zejména v USA.

Fed ovšem již otočil. Mírné zvýšení úrokových sazeb o 0,25 procentního bodu na 0,25 % až 0,50 % potvrdilo stabilní oživení americké ekonomiky a přivodilo růst i akciových trhů, ovšem pouze krátkodobě a negativní faktory převážily. Evropská centrální banka sice uvolňuje měnovou politiku, ovšem méně, než kolik by podle trhu bylo záhodno.

Naprostá většina akciových podílových fondů zařazených v Indexu ICZ pravidelného investování v prosinci 2015 propadla. Mezi desítkou nejztrátovějších se v největším počtu nachází fondy zaměřené na rozvíjející se trhy do evropských, přes ruské, po turecké a brazilské. Doplňují je pak fondy zaměřené na energetiku, kterým nesvědčí klesající cena ropy.

Tabulka 1: Deset nejvíce ztrátových akciových podílových fondů v uplynulém měsíci

Podílový fond

Znehodnocení mezi 20. 10. a 20. 11. 2015

Franklin Natural Resources (USD)

–16,52%

GE Money EMEA Equity Investment Fund

–14,78%

Parvest Equity World Energy

–13,75%

Raiffeisen Osteuropa-Aktien

–12,66%

HSBC GIF Russia Equity A USD

–12,16%

Templeton Latin America

–11,90%

KD RUSSIA, o.p.f., IAD Investments, správ. spol., a.s.

–11,89%

Raiffeisen Energie-Aktien

–11,70%

Aberdeen Global – Brazil Equity (USD)

–11,67%

Parvest Equity Turkey

–11,60%

Zdroj: Index ICZ pravidelného investování do akciových fondů

V plusu se udrželo pouze šest fondů v čele s Japonskem a biotechnologiemi či zdravotnictvím. Pohled na rozložení výnosů a ztrát podle jednotlivých zaměření podílových fondů, které je přibližně rovnoměrné, potvrzuje korekci procházející napříč akciovým trhem.

Tabulka 2: Ziskové akciové podílové fondy v uplynulém měsíci

Podílový fond

Zhodnocení mezi 20. 10. a 20. 11. 2015

AMUNDI FUNDS EQUITY JAPAN VALUE CZK

4,95%

Franklin Biotechnology Discovery

4,92%

Franklin Euroland Core Fund A(acc) EUR

3,13%

ESPA Stock Umwelt

2,03%

FF – Global Health Care Fund A-ACC-EUR

1,24%

Parvest Equity Japan Small Cap

0,52%

Zdroj: Index ICZ pravidelného investování do akciových fondů

Anketa

Investujete do akciových podílových fondů?

Ano. (287)
 
Ne. (51)
 Celkem hlasovalo 338 čtenářů

Akciové fondy: Prosincová korekce obírá o zisky >> sdílejte na sociálních sítích

 
Reklama

 

 

Komentáře


K tomuto článku ještě nebyl přidán žádný komentář. Buďte první a okomentujte tento článek.

Přidejte komentář

* Pokud je obrázek nečitelný, nový načtete kliknutím na obrázek.
Pro přihlášené se kontrolní obrázek nezobrazuje. Přihlašte se či se zaregistrujte pokud ještě nemáte účet.
Opište text z obrázku: *

* Hvězdičkou jsou označeny povinné informace.


Reklama

banner-investujeme-ceskych100

Články z Investice

Petr Zámečník | 29.06.2016 00:00 Akciové fondy: Nervozita Brexitu přinesla mírné ztráty

Brexit se na finančních trzích ukázal v podobě hlubokých propadů. Index ICZ pravidelného investování do akciových fondů tento pád ještě nepromítl, ale předešlá nervozita ho srazila o dalších 1,77 % na 960,8 bodu. Nejhůře se dařilo fondům zaměřeným na Japonsko a Evropu. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Radovan Novotný | 28.06.2016 00:00 Zvítězí stříbro a zlato i tentokrát?

Je-li nekrytých peněz příliš mnoho, ztrácejí hodnotu, a to může být prý důvodem k návratu k drahým kovům. Napříč historií se uplatňuje model, ve kterém vlády znehodnocují a ředí peněžní zásobu, dochází ke ztrátě kupní síly peněz. Jak se stát rozvíjí, bere na sebe postupně větší zátěž. Obyvatelstvo je skrytě zdaňováno zvyšováním množství peněz. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 24.06.2016 09:35 Britové volí Brexit. Co můžeme čekat?

Navzdory předběžným výsledkům a očekáváním finančních trhů se Britové rozhodli opustit Evropskou unii. Jak rozhodnutí dopadne na finanční trhy? Přinášíme přehled prvních odhadů analytiků. Celá zpráva »

Komentářů: 3 / 3 Poslední komentář: 27.06.2016 11:57

Radovan Novotný | 24.06.2016 00:00 Poplatky: Jak jim lépe porozumět?

