Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.sk InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk Ověření poradců Ověření poradců

Děkujeme našim partnerům:

fincentrum-mensi-nove

logo-fctr-real-hypoindex

logo

fecif


Akciové fondy: Prosincová korekce obírá o zisky

Akciové fondy: Prosincová korekce obírá o zisky

Letošní rok se zapíše do historie pravidelných investic červeným perem. Hodnota pravidelné investice v prosinci 2015 meziročně poklesla o 5,2 % a Index ICZ uzavřel roční sčítání těsně nad úvodní hladinou s 1004,7 body.

Rok 2015 byl na poli pravidelných akciových investic turbulentní. V prvních čtyřech měsících nasadil sérii solidních růstů a Index ICZ pravidelných investic přidal 13,9 %. Následovala první, letošní mírnější, korekce a odepsala 8,2 %. Ta ale byla pouze předzvěstí propadů, které přišly v srpnu a září a spláchly veškeré výnosy ztrátou 12,9 %. Index ICZ se svezl pod úvodní hodnotu – a investor, který by začal pravidelně investovat v březnu 2014, by pocítil celkovou ztrátu svého portfolia ve výši 1,7 %.

Čtvrté čtvrtletí roku 2015 začalo optimisticky říjnovým a listopadovým vzestupem o 6,3 %. Bohužel následovala letos již třetí korekce, která v prosinci odepsala 3,82 % a poslala Index ICZ na hodnotu 1004,7 bodu. A příčina?

Graf 1: Index ICZ pravidelného investování

index-icz-prosinec-2015

Zdroj: Investujeme.cz

Závěr roku 2015 je poznamenán stupňujícími se letošními světovými problémy. Teroristé z Islámského státu vyhání z domovů statisíce lidí, kteří hledají útočiště v Evropě, což sice zvyšuje napětí na Blízkém východě, ale i přesto (či právě proto) cena ropy dál klesá. OPEC v čele se Saúdskou Arábií se nedohodl na omezení těžby černého zlata, což vede k růstu nabídky.

„Pokles cen ropy je pozitivním nabídkovým šokem pro globální ekonomiku. Ta proto v příštím roce urychlí svůj růst. Tak to bylo vždy v minulosti a bylo by chybou se domnívat, že tentokrát to bude jinak,“ domnívá se David Navrátil, hlavní ekonom ČS. S oživením ekonomiky bývá spojen též růst cen akcií, které dosud byly přiživovány dopingem kvantitativního uvolňování a rozvolněnou měnovou politikou zejména v USA.

Fed ovšem již otočil. Mírné zvýšení úrokových sazeb o 0,25 procentního bodu na 0,25 % až 0,50 % potvrdilo stabilní oživení americké ekonomiky a přivodilo růst i akciových trhů, ovšem pouze krátkodobě a negativní faktory převážily. Evropská centrální banka sice uvolňuje měnovou politiku, ovšem méně, než kolik by podle trhu bylo záhodno.

Naprostá většina akciových podílových fondů zařazených v Indexu ICZ pravidelného investování v prosinci 2015 propadla. Mezi desítkou nejztrátovějších se v největším počtu nachází fondy zaměřené na rozvíjející se trhy do evropských, přes ruské, po turecké a brazilské. Doplňují je pak fondy zaměřené na energetiku, kterým nesvědčí klesající cena ropy.

Tabulka 1: Deset nejvíce ztrátových akciových podílových fondů v uplynulém měsíci

Podílový fond

Znehodnocení mezi 20. 10. a 20. 11. 2015

Franklin Natural Resources (USD)

–16,52%

GE Money EMEA Equity Investment Fund

–14,78%

Parvest Equity World Energy

–13,75%

Raiffeisen Osteuropa-Aktien

–12,66%

HSBC GIF Russia Equity A USD

–12,16%

Templeton Latin America

–11,90%

KD RUSSIA, o.p.f., IAD Investments, správ. spol., a.s.