Chcete lépe porozumět poplatkům? Prohlédněte si z internetu shromážděné obrázky týkající se poplatků. Jaké poplatky existují, proč existují a jak ovlivňují výsledek investice? Jak poplatky ovlivňuje regulace? A jak řešit střet zájmů a etické minové pole? Celá zpráva »

Komentářů: 3 / 3 Poslední komentář: 24.06.2016 23:03

Petr Zámečník | 22.06.2016 00:00 Jsou předplacené poplatky nové IŽP?

Investiční životní pojištění (IŽP) je provizní terno. Finanční zprostředkovatelé za jeho prodej inkasují nejvyšší provize ze všech srovnatelných produktů. Jeho éra ale pomalu končí. Zneužívání IŽP k vysávání klientských účtů nepoctivými zprostředkovateli je čím dál obtížnější. Nyní se objevuje nový fenomén – předplácení poplatků investic na desítky let. Celá zpráva »

Komentářů: 31 / 31 Poslední komentář: 25.06.2016 07:31Další články »

Krátké zprávy z Investice

29.06.2016 16:43 Airbnb útočí na pozici třetího nejhodnotnějšího startupu

Třetím nejcennějším startupem by se mohl stát Airbnb. V červnu loňského roku skončilo poslední kolo financování startupu a tržní hodnota společnosti vzrostla na 25,5 miliardy dolarů. Nyní by se však mohla hodnota firmy díky dalšímu kolu financování za dva roky ztrojnásobit.   Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

29.06.2016 14:31 Brexit hraje do karet českým turistům

Čeští turisté díky brexitu značně ušetří. Zatímco ještě před rokem bylo možné pořídit 100 liber za 3 800 korun, v současné době stojí pouze 3 278 korun. Analytici doporučují britské libry a americké dolary nakoupit raději hned.  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

29.06.2016 13:11 Brexit dolehne jako první na rating Irska

Po snížení ratingu Velké Británie hrozí nižší rating kvůli brexitu i Irsku. Agentura Fitch je připravena Irsku snížit hodnocení, pokud se na zemi vážněji projeví pomalejší britský růst a slabá libra.  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

29.06.2016 10:15 EU, Británie a jejich vězňovo dilema

Včera započatý summit EU, kterého měl šanci se účastnit britský premiér Cameron, naznačil, že rozvod Velké Británie nebude zrovna procházkou růžovým sadem. Brusel rozhodně nezaujal vůči Londýnu smířlivý postoj, o čemž svědčí i návrh prezidenta Evropské komise Junkera, aby angličtina přestala být jednacím jazykem Evropského parlamentu. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

28.06.2016 17:22 Akciové trhy mažou část předchozích ztrát

Západoevropské akciové indexy dnes letí vzhůru přibližně o 3 % a mažou tak část ztrát z posledních dvou seancí způsobených šokujícím výsledkem britského referenda. Dnešní zotavení se nejvíce týká finančních titulů, více než 2% zisky si ale připisují i všechny ostatní sektory. Nákupní apetit dnes mají investoři i v zámoří, když hlavní americké akciové indexy rostou o více než procento. Pomáhá tomu i lehce lepší revize růstu tamní ekonomiky. Vedle bankovních akcií je dnes v USA největší zájem o finanční tituly. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další krátké zprávy »

Anketa

Jakou správu portfolia upřednostňujete?

Pasivní. (156)
 
Aktivní. (154)
 
Žádnou. (767)
 Celkem hlasovalo 1077 čtenářů

Nejčtenější články z Investice za posledních 14 dní

Radovan Novotný | 24.06.2016 00:00 Poplatky: Jak jim lépe porozumět?

Chcete lépe porozumět poplatkům? Prohlédněte si z internetu shromážděné obrázky týkající se poplatků. Jaké poplatky existují, proč existují a jak ovlivňují výsledek investice? Jak poplatky ovlivňuje regulace? A jak řešit střet zájmů a etické minové pole? Celá zpráva »

Komentářů: 3 / 3 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Petr Zámečník | 24.06.2016 09:35 Britové volí Brexit. Co můžeme čekat?

Navzdory předběžným výsledkům a očekáváním finančních trhů se Britové rozhodli opustit Evropskou unii. Jak rozhodnutí dopadne na finanční trhy? Přinášíme přehled prvních odhadů analytiků. Celá zpráva »

Komentářů: 3 / 3 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Petr Zámečník | 22.06.2016 00:00 Jsou předplacené poplatky nové IŽP?

Investiční životní pojištění (IŽP) je provizní terno. Finanční zprostředkovatelé za jeho prodej inkasují nejvyšší provize ze všech srovnatelných produktů. Jeho éra ale pomalu končí. Zneužívání IŽP k vysávání klientských účtů nepoctivými zprostředkovateli je čím dál obtížnější. Nyní se objevuje nový fenomén – předplácení poplatků investic na desítky let. Celá zpráva »

Komentářů: 31 / 31 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Petr Zámečník | 21.06.2016 00:00 Chystá se červená karta pro WSM?

Společnost World Systems Market (WSM) prodává automatizované obchodní systémy (roboty) k obchodování na forexu a s komoditami. To vše bez řádné licence. ČNB před nimi několikrát varovala. A nyní nejspíš WSM dostane červenou kartu. Celá zpráva »

Komentářů: 7 / 7 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00Další články »