–11,89%

Raiffeisen Energie-Aktien

–11,70%

Aberdeen Global – Brazil Equity (USD)

–11,67%

Parvest Equity Turkey

–11,60%

Zdroj: Index ICZ pravidelného investování do akciových fondů

V plusu se udrželo pouze šest fondů v čele s Japonskem a biotechnologiemi či zdravotnictvím. Pohled na rozložení výnosů a ztrát podle jednotlivých zaměření podílových fondů, které je přibližně rovnoměrné, potvrzuje korekci procházející napříč akciovým trhem.

Tabulka 2: Ziskové akciové podílové fondy v uplynulém měsíci

Podílový fond

Zhodnocení mezi 20. 10. a 20. 11. 2015

AMUNDI FUNDS EQUITY JAPAN VALUE CZK

4,95%

Franklin Biotechnology Discovery

4,92%

Franklin Euroland Core Fund A(acc) EUR

3,13%

ESPA Stock Umwelt

2,03%

FF – Global Health Care Fund A-ACC-EUR

1,24%

Parvest Equity Japan Small Cap

0,52%

Zdroj: Index ICZ pravidelného investování do akciových fondů

Anketa

Investujete do akciových podílových fondů?

Ano. (279)
 
Ne. (50)
 Celkem hlasovalo 329 čtenářů

Akciové fondy: Prosincová korekce obírá o zisky >> sdílejte na sociálních sítích

 
Reklama

 

 

Komentáře


K tomuto článku ještě nebyl přidán žádný komentář. Buďte první a okomentujte tento článek.

Přidejte komentář

* Pokud je obrázek nečitelný, nový načtete kliknutím na obrázek.
Pro přihlášené se kontrolní obrázek nezobrazuje. Přihlašte se či se zaregistrujte pokud ještě nemáte účet.
Opište text z obrázku: *

* Hvězdičkou jsou označeny povinné informace.


Reklama

banner-investujeme-ceskych100

Články z Investice

Petr Zámečník | 01.06.2016 00:00 Znáte české milionáře? Poučte se z jejich investičních strategií

Být milionářem se nepoštěstí každému. Každý ale může zlepšit svoji finanční situaci. Jak? Nejlépe se poučit od úspěšných. Kdo jsou a jak investují čeští milionáři? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Jan Traxler | 31.05.2016 00:00 Předplacený poplatek? Maximálně na 5 let!

Stále se v praxi setkávám s tím, že finanční poradci sjednávají klientům pravidelné investice na 30 let s předplaceným vstupním poplatkem. Tenhle nešvar je potřeba z trhu vymýtit, podobně jako třeba investiční životní pojištění.   Celá zpráva »

Komentářů: 8 / 8 Poslední komentář: 31.05.2016 23:04

Petr Zámečník | 25.05.2016 00:00 Akciové fondy: Ztráty táhlo Turecko i Čína

Akciové podílové fondy se po třech měsících růstu opět propadly do ztrát. Index ICZ pravidelného investování oslabil o 3,18 % a zakončil květen na hodnotě 978,1 bodu. Nejhlubší ztráty přitom zaznamenaly fondy zaměřené na turecké akcie. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 17.05.2016 00:00 Zdeněk Dvořák: Kupujeme stabilní a ziskové firmy

Na českém trhu vznikl nový fond kvalifikovaných investorů. Zaměřuje se na investice do reálné ekonomiky. „Budeme se zabývat nákupem zejména majoritních podílů ve výrobních společnostech,“ říká Zdeněk Dvořák, předseda správní rady Advantage Fund, v rozhovoru pro Investujeme.cz. Co fond nabízí svým investorům? Celá zpráva »

Komentářů: 3 / 3 Poslední komentář: 17.05.2016 09:21

Rebecca Murphy | 16.05.2016 00:00 Opětovné zapojení investorů

Investoři a střadatelé zažívají nyní těžké časy. Nestabilní trhy a nízké úrokové sazby jsou normou a investoři jsou bombardováni informacemi o produktech a službách bez toho, aniž by rozuměli, jak se jich cokoli z toho týká. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další články »

Krátké zprávy z Investice

31.05.2016 17:13 Švýcarská vesnice zaplatí miliony za odmítnuté uprchlíky

Švýcarská vesnice Oberwil-Lieli s 2200 obyvateli odmítla přijmout 10 uprchlíků. Obyvatelé rozhodli v referendu, že uprchlíky v malebné obci s více než 300 milionáři nechtějí. Raději zaplatí 290 tisíc švýcarských franků (více než sedm milionů korun). Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

31.05.2016 15:53 Austrálie prodá v dražbě bitcoiny za 280 milionů korun

Austrálie jako první mimo USA vydraží bitcoiny zabavené policií. Bitcoiny v hodnotě 16 milionů dolarů (zhruba 280 milionů korun) pocházejí z trestné činnosti. Dražbu uspořádá 20. a 21. června společnost Ernst & Young. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

31.05.2016 13:18 Po mizerném začátku jdou akcie v USA a eurozóně testovat letošní maxima

Svátek včera odložil zahájení nového týdne v klíčových finančních centrech – v Londýně a New Yorku, takže trhy se rozjedou naplno až dnes. A bude to zajímavý rozjezd, neboť klíčové akciové indexy jako S&P500 či Eurostoxx mohou testovat letošní maxima. Akcie tedy pokračují v omračujícím letošním obratu, když ještě v prvním kvartále měly jasně nešlápnuto do medvědího trhu. Co je tedy jinak? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

31.05.2016 10:28 Roklen spouští první českou platformu equity crowdfundingu

Finanční skupina Roklen dnes spouští první českou investiční crowdfundingovou platformu s názvem Fundlift. Platforma umožní investorům za částku od 500 korun získat menšinový podíl ve firmě nebo firemní dluhopisy. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

30.05.2016 17:37 Výrobce sušenek Opavia a Bebe odepsal 636 milionů korun

Společnost Mendelez ČR snížila své jmění o 83 procent na necelých 130 milionů korun. Šlo zejména o úhradu ztráty, kterou si firma způsobila nešťastnými rozhodnutími. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další krátké zprávy »

Anketa

Jakou správu portfolia upřednostňujete?

Pasivní. (124)
 
Aktivní. (126)
 
Žádnou. (572)
 Celkem hlasovalo 822 čtenářů

Nejčtenější články z Investice za posledních 14 dní

Petr Zámečník | 25.05.2016 00:00 Akciové fondy: Ztráty táhlo Turecko i Čína

Akciové podílové fondy se po třech měsících růstu opět propadly do ztrát. Index ICZ pravidelného investování oslabil o 3,18 % a zakončil květen na hodnotě 978,1 bodu. Nejhlubší ztráty přitom zaznamenaly fondy zaměřené na turecké akcie. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Rebecca Murphy | 16.05.2016 00:00 Opětovné zapojení investorů

Investoři a střadatelé zažívají nyní těžké časy. Nestabilní trhy a nízké úrokové sazby jsou normou a investoři jsou bombardováni informacemi o produktech a službách bez toho, aniž by rozuměli, jak se jich cokoli z toho týká. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 17.05.2016 00:00 Zdeněk Dvořák: Kupujeme stabilní a ziskové firmy

Na českém trhu vznikl nový fond kvalifikovaných investorů. Zaměřuje se na investice do reálné ekonomiky. „Budeme se zabývat nákupem zejména majoritních podílů ve výrobních společnostech,“ říká Zdeněk Dvořák, předseda správní rady Advantage Fund, v rozhovoru pro Investujeme.cz. Co fond nabízí svým investorům? Celá zpráva »

Komentářů: 3 / 3 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00Další články »